สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพิ่งประกาศรวบรวมความคิดเห็นจากหน่วยงาน องค์กร และบุคคลเกี่ยวกับร่างหนังสือเวียนที่แก้ไขและเพิ่มเติมบทความจำนวนหนึ่งของหนังสือเวียนที่ควบคุมการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ (GDCK) ในระบบ GDCK การเคลียร์และชำระหนี้ธุรกรรมหลักทรัพย์; การปฏิบัติการของบริษัทหลักทรัพย์ (SC) และการเปิดเผยข้อมูลในตลาดหลักทรัพย์ (TTCK)
ตามกฎระเบียบปัจจุบันนักลงทุนต่างชาติจะต้องฝากเงินธุรกรรม 100% ถือเป็นคอขวดที่ต้องแก้ไขในกระบวนการยกระดับตลาด ดังนั้นร่างหนังสือเวียนดังกล่าวจึงมีเนื้อหาที่น่าสนใจบางประการที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายแบบมาร์จิ้นของนักลงทุนต่างชาติ
ประการแรก คือ การแก้ไขและเพิ่มเติมข้อ ก. วรรค 1 มาตรา 7 โดยเฉพาะ "ผู้ลงทุนจะสามารถสั่งซื้อหลักทรัพย์ได้ก็ต่อเมื่อมีเงินเพียงพอในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ ยกเว้นธุรกรรมดังต่อไปนี้ ธุรกรรมมาร์จิ้นตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 9 ของหนังสือเวียนฉบับนี้" การทำธุรกรรมโดยไม่ต้องฝากเงินของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศ 100% ตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 9a ของหนังสือเวียนฉบับนี้ การทำธุรกรรมของผู้ลงทุนเปิดบัญชีฝากหลักทรัพย์ที่ธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์เมื่อมีการรับประกันการชำระเงินหรือการยืนยันจากธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์เกี่ยวกับการยอมรับคำขอชำระเงินธุรกรรมหลักทรัพย์ของผู้ลงทุน
ประการที่สอง ให้เพิ่มมาตรา 9a “การซื้อขายมาร์จิ้น 100% ของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศ” ภายหลังมาตรา 9 ของหนังสือเวียนฉบับที่ 120 ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2563 เกี่ยวกับการควบคุมการซื้อขายหุ้นจดทะเบียน การจดทะเบียนใบซื้อขายและกองทุน หุ้นกู้ของบริษัท และใบสำคัญแสดงสิทธิจดทะเบียนในระบบตลาดหลักทรัพย์ ทั้งนี้ บริษัทหลักทรัพย์จะได้รับอนุญาตให้รับคำสั่งซื้อหลักทรัพย์จากนักลงทุนสถาบันต่างประเทศได้ เมื่อบัญชีลูกค้าไม่มีมูลค่าคำสั่งซื้อ 100%
การเคลียร์และชำระเงินค่าหลักทรัพย์ดำเนินการตามกฎหมายและระเบียบข้อบังคับของ VSDC
ประการที่สาม ให้เพิ่มเติมมาตรา 35a “การชำระเงินสำหรับธุรกรรมซื้อหลักทรัพย์ โดยไม่ต้องฝากเงินของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศ 100%” ภายหลังจากมาตรา 35 ของหนังสือเวียนที่ 119 ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2563 ของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังว่าด้วยการลงทะเบียน การฝาก การชำระบัญชี และการชำระเงินของธุรกรรมหลักทรัพย์
โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนสถาบันต่างประเทศจะต้องมีเงินในบัญชีเพียงพอเพื่อชำระเงินสำหรับธุรกรรมของตนก่อนถึงเวลาที่สมาชิกผู้ฝากยืนยันผลธุรกรรมหลักทรัพย์กับ Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC) การเคลียร์และชำระเงินค่าหลักทรัพย์ดำเนินการตามกฎหมายและระเบียบข้อบังคับของ VSDC
กรณีที่ผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศไม่มีเงินเพียงพอภายในเวลาที่กำหนด ภาระผูกพันในการชำระเงินของผู้ลงทุนสำหรับธุรกรรมซื้อหลักทรัพย์ที่ขาดเงินจะถูกโอนไปยังภาระผูกพันในการชำระเงินของบริษัทหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนวางคำสั่งชดเชย
บริษัทหลักทรัพย์ที่ผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศส่งคำสั่งซื้อหลักทรัพย์ มีหน้าที่ชำระเงินค่าธุรกรรมการซื้อหลักทรัพย์ในภาวะขาดแคลนเงินของผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศตามระเบียบข้อบังคับ บริษัทหลักทรัพย์ต้องมีเงินทุนเพียงพอสำหรับการชำระเงิน ในกรณีล้มละลาย การละเมิดจะได้รับการจัดการตามกฎหมายและระเบียบบังคับของ VSDC
ประการที่สี่ ให้เพิ่มวรรค 9 ลงในมาตรา 16 “บริษัทหลักทรัพย์ที่ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ 100% แก่ผู้ลงทุนสถาบันต่างประเทศโดยไม่ใช้มาร์จิ้น มีหน้าที่ชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่ขาดเงินจากลูกค้า”
ตามวัตถุประสงค์ที่กำหนดไว้ในมติเลขที่ 1726 ลงวันที่ 29 ธันวาคม 2566 ของนายกรัฐมนตรีในการอนุมัติยุทธศาสตร์การพัฒนาตลาดหลักทรัพย์ถึงปี 2573 มุ่งมั่นยกระดับตลาดหลักทรัพย์เวียดนามจากตลาดชายแดนเป็นตลาดเกิดใหม่ภายในปี 2568 ตามมาตรฐานการจำแนกตลาดหลักทรัพย์ขององค์กรระหว่าง ประเทศ
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)