Werden die Kreditzinsen bis zum Jahresende weiter sinken?

Viele Wirtschaftsexperten gehen davon aus, dass die Kreditzinsen bis zum Jahresende kaum noch weiter sinken werden.

Zum Jahresende kam es am Geldmarkt zu zahlreichen Anpassungen im Zuge steigender Einlagenzinsen. Im November erhöhten mehrere Banken gleichzeitig die Einlagenzinsen, darunter MB Bank, Ocean Bank, HD Bank, Bac A Bank usw.

Insbesondere hatten einige Banken Zinssätze von über 6 %/Jahr für Einlagen mit Laufzeiten von über 12 Monaten, wie etwa die ABBank (6,2 %/Jahr für 18-Monats-Laufzeit), die Bac A Bank (6,05 %/Jahr für 18-Monats-Laufzeit), die HD Bank (6,1 %/Jahr für 18-Monats-Laufzeit) usw.

Da die Einlagenzinsen tendenziell steigen, ist nach Ansicht von Experten nicht mit einem weiteren Rückgang der Kreditzinsen zu rechnen. Wirtschaftswissenschaftler, außerordentlicher Professor. TS. Dinh Trong Thinh sagte: „Die Zinssätze für Bankkredite werden von jetzt an bis zum Jahresende wahrscheinlich unverändert bleiben und es ist unwahrscheinlich, dass sie weiter sinken, da der Druck auf die Zinssätze in Vietnam nicht mehr so ​​groß ist wie zuvor.“

Herr Thinh erläuterte dies weiter und sagte, dass die USA die Zinssätze in letzter Zeit zweimal hintereinander gesenkt hätten und sich dadurch auch die Differenz zwischen den VND-Zinssätzen und den USD-Zinssätzen verringert habe, sodass der Druck auf die Zinssätze nicht mehr allzu groß sei.

Darüber hinaus steuern die Regierung und die Staatsbank den Geldmarkt derzeit in eine stabile Richtung und hoffen, dass die Geschäftsbanken ihre Kosten weiterhin optimieren, durch die Senkung der Kreditzinsen günstige Bedingungen für die Produktion und die Geschäftsentwicklung schaffen und so die wirtschaftliche Erholung und das Wachstum unterstützen.

Andererseits wird es immer schwieriger, Cashflow für die Kreditvergabe zu mobilisieren, denn jede Bank möchte mehr Geld mobilisieren können, und eine Erhöhung der Einlagenzinsen ist unvermeidlich. Wenn die Einlagenzinsen steigen, steigen auch die Kreditzinsen.

Unter der Leitung der Regierung und der Staatsbank werden die Banken jedoch versuchen, die Stabilität aufrechtzuerhalten und zumindest die Kreditzinsen von jetzt an bis zum Jahresende nicht zu erhöhen. Und wenn möglich, versuchen die Banken immer noch, in einigen vorrangigen Bereichen Einsparungen vorzunehmen, aber die Reduzierung wird sicherlich nicht groß sein.

Herr Nguyen Quang Huy, CEO der Fakultät für Bank- und Finanzwesen der Nguyen Trai-Universität, teilt diese Ansicht und sagte, dass die Staatsbank zwar wiederholt zu einer Senkung der Kreditzinsen zur Unterstützung der Unternehmen aufgerufen habe, die Realität jedoch zeige, dass der Spielraum für Zinssenkungen immer geringer werde. Wenn die Einlagenzinsen steigen, erhöhen sich die Kapitaleinsatzkosten der Banken, was ihre Fähigkeit einschränkt, die Kreditzinsen zu senken.

Zwar werden weiterhin Zinsvorzugsprogramme umgesetzt, doch konzentrieren sie sich nur auf wenige Schwerpunktbereiche wie Landwirtschaft, Export und kleine Unternehmen. Unterdessen ist es unwahrscheinlich, dass risikoreichere Sektoren wie Immobilien und Wertpapiere in den Genuss niedrigerer Zinssätze kommen werden.

„Bis zum Jahresende könnten die Einlagenzinsen für mittel- und langfristige Laufzeiten (6–12 Monate) um 0,3 bis 0,5 % pro Jahr steigen, um die Kreditnachfrage zu decken und die Liquidität zu sichern. Die Kreditzinsen könnten auf dem aktuellen Niveau bleiben oder in einigen vorrangigen Sektoren leicht sinken. In risikoreichen Sektoren könnte ein leichter Zinsanstieg zu erwarten sein“, prognostizierte Herr Huy.

Laut Herrn Huy steigt die Quote der uneinbringlichen Forderungen bei vielen Banken aufgrund der Schwierigkeiten von Unternehmen, insbesondere in Bereichen wie Immobilien und Fertigung, rapide an. Um dies auszugleichen, sind die Banken gezwungen, mehr Kapital zu mobilisieren, um ausreichende Mittel für die Risikovorsorge sicherzustellen und so eine Beeinträchtigung des Finanzsystems zu vermeiden.

Das vierte Quartal eines jeden Jahres ist stets die Zeit, in der Unternehmen ihr Fremdkapital für die Produktion, das Geschäft und die Vorbereitung von Waren für Tet erhöhen. Um dieser Kreditnachfrage gerecht zu werden, müssen die Banken ihre Einlagenmobilisierung verstärken, um ausreichend Kapital für die Auszahlung sicherzustellen. Dadurch entsteht Druck, die Einlagenzinsen anzuheben.

„Darüber hinaus müssen Banken gemäß den Basel-II- und Basel-III-Standards eine Mindestkapitalquote (CAR) sicherstellen. Gleichzeitig haben viele Banken die Schwelle für die Kredit-Einlagen-Quote (LDR) erreicht. Dies zwingt die Kreditinstitute dazu, vorrangig mehr mobilisierte Mittel zur Stärkung ihrer Liquidität bereitzustellen. Daher ist eine Erhöhung der Mobilisierungszinssätze zum jetzigen Zeitpunkt unvermeidlich“, fügte er hinzu.

Ökonom, PhD. Nguyen Tri Hieu kommentierte, dass der starke Anstieg des Kapitalbedarfs zum Jahresende die Banken dazu gezwungen habe, die Einlagenzinsen zu erhöhen, um Einlagen anzuziehen und so der wachsenden Kreditnachfrage gerecht zu werden.

Vor dem Hintergrund des Jahresendes benötigen Unternehmen Kapital, um ihre Produktion und ihr Geschäft aufrechtzuerhalten und auszubauen. Steigende Kreditzinsen führen zu zusätzlichem Kostendruck und beeinträchtigen die wirtschaftliche Erholung.

Zuvor hatte die Gouverneurin der Staatsbank von Vietnam, Nguyen Thi Hong, in einer Antwort vor der Nationalversammlung erklärt, dass die Verwaltung der Kreditzinsen aufgrund des Drucks des internationalen Marktes und der Situation im Inland derzeit mit zahlreichen Schwierigkeiten konfrontiert sei. Die jüngsten Schwankungen des US-Dollars sowie Spannungen bei Angebot und Nachfrage nach Fremdwährungen haben die Staatsbank gezwungen, der Stabilisierung des Wechselkurses Priorität einzuräumen. Wenn die Kreditzinsen stark fallen, besteht die Gefahr eines Anstiegs der Wechselkurse, was zu makroökonomischer Instabilität und Ängsten bei ausländischen Investoren führen könnte.

In letzter Zeit haben wir die Zinssätze im Vergleich zu anderen Ländern deutlich gesenkt. Ob wir die Zinssenkungen fortsetzen oder nicht, hängt von der nationalen und internationalen Wirtschaftsentwicklung, der Liquidität und dem Zustand des Bankensystems ab.

Die Staatsbank von Vietnam bekräftigt jedoch weiterhin, dass sie die Banken weiterhin anweisen werde, ihre Betriebskosten zu senken, um die Kreditzinsen zu stabilisieren oder leicht zu senken und so die Unternehmen und die Wirtschaft zu unterstützen.

Premierminister Pham Minh Chinh unterzeichnete eine offizielle Deklaration zur weiteren Förderung der Entwicklung des Binnenmarktes und zur Stimulierung des Konsums. Insbesondere forderte der Premierminister den Gouverneur der Staatsbank auf, die Geschäftsbanken auch in den letzten Monaten des Jahres 2024 und Anfang 2025 anzuweisen, Kosten zu sparen, die Anwendung digitaler Technologien zu fördern und die Kreditzinsen für Unternehmen und Privatpersonen zu senken, um Produktion und Geschäfte anzukurbeln.

TH (laut VTC News)

Quelle: https://baohaiduong.vn/lai-suat-cho-vay-tu-nay-den-cuoi-nam-co-giam-them-399276.html