وعلى وجه التحديد، سجلت TCB في نهاية الربع الثالث نتائج أعمال مستقرة، كما هو مخطط له ومتوقع. سجل إجمالي الدخل التشغيلي تحسنًا جيدًا، حيث وصل إلى 10,418 مليار دونج، وهو أعلى مستوى له منذ الربع الثالث من عام 2022. وقال السيد جينز لوتنر - المدير العام لبنك Techcombank - إن هذا الاتجاه يتوافق تمامًا مع التوقعات ويعكس الصحة المالية المستدامة للبنك.
يتعافى مؤشر NIM بقوة
وبحسب تقييم جي بي مورجان لنتائج أعمال Techcombank للربع الثالث من عام 2023، ارتفع صافي دخل الفائدة (NIM) بنسبة 16% على أساس ربع سنوي، مما عكس الدورة الهبوطية للأرباع الثلاثة الأخيرة، وذلك بفضل تحسن نمو الأصول ونفقات رأس المال. وارتفعت الإيرادات غير المرتبطة بالفوائد بنسبة 4% مقارنة بالربع السابق، وذلك بفضل الدخل من أنشطة التداول (الأوراق المالية الاستثمارية وتداول العملات الأجنبية)، والدخل من أنشطة الخدمات.
وفي نفس التقييم، قال بنك يو بي إس إن أرباح TCB كانت متوافقة مع توقعات المنظمة، حيث وصلت في الربع الثالث إلى 5.8 تريليون دونج، ولكنها أعلى بنحو 17% من متوسط توقعات السوق. تعافى صافي هامش الفائدة بقوة، حيث ارتفع بأكثر من 40 نقطة أساس في الربع الثالث، مقارنة بالربع السابق، وفقًا لبنك UBS. يتوافق هذا التقييم مع وجهة نظر Maybank بأن صافي هامش الفائدة السنوي لـ Techcombank، المحسوب في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023، ارتفع إلى 4.19%، مقارنة بـ 4.08% في الأشهر الستة الأولى، وذلك بفضل استقرار أسعار الإقراض عند 8.8%، وانخفاض تكاليف التمويل إلى ما يعادل 4.96%.
وبحسب المحللين في ماي بنك، أظهرت نتائج أعمال TCB علامات إيجابية على التعافي. مع معدل عائد سنوي على حقوق المساهمين بلغ 15.2%، من حيث العائد على الأصول، حافظت TCB على مستواها الرائد في الصناعة، حيث وصلت إلى 2.4%. إلى جانب ذلك، ظل هيكل حسابات CASA لدى Techcombank عند مستوى جيد بلغ 33.6%، وذلك بفضل النمو المطرد في رصيد حسابات CASA، حيث عمل البنك بشكل نشط على الترويج لجذب عملاء جدد.
يعتقد بنك ماي بنك أن جودة أصول Techcombank تظل عند مستوى عادل، مع زيادة رصيد الديون المعدومة المطلقة بنسبة 29% على أساس ربع سنوي و113% على أساس سنوي إلى 6.5 تريليون دونج، وهو ما يتوافق مع نسبة الديون المعدومة بنسبة 1.36%. نسبة تغطية الديون المعدومة تصل إلى 93%. وفي الوقت نفسه، انخفضت الديون المستحقة للمجموعة 2 (الديون التي تتطلب الاهتمام) بنسبة 35% ربع سنويًا و32% مقارنة ببداية العام، لتمثل 1.3% من إجمالي الديون المستحقة. وأشارت المنظمة إلى أن معدل معدل العائد على رأس المال ظل ثابتا عند 33.2%، على الرغم من استمرار البنك في الاستثمار في الأصول الثابتة (مثل المباني المكتبية الجديدة) والتكنولوجيا. وقال بنك ماي بنك "يبدو أن مؤشرات جودة الأصول لدى بنك تيككوم بنك أفضل بكثير من البنوك التجارية المساهمة الأخرى ومخاوف السوق السابقة".
سهم TCB هو الاختيار الأول في سلة البنوك
في ظل النتائج التجارية الإيجابية لـ Techcombank، أبقى محللو JP Morgan على توصيتهم بزيادة الوزن مع سعر مستهدف يبلغ 40.000 دونج للسهم، وهو أعلى بنسبة 33% من سعر السهم الحالي (أغلق في 31 أكتوبر عند 27.700 دونج للسهم).
وفقًا لبنك Maybank، يتم تداول سهم TCB عند نسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 0.85x ولديه توصية شراء بسعر مستهدف يبلغ 48700 دونج/سهم. وقال بنك ماي بنك "عند هذه النقطة السعرية، يعد بنك TCB، إلى جانب بنك STB وبنك MBB، خيارنا الأول بين البنوك الفيتنامية". وتقدر "ماي بنك" أن أرباح "تي سي بي" قبل الضرائب في عام 2023 ستصل إلى 23 تريليون دونج.
كما لاحظت مؤسسة مالية محلية، شركة هو تشي منه سيتي للأوراق المالية (HSC)، العديد من علامات التعافي في TCB بعد نتائج الربع الثالث، وأبقت على توصية الشراء بسعر مستهدف يبلغ 40 ألف دونج/سهم. يبلغ سعر السوق / القيمة الدفترية لـ Techcombank حاليًا 0.8x فقط، أي أقل بنحو 19% من متوسط سهم البنك.
من جانب البنك، علق السيد جينز لوتنر، الرئيس التنفيذي لبنك Techcombank، قائلاً: "حقق Techcombank نتائج أعمال مستقرة في الربع الثالث، متوافقةً تمامًا مع توقعاتنا، في ظل بوادر انتعاش اقتصادي. واصل البنك الترويج لخدماته، واستقطب 2.2 مليون عميل جديد خلال الأشهر التسعة الأولى من العام. وحقق دخل الخدمات المصرفية الاستثمارية وخدمات التأمين نموًا ملحوظًا في الربع الثالث، مما ساعدنا على الحفاظ على زخم نمو دخل أنشطة الخدمات.
سجل رصيد الودائع تحت الطلب (CASA) نمواً لمدة ربعين متتاليين، مما عزز زخم نمو ودائع الطلب لدى البنك. كان نمو الائتمان والودائع أعلى من النمو على مستوى القطاع المصرفي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2023. ومع النتائج التي حققها البنك في الربع الثالث، فإنه واثق من أنه سيحقق أهداف الربح وجودة الأصول المحددة للعام بأكمله.
[إعلان 2]
رابط المصدر
تعليق (0)