Wertschöpfung nach Fusionen und Übernahmen

Für viele Unternehmen dienen Fusionen und Übernahmen dazu, die Entwicklung fortzusetzen, die Stärke zu festigen, das Ökosystem zu perfektionieren und die langfristige Wettbewerbsfähigkeit zu sichern.

Für viele Unternehmen dienen Fusionen und Übernahmen dazu, die Entwicklung fortzusetzen, die Stärke zu festigen, das Ökosystem zu perfektionieren und die langfristige Wettbewerbsfähigkeit zu sichern.

M&A hilft Unternehmen, Stärken zu bündeln. Im Bild: Gamuda Lands Eaton Park-Projekt nach dem Erwerb des Landfonds von Tam Luc

M&A zur Bündelung der Kräfte

Drei Jahre nach dem Kauf von AAA Insurance-Aktien von der IAG Group (Australien) betrachtet die Bamboo Capital Group dies als einen typischen erfolgreichen Deal, auf den das Unternehmen während und nach Fusionen und Übernahmen stolz ist.

In einem Gespräch mit Reportern der Zeitung Dau Tu erklärte Nguyen Tung Lam, Generaldirektor von Bamboo Capital, dass AAA Insurance damals mit einer Reihe von Schwierigkeiten konfrontiert gewesen sei. So habe der Umsatz im Jahr 2022 lediglich 196 Milliarden VND erreicht, der Entschädigungsprozess sei noch immer mit zahlreichen Einschränkungen behaftet und der Kundendienst sei nicht optimiert gewesen.

Nach der Übernahme setzte Bamboo Capital eine umfassende Umstrukturierungsstrategie um, darunter die Erneuerung des Images, der Botschaft und der Kommunikationsstrategie zur Kundengewinnung. Entwickeln Sie neue Versicherungsprodukte, die den Marktbedürfnissen entsprechen. Verbessern Sie den Kundenservice und den Vergütungsprozess „schnell – richtig – ausreichend“.

Bei Fusionen und Übernahmen geht es nicht darum, dass der große Fisch den kleinen Fisch verschluckt oder dass es zu Übernahmen kommt, sondern darum, das Feuer am Brennen zu halten, um gemeinsam eine Grundlage für eine langfristige Entwicklung zu schaffen.

„Nach nur drei Jahren hat sich AAA Insurance dramatisch gewandelt, vom 27./32. Platz in der Sachversicherungsbranche zu den 15 besten Sachversicherungsunternehmen in Vietnam. „Der Umsatz im Jahr 2024 wird voraussichtlich 1.500 Milliarden VND erreichen, was einer Steigerung um fast das Achtfache im Vergleich zur Zeit vor der Übernahme durch Bamboo Capital entspricht“, informierte Herr Lam.

Frau Luu Thi Thanh Mau, Vizepräsidentin der Vietnam Young Entrepreneurs Association und Generaldirektorin der Phuc Khang Investment and Construction Joint Stock Company, sprach ausführlicher über den Synergiewert nach Fusionen und Übernahmen und sagte, dass wir bei der Gründung von Joint Ventures und der Zusammenarbeit mit ausländischen Investoren auf langfristiges und nachhaltiges Wachstum abzielen müssen. Es ist die kluge Wahl.

Vor 6–7 Jahren förderte Phuc Khang eine Investitionskooperation mit der Mitsubishi Corporation of Japan und investierte erfolgreich in das Diamond Lotus Riverside-Projekt (Bezirk 8, Ho-Chi-Minh-Stadt) mit 800 Wohnungen nach internationalem Umweltstandard.

„Nach 5 Jahren bekamen wir unser erstes Kind, ein grünes Immobilienprojekt. „Wir haben mit Mitsubishi einen Partner gefunden, der die gleiche Philosophie wie wir hat und eine sichere und nachhaltige Geschäftsphilosophie verfolgt“, erzählte Frau Mau.

Laut diesem Geschäftsmann sind japanische Investoren schwierig, aber wenn Sie erst einmal ihr Partner werden, wird Ihr Unternehmen stark profitieren und stark wachsen.

Coteccons, ein „Gigant“ der Baubranche, schloss 2024 das Transaktionsverfahren zum Erwerb von 100 % der Kapitaleinlagen zweier Unternehmen ab, nämlich Sinh Nam Metal Company Limited (Vietnam) und UG Vietnam Mechanical and Electrical Company Limited (UG M&E). Frau Nguyen Tran Thuc Anh, Investment Director von Covestcons (einem Mitgliedsunternehmen von Coteccons), sagte: „Beide Unternehmen sind langjährige Partner von Convestcons. Sie alle haben während ihrer Betriebszeit bestimmte Markenzeichen geschaffen und wurden von ihren Partnern anerkannt.“

Laut Frau Thuc Anh sind die Verhandlungen abgeschlossen, der Deal ist jedoch noch nicht abgeschlossen. Der Wert, den ein Unternehmen aufbauen möchte, ist nach der Transaktion ein langer Weg. Daher nutzt das Unternehmen die internen Stärken der Parteien, um füreinander und für die Gesellschaft Werte zu schaffen.

„Unser Ansatz besteht nicht einfach aus Fusionen und Übernahmen, also nicht aus dem Prinzip, dass große Fische kleine Fische verschlucken, oder aus Akquisitionen. Wir folgen dem Motto ‚Keep the fire burning‘ – das heißt, wir halten das Feuer am Brennen, um gemeinsam eine Grundlage für eine langfristige Entwicklung zu schaffen“, fügte Frau Thuc Anh hinzu.

Strategien für erfolgreiche M&A-Deals

Bei der Entschlüsselung erfolgreicher Strategien bei M&A-Deals kam Frau Luu Thi Thanh Mau zu dem Schluss, dass drei Dinge gemanagt werden müssen.

Zunächst ist es notwendig, Ziele zu definieren, bevor man mit ausländischen Investoren zusammenarbeitet. Wenn Sie mit Ausländern zusammenarbeiten, müssen Sie sich gut vorbereiten und hinsichtlich Arbeitsdisziplin und Transparenz gute Arbeit leisten. Das Geld kommt zuletzt, die Vorteile kommen später.

Zweitens: Wie bewältigt man den Wandel? Als Phuc Khang mit Mitsubishi zusammenarbeitete – einem 9 Jahre alten Unternehmen und einem 130 Jahre alten Unternehmen –, schickten sie am zweiten Tag des Tet-Festes um 2 Uhr morgens eine E-Mail. Damit die Zusammenarbeit erfolgreich sein konnte, musste das Unternehmen also am zweiten Tag des Tet-Festes arbeiten.

Drittens ist es notwendig, Ziele, Standards und Entwicklungsmodelle zu verwalten. Anstatt im Inland zu warten, müssen Unternehmen proaktiv nach den Ressourcen suchen, die ihnen fehlen, und Hebel finden, die ihnen helfen, stärker zu wachsen, wie es auch ausländische Unternehmen tun.

Aus ihrer Geschäftserfahrung hat Frau Mau eine Lektion gelernt: Um bei Fusionen und Übernahmen erfolgreich zu sein, muss man es mit purer Motivation und ganzem Herzen tun, auch wenn der Gewinn gering sein mag.

Herr Angus Liew, Vorstandsvorsitzender der Gamuda Land Vietnam Company, kommentierte, dass alle M&A-Deals wertvolle Lektionen seien. Gamuda Land war an 6 Akquisitionen und 6 Verkäufen beteiligt und konnte dadurch wichtige Erfahrungen sammeln.

Um Fusionen und Übernahmen erfolgreich durchzuführen, betonte Herr Angus Liew drei Hauptfaktoren. Erstens muss man mit dem Unvorhersehbaren rechnen. Denn der Verhandlungsprozess bei M&A ist immer mit vielen unvorhersehbaren Faktoren behaftet.

Daher ist es notwendig, einen Backup-Plan (Plan B) zu haben, um mit unerwarteten Risiken umgehen zu können. Sorgfältige Planung und Vorbereitung tragen dazu bei, die Auswirkungen unerwarteter Situationen zu minimieren.

Als nächstes steht die Auswahl einer seriösen Beratungsstelle an. Laut Herrn Liew ist die Auswahl einer Beratungseinheit ein entscheidender Faktor bei M&A. Ein starkes und erfahrenes Beratungsunternehmen hilft dabei, den Prozess zu beschleunigen und sich in den komplexen Vorschriften zurechtzufinden. Fehler bei der Beraterauswahl können zum Scheitern des gesamten Geschäfts führen.

Und schließlich: Seien Sie flexibel und geduldig, denn Fusionen und Übernahmen verlaufen nie geradlinig. Um erfolgreich zu sein, müssen die Parteien flexibel sein und sich während des gesamten Prozesses gegenseitig unterstützen. Die Zeit mag lang sein, aber Geduld ist der Schlüssel. Wenn Sie schnell gehen wollen, gehen Sie langsam.

Frau Binh Le, Generaldirektorin und Leiterin der M&A-Abteilung der ASART Business Consulting Company, erklärte, dass es einem Berater nicht nur darum gehe, Verbindungen herzustellen, sondern dass er auch die strategische Vision jeder Partei verstehe, wie die beiden Parteien zusammenkommen, wie man eine gemeinsame Richtung vorgibt … die zum Post-Deal führt und zur entscheidenden Entscheidung führt.

„Bei wichtigen Deals ab einer gewissen Größenordnung verlangen selbst Investoren von den Unternehmen Berater, denn sie wollen sich nicht auf ein Spiel einlassen und der Gegenseite Anweisungen geben. Die Vorwegnahme vieler riskanter Probleme wird zeigen, wie wichtig Beratung ist“, betonte Frau Binh Le.

Quelle: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html