ในบทวิจารณ์นี้ S&P เน้นย้ำว่า Techcombank มีแนวโน้มที่จะรักษาผลกำไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม นอกเหนือจากการรักษาเสถียรภาพด้านเงินทุนและคุณภาพสินทรัพย์ หน่วยงานจัดอันดับยังแสดงมุมมองว่าฐานเงินฝากที่ใหญ่ ต้นทุนต่ำ และมีเสถียรภาพของ Techcombank จะช่วยบรรเทาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับแหล่งเงินทุนขายส่งระหว่างช่วงที่ตลาดผันผวน

นอกจากนี้ S&P ยังคาดการณ์แนวโน้ม “คงที่” สะท้อนถึงมุมมองที่ว่า Techcobank จะยังคง “รักษาความแข็งแกร่งของเครือข่ายการระดมเงินทุนและผลกำไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมในช่วง 12-18 เดือนข้างหน้า” S&P ยืนยันความเชื่อมั่นต่อผลกำไรที่เหนือกว่าอย่างต่อเนื่องของธนาคาร ส่งผลให้สนับสนุนอัตราการเติบโตของสินเชื่อให้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

เทคคอมแบงก์ 1.jpg

จากรายงานของ S&P พบว่า Techcombank เป็นธนาคารที่มีผลกำไรโดดเด่น โดยมีอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมสูงถึง 3% ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 1.0-1.5% อย่างมาก ปัจจัยที่ผลักดันให้เกิดผลงานที่เหนือกว่านี้ ตามที่ S&P ยอมรับ คือ “พอร์ตสินเชื่อที่มีอัตรากำไรสูง สัดส่วนเงินทุนต้นทุนต่ำที่มาก และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่แข็งแกร่ง”

นายอเล็กซ์ แม็คแอร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Techcombank กล่าวว่า “เรายินดีที่หน่วยงานจัดอันดับเครดิต S&P ยอมรับความก้าวหน้าที่ธนาคารทำได้ในหลายๆ ด้าน ไม่ว่าจะเป็นกำไรที่โดดเด่น เงินทุนและคุณภาพสินทรัพย์ที่มั่นคง ฐานเงินฝากที่หลากหลาย และอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ ต้นทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากเทคโนโลยีและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์”

ในด้านคุณภาพสินทรัพย์ S&P คาดว่าสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ของ Techcombank จะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้นในช่วง 12-18 เดือนข้างหน้า ขณะที่การเติบโตของ GDP ของเวียดนามยังคงฟื้นตัว S&P ยังระบุอีกว่า เมื่อมีการประกาศใช้กฎหมายเกี่ยวกับที่ดินและอสังหาริมทรัพย์หลายฉบับ คาดว่าภาคอสังหาริมทรัพย์ของเวียดนามจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งภายในปี 2568

เทคคอมแบงก์ 2.jpg

ส่วนสำคัญของการประเมินล่าสุดของ S&P คือโครงสร้างทุนของ Techcombank หน่วยงานจัดอันดับเครดิตชื่นชมความสามารถที่ยอดเยี่ยมของธนาคารในการกระจายแหล่งเงินทุน ด้วยเหตุนี้ Techcombank จึงสามารถรับแหล่งเงินทุนที่หลากหลาย อายุหนี้ยาวนานขึ้น และต้นทุนการระดมเงินทุนที่ต่ำลง S&P ยังเชื่ออีกว่า Techcombank จะยังคง "ดึงดูดเงินฝากที่มีความหลากหลายและต้นทุนต่ำผ่านผลิตภัณฑ์การออมที่เป็นนวัตกรรมและประสบการณ์การธนาคารดิจิทัลที่ดียิ่งขึ้น" ซึ่งจะช่วยให้ Techcombank รักษาอัตราส่วนบัญชีเดินสะพัดและบัญชีออมทรัพย์ (CASA) ที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งในอุตสาหกรรม และยังมีต้นทุนเงินทุนที่สามารถแข่งขันได้

ในที่สุด ในการประกาศ S&P ได้แก้ไขการประเมินในสถานการณ์อัปเกรดของ Techcombank โดยหน่วยงานดังกล่าวระบุว่าพวกเขาสามารถ "อัปเกรดอันดับเครดิต" ได้หากอัตราส่วนเงินกองทุนที่ปรับตามความเสี่ยง (RAC) ของธนาคารดีขึ้นในอีก 12-18 เดือนข้างหน้า . ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากการประเมินครั้งล่าสุด โดย “ไม่น่าจะมีการอัพเกรด”

ตัวแทน Techcombank กล่าวว่า "การประเมินครั้งนี้โดย S&P สอดคล้องอย่างสมบูรณ์กับกลยุทธ์ที่ Techcombank ประกาศและนำไปปฏิบัติเพื่อกระจายพอร์ตสินเชื่อให้หลากหลายยิ่งขึ้น" การเปลี่ยนแปลงนี้จะเปลี่ยนแปลงส่วนผสมของสินทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ โดยมีสัดส่วนของสินทรัพย์ถ่วงน้ำหนักความเสี่ยงต่ำที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักความเสี่ยงของสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น และเพิ่มโอกาสในการได้รับการยกระดับโดยหน่วยงานจัดอันดับสินเชื่อต่างๆ ในช่วงเวลาข้างหน้า”

การจัดอันดับ Techcombank โดย S&P Global Ratings

· อันดับเครดิตผู้ออกหลักทรัพย์: BB-/Stable

· อันดับอุตสาหกรรมการธนาคาร: b+

· สถานะทางธุรกิจ: แข็งแกร่ง (+1)

· เงินทุนและรายได้ : ปานกลาง

· ตำแหน่งความเสี่ยง: เหมาะสม

· เงินทุนและสภาพคล่อง: เพียงพอและเหมาะสม

· การสนับสนุนจากรัฐบาล: +0

บุ้ยฮุย