البنوك لديها أموال "فائضة"، والشركات تفتقر إلى رأس المال: أين يكمن الاختناق؟

في حين تشكو الشركات من صعوبة الحصول على رأس المال وتكاليف الفائدة المرتفعة، تقول البنوك إنها تحتفظ بمبالغ كبيرة من رأس المال وهي مستعدة لإقراض الشركات، ولكن يجب أن تكون حذرة في مراجعة طلبات القروض بسبب زيادة الديون المعدومة.

قرض شخصي لدعم الأعمال

قالت السيدة بوي ثي لي ثوي، مديرة إحدى شركات السفر في هانوي، إن صناعة السياحة تتكون في معظمها من مؤسسات صغيرة ومتوسطة الحجم، لذا فإن طلب الضمانات للاقتراض من البنوك أمر صعب للغاية. وبحسب السيدة لي ثوي، فإن الحصول على قروض الرهن العقاري أمر صعب، كما أن الحصول على قروض غير مضمونة يكاد يكون مستحيلا لأن البنوك تشترط على الشركات إثبات قدرتها المالية من خلال نتائج الأعمال.

تدفقنا النقدي جيد جدًا، لكننا ما زلنا نفتقر إلى القدرة على الحصول على قروض مصرفية. على مدار العامين الماضيين، اضطررتُ إلى رهن أصولي الشخصية واقتراض قروض شخصية لدعم المشروع، كما قالت السيدة ثوي.

قال السيد لي تيان ترونج، رئيس مجلس إدارة مجموعة فيتنام للنسيج والملابس الجاهزة (فيناتكس)، وهي صناعة تضم أكثر من 70% من الموظفات، إن أسعار الفائدة انخفضت حاليًا ولكن الوصول إلى الصرف صعب للغاية. وتبلغ أسعار الفائدة في البلدان الأخرى 3.5%، في حين تضطر شركات فيناتكس إلى الاقتراض بمتوسط ​​سعر فائدة يتراوح بين 7% و9%.

وخاصة بالنسبة لصناعة الألياف، فإن الوصول إلى الائتمان أصبح أكثر صعوبة. في الوقت الحالي، قامت جميع البنوك بخفض حدود الإقراض لشركات الألياف، أو تطلب ضمانات بنسبة 100% للقروض قصيرة الأجل في عام 2024.

وأكد رئيس مجلس إدارة شركة فيناتكس أن صناعة الألياف تسدد سنويا ديونا بنكية تقدر بنحو 300 مليون دولار. إذا قام البنك بتخفيض الحد الائتماني في سياق الصعوبات التي تواجهها صناعة النسيج، فقد يكون ذلك آمناً من حيث رأس المال القصير الأجل، لكنه في الواقع غير آمن من حيث رأس المال الطويل الأجل، لأنه بدون الإنتاج، لا توجد أموال لسداد القروض الطويلة الأجل.

وفقًا لتقرير حالة الأعمال الصادر عن جمعية الأعمال في مدينة هوشي منه في فبراير 2024، فإن البنوك لديها الكثير من رأس المال ولكن الشركات الصغيرة والمتوسطة لا تستطيع الوصول إليه لأنها لا تفي بمتطلبات الضمانات أو لا تفي بشروط القرض. في الوقت الحالي، لم يعد لدى 41% من الشركات ضمانات قانونية لاقتراض رأس المال.

وفي الوقت نفسه، يظهر نشر الكتاب الأبيض حول الشركات الصغيرة والمتوسطة المملوكة للنساء في يناير/كانون الثاني 2024 أن غالبية الشركات المملوكة للنساء في فيتنام اليوم هي شركات متناهية الصغر وصغيرة الحجم؛ ولا يزال عدد الشركات الكبيرة القادرة على قيادة سلاسل التوريد صغيرا. تواجه العديد من الشركات صعوبة في الوصول إلى الموارد، بما في ذلك رأس المال.

المخاوف بشأن زيادة الديون المعدومة تؤدي إلى انخفاض الصرف

وبحسب بيانات البنك المركزي، انخفض الائتمان بنهاية فبراير 2024 بنسبة 0.72% مقارنة بنهاية عام 2023، في حين أن حجم الأموال المودعة في البنوك لا يزال كبيرًا جدًا، حوالي 14 مليون مليار دونج، مما يعني أن هناك الكثير من الأموال ولكن رأس المال لا يمكنه دخول الاقتصاد.

وفي معرض تفسيره لذلك، قال نائب محافظ بنك الدولة داو مينه تو إنه إلى جانب عدم حاجة الشركات إلى اقتراض رأس المال، فإن الناس يزيدون المخصصات ويقللون من قروض الإنفاق... لا تزال هناك مجموعات من العملاء الذين لا يستوفون شروط اقتراض رأس المال.

وخاصة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة بسبب صغر حجمها وقدرتها المحدودة وعدم وجود خطط عمل قابلة للتنفيذ. ومع ذلك، اعترف قادة البنك المركزي أيضًا بأن السبب الذاتي هو أن بعض البنوك لا تزال حذرة في منح الائتمان والموافقة على القروض بسبب المخاوف من زيادة الديون المعدومة، مما يؤدي إلى انخفاض الصرف.

وفي مؤتمر تنفيذ مهام إدارة السياسة النقدية في عام 2024، مع التركيز على إزالة الصعوبات التي تواجه الإنتاج والأعمال، وتعزيز النمو، واستقرار الاقتصاد الكلي، الذي عقد مؤخرا، اعترف العديد من قادة البنوك التجارية أيضا بأن البنوك تمتلك كمية كبيرة جدا من رأس المال وهي مستعدة لإقراض الشركات، ولكنها "تحتاج إلى شروط ضرورية وكافية" فضلا عن كونها مقيدة بالعديد من العوامل.

اقتراح لتوسيع مصادر الوصول إلى رأس المال

أشار السيد نجوين فان ثان، رئيس جمعية الشركات الصغيرة والمتوسطة، إلى أنه على الرغم من عقد العديد من الاجتماعات لإيجاد حلول، إلا أن الوضع حتى الآن يتمثل في استمرار وجود أموال فائضة لدى البنوك ولكنها غير قادرة على الإقراض. أما الشركات، وخاصة الصغيرة والمتوسطة، فلا يمكنها الاقتراض.

وبحسب السيد ثان، فإن البنوك ليست الجهات الوحيدة التي يمكنها إقراض الشركات. لدينا الكثير من الموارد. على سبيل المثال، سياستنا المالية الحالية تتضمن حزم إقراض بنسبة 1%.

واقترح ممثلو جمعية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة أن تقوم الحكومة بإجراء بحوث لتحقيق أقصى قدر من فعالية هذه الحزم. حينها فقط سيكون لدى الشركات المزيد من المصادر للوصول إلى رأس المال.

ولزيادة قدرة الشركات على الوصول إلى رأس المال، قال نائب محافظ بنك الدولة داو مينه تو إن الوكالة ستقوم بتعديل واستكمال اللوائح والعمليات في اتجاه خفض أسعار الفائدة، وتشجيع البنوك على خفض التكاليف والإعلان علناً عن متوسط ​​أسعار الفائدة على الإقراض.

واقترح البنك المركزي أيضًا أن يكون لدى الوزارات والفروع والمحليات حلول لزيادة فرص الحصول على الائتمان للشركات. وتحتاج الشركات أيضًا إلى إعادة الهيكلة وجعل وضعها المالي شفافًا.

مصدر: https://phunuvietnam.vn/ngan-hang-thua-tien-doanh-nghiep-thieu-von-nut-that-o-dau-20240329143954546.htm