اختيار وارن بافيت للأسهم

[إعلان 1]

إن استراتيجية وارن بافيت في الاستثمار بالقيمة هي المفتاح لاختيار الأسهم المربحة.

وتشير تقديرات فوربس إلى أن أصول وارن بافيت بلغت 117.4 مليار دولار أميركي اعتباراً من 30 يوليو/تموز، ليحتل المرتبة السادسة في قائمة أغنى الأشخاص على هذا الكوكب. ومن العوامل المهمة التي ساعدت الملياردير الأمريكي على تحقيق ثروة كبيرة هي القدرة على اختيار الأسهم وفقاً لمدرسة الاستثمار القيمي.

ويقوم باختيار الأسهم بناء على عدد من العوامل مثل إمكانية تحقيق أرباح مستقرة، وعائد جيد على حقوق الملكية (ROE)، والإدارة الكفؤة، وقمم الأسعار المناسبة. تأخذ استراتيجية الاستثمار القائم على القيمة في الاعتبار القيمة الجوهرية للأسهم بدلاً من التركيز فقط على المؤشرات الفنية مثل الحجم ومتوسط السعر وما إلى ذلك. ولتحديد القيمة الجوهرية للشركة، وفقًا لوورين بافيت، يجب على المستثمرين الاعتماد على البيانات المالية والمؤشرات المنشورة في التقارير.

ولوضع فلسفته الاستثمارية في الإطار الصحيح، إليكم بعض الأسئلة التي يستخدمها الملياردير البالغ من العمر 92 عامًا عند اختيار الأسهم.

كيف تعمل الشركة؟

ينبغي على المستثمرين النظر إلى العائد على حقوق الملكية (ROE) لمعرفة العائد الذي يمكن أن يحصل عليه المساهمون من الاستثمار. ويظهر هذا أيضًا المعدل الذي يمكن للمستثمرين من خلاله تحقيق الربح من السهم. ينظر بافيت دائمًا إلى العائد على حقوق الملكية لمعرفة أداء الشركة ومقارنة أدائها مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة. ولإجراء تقييم دقيق، ينبغي على المستثمرين النظر إلى عائد حقوق الملكية للشركة على مدى 5 إلى 10 سنوات على الأقل.

ما هو حجم الديون على الشركة؟

لن تجذب شركة ذات نسبة ديون إلى حقوق ملكية عالية بوفيت لأن معظم إيراداتها ستذهب إلى سداد الديون. يفضل المليارديرات الأميركيون الشركات التي يمكنها زيادة إيراداتها من حقوق المساهمين. إن الشركة التي تتمتع بحقوق ملكية إيجابية تعني أنها قادرة على توليد تدفقات نقدية لتغطية ديونها ولا تعتمد على الديون لدعم العمليات. إن انخفاض الديون وقوة حقوق الملكية هما العنصران الرئيسيان لاختيار الأسهم المحتملة.

ما هو هامش الربح؟

يبحث بافيت عن الشركات التي تتمتع بهامش ربح جيد، وخاصة هوامش الربح التي تتجه نحو الارتفاع. وكما هو الحال مع معدل العائد على حقوق الملكية، فإنه ينظر إلى هوامش الربح على مدى عدة سنوات لتحديد الاتجاهات. تتمتع الشركات التي تقع ضمن نطاق اهتمامات بوفيت بإدارة قادرة على التحكم في تكاليف التشغيل بشكل جيد، مما يساعد على زيادة هوامش الربح السنوية.

ما الذي يميز منتجات الشركة؟

يرى الملياردير الأمريكي أن الشركة التي تنتج منتجات يمكن استبدالها بأخرى هي شركة محفوفة بالمخاطر. ويعتقد أنه إذا لم تكن الأعمال التجارية مختلفة عن منافسيها، فمن غير المرجح أن تحقق أرباحًا متميزة.

هل تقييم السهم جذاب؟

إن النقطة الأساسية في الاستثمار كما أشار إليها وارن بافيت هي البحث عن الشركات ذات الأساسيات الجيدة والتي يتم التقليل من قيمتها الحقيقية للعثور على فرص الربح.

الهدف من المستثمرين القيميين مثل بوفيت هو العثور على الشركات التي يتم التقليل من قيمتها الحقيقية مقارنة بقيمتها الجوهرية. يقوم بتقييم الأعمال المحتملة بناءً على عدد من العوامل مثل حوكمة الشركات وإمكانية توليد الإيرادات...

ركز على الاستثمار في نفسك

لدى بوفيت العديد من مبادئ الاستثمار، ولكن المبدأ الثابت هو الاستثمار في نفسك. وأكد أنه إذا توفرت لدى أي شخص المعرفة والخبرة الكافية فإنه يستطيع أن يصبح مستثمرا جيدا. يتضمن الاستثمار في نفسك، وفقًا للملياردير البالغ من العمر 92 عامًا، ممارسات مالية جيدة مثل عدم إنفاق أكثر مما تكسب، وتجنب ديون بطاقات الائتمان، والتوفير وإعادة الاستثمار...

ثاو فان (بحسب موقع Investopedia )

[إعلان 2]
رابط المصدر