บางคนคาดว่าจะลดลงต่อไป ในขณะที่บางคนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

อัตราดอกเบี้ยตกต่ำถึงขีดสุด

หลังจากมีการปรับลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายเดือน ในช่วงสิ้นเดือนธันวาคม อัตราดอกเบี้ยเงินฝากก็ยังคงลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ กลุ่ม Big 4 (รวมธนาคารของรัฐ 4 แห่ง คือ ธนาคารพาณิชย์เพื่อการค้าต่างประเทศเวียดนาม - Vietcombank, ธนาคารพาณิชย์เพื่อการลงทุนและพัฒนาเวียดนาม - BIDV, ธนาคารพาณิชย์เพื่ออุตสาหกรรมและการค้าเวียดนาม - VietinBank และธนาคารเวียดนามเพื่อการเกษตรและพัฒนาชนบท - Agribank) อยู่ในกลุ่มอันดับต้น ๆ ของหน่วยงานที่มีอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินทุนต่ำที่สุด

โดยมีอัตราดอกเบี้ยแบบไม่มีกำหนดระยะเวลา ทั้ง Vietcombank, BIDV และ VietinBank อยู่ที่ 0.1% ต่อปี ในขณะที่ Agribank อยู่ที่ 0.2% ต่อปี

โดยมีอายุสัญญา 1 เดือน Vietcombank และ Agribank ระบุไว้ที่อัตราดอกเบี้ย 2.2% ต่อปี ในขณะที่ BIDV และ VietinBank ใช้อัตราดอกเบี้ยร่วมกันที่ 2.6% ต่อปี

คาดว่าผลผลิตจะยังคงลดลงต่อไป แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีกก็ตาม รูปที่ 1 — ในช่วงปลายปี 2566 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงอย่างรวดเร็วและแตะระดับต่ำสุด อย่างไรก็ตาม เมื่อเข้าสู่ปี 2567 มีผู้บางส่วนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงลดลง ขณะที่มีผู้บางส่วนคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ภาพประกอบ

ด้วยอัตราดอกเบี้ย 3.5% ต่อปีซึ่งทั้ง Vietcombank และ Agribank ใช้เป็นระยะเวลา 6 เดือน ในขณะที่ BIDV และ VietinBank มีอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ที่ 4% ต่อปี

ด้วยระยะเวลา 12 เดือน Vietcombank มีอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดในตลาด (4.8%/ปี) ตัวเลขนี้ที่ BIDV, VietinBank และ Agribank อยู่ที่ 5% ต่อปี

ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์อยู่ที่ประมาณ 5.5%/ปี มีเพียงไม่กี่หน่วยที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงโดดเด่น ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเพื่ออุตสาหกรรมและการค้าเวียดนาม (PVComBank), ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเพื่อการพัฒนานครโฮจิมินห์ (HDBank) และธนาคาร DongA คุณลักษณะทั่วไปของแรงจูงใจเหล่านี้คือมีไว้สำหรับคนรวยเท่านั้น

โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยสูงสุดในตลาดเป็นของ PVComBank ที่ 10.5% ต่อปี โปรโมชั่นนี้ใช้กับเงินฝากระยะเวลา 12 เดือนและ 13 เดือน โดยมียอดเงินฝากสูงสุด 2,000 พันล้านดอง

ตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม 2023 HDBank ได้ประกาศตารางอัตราดอกเบี้ยใหม่และลดอัตราดอกเบี้ยในเงื่อนไขส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม อัตราสูงสุดที่ HDBank ยังคงอยู่ที่ 8.4% ต่อปีสำหรับระยะเวลา 13 เดือนพร้อมเงินฝากขั้นต่ำ 300 พันล้านดอง นอกจากนี้ HDBank ยังมีอัตราดอกเบี้ย 8% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 12 เดือน และเงินฝาก 300 พันล้านดองขึ้นไป

ตามรายชื่อล่าสุดของธนาคาร DongA อัตราดอกเบี้ยสูงสุดของธนาคารนี้คือเพียง 5.8% ต่อปีสำหรับระยะเวลา 13 เดือน อย่างไรก็ตาม หากเงินฝากเกิน 200 พันล้านดอง ลูกค้าจะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น สูงถึง 7.5% ต่อปี

บางคนคาดว่าจะลดลงต่อไป ในขณะที่คนอื่นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไป

บริษัทหลักทรัพย์ Vndirect คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลงอย่างต่อเนื่องในปี 2567 โดย Vndirect รายงานว่า เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม 2566 อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 12 เดือนเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ลดลงเหลือ 5.0%/ปี ลดลง 0.3 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสิ้นเดือนตุลาคม 2566 และลดลงประมาณ 2.8 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565

อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินจึงลดลงต่ำกว่าช่วงโควิด-19 (2564 - 6 เดือนแรก 2565) เนื่องมาจากสภาพคล่องของระบบส่วนเกินในบริบทของความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอ

ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน สินเชื่อทั้งระบบเพิ่มขึ้น 9.15% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และห่างไกลจากเป้าหมาย 14% สำหรับทั้งปี 2566 นอกจากนี้ รัฐบาลยังส่งเสริมการลงทุนสาธารณะและการขยายตัวทางการคลัง จึงทำให้มีเงินไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจมากขึ้น

เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ไม่กล่าวถึงความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานอีกต่อไป และคาดการณ์ความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2567 ธนาคารของรัฐจึงมีพื้นที่มากขึ้นในการผ่อนปรนการดำเนินนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามจะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 50 จุดพื้นฐานในปีหน้า ในกรณีที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามแผนและการเติบโตทางเศรษฐกิจของเวียดนามต่ำกว่าที่คาดไว้

“ดังนั้น เราคาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนจะยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ประมาณ 5.0% ต่อปีตั้งแต่ปลายปี 2566 ถึงสิ้นปี 2567 เราคาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะยังคงมีแนวโน้มลดลงในช่วงหลายเดือนที่เหลือของปี เนื่องจากต้นทุนทุนของธนาคารพาณิชย์ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้” Vndirect คาดการณ์

ขณะเดียวกัน บริษัท เอ็ม บี หลักทรัพย์ (MBS) มองว่า จากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยดำเนินงานของเฟดจะลดลงเหลือประมาณ 4% ภายในสิ้นปี 2567 แรงกดดันต่ออัตราแลกเปลี่ยนจะไม่มากนัก และธนาคารกลางจะมีช่องว่างในการคงนโยบายการเงินในปัจจุบันไว้ได้

อย่างไรก็ตาม MBS ยังคงคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปี 2567 โดยให้ความเห็นว่า “เราคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 12 เดือนของธนาคารพาณิชย์หลักๆ จะสามารถเพิ่มขึ้นได้ 25 - 50 จุดพื้นฐาน และกลับสู่ระดับ 5.25 - 5.5% ในปี 2567”

แหล่งที่มา