موجة مقايضة الديون بالأسهم تظهر

تسعى العديد من الشركات إلى استبدال الديون بالأسهم لتخفيف الأعباء المالية. رسم توضيحي: هاي نجوين

وفي مواجهة الصعوبات التي تواجهها في ترتيب التدفق النقدي لسداد الديون عندما تكون السوق غير مواتية، سعت بعض الشركات، من أجل تخفيف الضغوط المالية على الشركة، إلى التفاوض مع الضامنين والدائنين واتفاقيات مبادلة الديون للأسهم...

لقد ظهرت وازدهرت عملية إصدار أو تبادل الأسهم لتعويض الديون منذ العام الماضي مع سلسلة من الشركات التي تطبق هذه الطريقة مثل نوفالاند، وهونج ثينه، وهوانج كوان للعقارات، وكووك كوونج جيا لاي... وحتى الآن، تواصل العديد من الشركات تنفيذها.

وبناءً على ذلك، أعلن مجلس إدارة شركة فات دات للتطوير العقاري (HOSE: PDR) للتو عن قرار بالموافقة على التعليق المؤقت لخطة إصدار أسهم لدفع أرباح للمساهمين وفقًا لقرار الاجتماع العام السنوي للمساهمين لعام 2024 الذي عقد في أبريل الماضي.

وقال فات دات إن سبب تعليق الشركة مؤقتًا للخطة المذكورة أعلاه هو إعطاء الأولوية لتنفيذ إصدار الأسهم لتحويل الديون وفقًا للخطة المعتمدة في الاجتماع العام السنوي للمساهمين لعام 2024، لضمان تنفيذ تحويل الديون في الوقت المحدد كما التزمت الشركة تجاه شركائها.

وفيما يتعلق بتحويل الديون، تخطط شركة فات دات لإصدار أكثر من 34 مليون سهم بسعر 20 ألف دونج للسهم (سيتم تحويل سهم واحد مقابل 20 ألف دونج من الديون) لتحويل دين بقيمة 30 مليون دولار أمريكي. هذا دين مقوم بالدولار الأمريكي، اقترضه Phat Dat من ACA Vietnam Real Estate III LP (جزر كايمان) في مارس 2022، بمعدل فائدة ثابت قدره 8٪ سنويًا وبدون ضمانات. الغرض من القرض هو الاستثمار في مشروع فوك هاي (منطقة دات دو، مقاطعة با ريا - فونج تاو).

وفي وقت سابق، نجحت مؤسسة أخرى، وهي مجموعة هوا بينه للإنشاءات (الرمز: HBC)، في تحويل 730.8 مليار دونج من الديون إلى أسهم.

وبناءً على ذلك، في نهاية الإصدار في 28 يونيو، أصدرت شركة Hoa Binh Construction بنجاح 73.08 مليون سهم لتحويل 730.8 مليار دونج من الديون، مما أدى إلى زيادة عدد الأسهم من 274.1 مليون سهم إلى 347.2 مليون سهم. ستخضع أسهم مبادلة الديون لقيود النقل خلال عام واحد من تاريخ إغلاق الإصدار ويبلغ عدد الدائنين الذين سيتم مبادلتهم 99 دائنًا.

وفي قائمة الدائنين المحولين إلى أسهم، تجدر الإشارة إلى أن شركة SMC Investment and Trading JSC (رمز SMC - HoSE floor) قامت بتحويل 104.79 مليار دونج إلى 10.48 مليون سهم؛ قامت شركة ماتيك للمعدات الإنشائية بتحويل 88.73 مليار دونج إلى 8.87 مليون سهم؛ قامت شركة دايوا للاستثمار والتطوير بتحويل 36 مليار دونج (إجمالي الديون 90.6 مليار دونج) إلى 3.6 مليون سهم...

تمت الموافقة على إصدار أسهم لتحويل ديون شركة Hoa Binh Construction في الاجتماع العام الذي عقد في 25 أبريل، وبناءً عليه، وافقت الشركة على خطة إصدار 74 مليون سهم لتحويل 740 مليار دونج من الديون.

وكانت شركة سايجون ثونج تين العقارية (TTC Land، الرمز: SCR) قد قدمت في وقت سابق أيضًا اقتراحًا للموافقة على خطة إصدار 34.9 مليون سهم لتحويل الديون، وهو ما يعادل قيمة الديون المحولة البالغة 349 مليار دونج (سعر الإصدار هو 10000 دونج / سهم) والأسهم المصدرة مقيدة من النقل في غضون عام واحد.

وأعلنت شركة TTC Land أيضًا عن قائمة الدائنين. حيث تخطط شركة Thanh Thanh Cong Investment Joint Stock Company لتحويل 289.3 مليار دونج من الديون، مما يزيد الملكية إلى 22.7٪ من رأس المال المستأجر في TTC Land؛ تخطط شركة مساهمة عامة في منطقة ثانه ثانه كونغ الصناعية لتحويل 54.29 مليار دونج من الديون، مما يزيد الملكية إلى 1.26% من رأس المال المصرح به؛ وستقوم شركة ثانه ثانه نام المساهمة بتحويل 5.69 مليار دونج من الديون، مما يزيد الملكية إلى 0.13% من رأس المال المصرح به في شركة TTC Land.

الوقت المناسب لتنفيذ إصدار أسهم مقايضة الديون في عام 2024 إلى الربع الأول من عام 2025.

وفي الآونة الأخيرة، أصدرت شركة المساهمة الثانية للبناء والتجارة (UPCoM: ACS) أيضًا قرارًا من مجلس الإدارة بشأن إصدار أسهم خاصة لتحويل الديون. وبناءً على ذلك، تخطط الشركة لإصدار 1.4 مليون سهم بقيمة إصدار إجمالية قدرها 14 مليار دونج.

ومن المتوقع أن يكون موعد الإصدار في الربع الثالث من عام 2024 - الربع الثاني من عام 2025 عندما تعلن هيئة الأوراق المالية عن تلقي طلب ACS لإصدار أسهم لتحويل الديون.

المصدر: https://laodong.vn/kinh-doanh/xuat-hien-lan-song-hoan-doi-no-bang-co-phieu-1384584.ldo