สัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่หายาก

ตลาดโลหะมีค่าโลกบันทึกสัปดาห์แห่งการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยราคาทองคำเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% และปิดที่เกือบ 2,717 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (เทียบเท่ามากกว่า 84.3 ล้านดองต่อตำลึง)

หากเปรียบเทียบกับราคาทองคำแตะจุดต่ำสุดหลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีคนที่ 47 ของสหรัฐฯ ที่ระดับ 2,540 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (บันทึกเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน) ราคาทองคำในตลาดระหว่างประเทศกลับเพิ่มขึ้นมาเกือบ 7% เมื่อแปลงเป็นทองคำ 1 แท่งจะเพิ่มขึ้น 5.5 ล้านดอง

ในประเทศ ทองคำแท่ง SJC เพิ่มขึ้น 3.5-5 ล้านดอง/แท่ง จาก 80 ล้านดอง เป็น 85 ล้านดอง (ราคาซื้อทางธุรกิจ) และจาก 83.5 ล้านดอง เป็น 87 ล้านดอง (ราคาขาย) ราคาแหวนทองคำเพิ่มขึ้นประมาณ 4.4 ถึง 5.6 ล้านดอง/แท่ง อยู่ที่ประมาณ 85 ล้านดอง (ซื้อ) และ 86.5 ล้านดอง/แท่ง (ขาย)

ดังนั้น เมื่อเทียบกับระดับสูงสุดที่ 2,789 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม ก่อนที่นายทรัมป์จะได้รับการเลือกตั้ง ราคาทองคำจึงลดลงเพียง 2.6% หมายความว่าต้องเพิ่มขึ้นเพียงครึ่งหนึ่งของสัปดาห์ระหว่างวันที่ 18-22 พฤศจิกายน โลหะมีค่าก็สามารถสร้างสถิติสูงสุดใหม่ได้

ก่อนหน้านี้ ในช่วงสองสัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายน ตลาดทองคำต้องเผชิญกับการเทขายทำกำไรอย่างไม่บ่อยครั้ง โดยมีแรงเทขายทำกำไรหลังจากที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น 35% นับตั้งแต่ต้นปี และเดิมพันกับความเป็นไปได้และความเป็นจริงที่นายทรัมป์จะชนะการเลือกตั้ง รวมถึงคำมั่นสัญญาของเขาในการแก้ไขความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในหลายภูมิภาคของโลก

ปฏิกิริยาขายชอร์ตส่งผลให้ราคาทองคำลดลงจาก 2,789 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์เป็น 2,540 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หรือลดลง 8.9%

อย่างไรก็ตาม ทองคำฟื้นตัวอย่างรวดเร็วตามที่ผู้เชี่ยวชาญทั้งในและต่างประเทศคาดการณ์ไว้

วังSJC2HHOK.jpg
ราคาทองคำทั้งในและต่างประเทศกลับมาปรับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอีกครั้ง ภาพ : HH

ถ้อยแถลงของทรัมป์ยังน่าสงสัย ราคาทองคำจะเกิดอะไรขึ้น?

คำถามคือ เหตุใดราคาทองคำโลกและในประเทศจึงเปลี่ยนแปลงและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว? นักลงทุนแห่ซื้อทองคำ ต่างจากเมื่อ 2-3 สัปดาห์ก่อนที่มีการเทขาย ในประเทศมีบางครั้งที่ผู้คนแห่ขายทองคำเพราะกลัวราคาจะตกต่อไป จากนั้นก็เบียดเสียดกันจนซื้อไม่ไหว

ตลาดไม่เชื่ออีกต่อไปว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะสามารถยุติความขัดแย้งในยูเครนได้ภายในวันเดียวหลังจากเข้ารับตำแหน่ง (วันที่ 20 มกราคม) หรือ/และทำให้สงครามในตะวันออกกลางคลี่คลายลงได้หรือไม่…?

ในความเป็นจริง การคาดการณ์ส่วนใหญ่จากผู้เชี่ยวชาญจากองค์กรชั้นนำของโลก เช่น Goldman Sachs, JP Morgan, WGC... เชื่อว่าราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวในบริบทของโลกที่ไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น การแข่งขันและความขัดแย้งที่เพิ่มมากขึ้น

นอกจากนี้ การคาดการณ์จำนวนมากยังระบุด้วยว่า โลกจะเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อรอบใหม่ ซึ่งอาจจะไม่รุนแรงเท่าหลังเกิดโรคระบาด (โดยเงินเฟ้อจะพุ่งสูงเกิน 10% ในยุโรปและ 9.1% ในสหรัฐฯ ภายในกลางปี ​​2565) แต่ก็ยังคงสูงมาก

สหรัฐอเมริกา เช่นเดียวกับประเทศอื่นๆ อีกหลายแห่ง กำลังเริ่มวงจรของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจกินเวลานานหลายปี หลายประเทศได้กระตุ้นเศรษฐกิจโดยอัดฉีดเงินโดยตรงและโดยอ้อมเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ เช่น จีน ญี่ปุ่น ไทย ฯลฯ เมื่อไม่นานมานี้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะพุ่งสูงขึ้น

องค์กรบางแห่ง เช่น Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะไปถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2568

เมื่อเร็วๆ นี้ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อความสามารถของโดนัลด์ ทรัมป์ ในการแก้ไขความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในบางภูมิภาคดูเหมือนจะลดน้อยลง

โดยเฉพาะในยูเครนและในยุโรปโดยทั่วไป ความตึงเครียดเพิ่มมากขึ้นกว่าเดิมหลังจากรัฐบาลโจ ไบเดนที่กำลังจะพ้นจากตำแหน่ง อนุญาตให้ยูเครนใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลที่ผลิตโดยสหรัฐฯ ในการโจมตีดินแดนรัสเซียเมื่อเร็วๆ นี้ ต่อมายูเครนจึงใช้ขีปนาวุธ ATACMS ของสหรัฐฯ และล่าสุดคือขีปนาวุธ Storm Shadow ของอังกฤษในการยิงขีปนาวุธเหล่านี้ไปยังหลายพื้นที่ของรัสเซีย

ในทางกลับกัน เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน รัสเซียได้ใช้ขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียงพิสัยกลาง Oreshnik (ซึ่งถือว่าไม่อาจหยุดยั้งได้ โดยมีความเร็ว 2.5-3 กม./วินาที หรือเร็วกว่าความเร็วเสียง 10 เท่า) เพื่อตอบสนองต่อการส่งอาวุธพิสัยไกลของยูเครนจากสหรัฐและสหราชอาณาจักร และเป็นสัญญาณเตือนว่า NATO "จะต้องจ่ายราคา"

ในตะวันออกกลาง สถานการณ์ยังคงร้อนแรง อิสราเอลยังคงโจมตีทางอากาศในเลบานอน อิสราเอลยืนยันว่าได้โจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ แม้จะยอมรับว่าเส้นทางการผลิตอาวุธนิวเคลียร์ของอิหร่านไม่ได้ถูกปิดกั้นก็ตาม

นักลงทุนดูเหมือนจะตระหนักว่าจะเป็นเรื่องยากที่นายทรัมป์จะแก้ไขปัญหาอันยากลำบากในภูมิภาคตะวันออกกลางซึ่งมีความซับซ้อนทั้งในด้านวัฒนธรรม การเมือง และศาสนาได้ และยังเป็นเรื่องยากสำหรับเขาที่จะยุติความขัดแย้งในยูเครนได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความตึงเครียดกำลังเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนผ่านอำนาจในสหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญคาดหวังว่านายทรัมป์จะแก้ไขปัญหาตะวันออกกลางได้ด้วยวิธีที่สมเหตุสมผลมากขึ้น ในยูเครน นักลงทุนยังคงรอคอยที่จะดูว่าเจ้าของทำเนียบขาวคนใหม่จะปฏิบัติตัวอย่างไรกับนายปูติน ยูเครน นาโต และประเทศต่างๆ ในยุโรป เพื่อสร้างสันติภาพในยูเครนหลังจากความขัดแย้งยาวนานกว่า 1,000 วัน

ราคาทองคำจะลดลงหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง ภายใต้การบริหารของนายทรัมป์ มีการคาดการณ์มากมายที่ระบุว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น ซึ่งจะส่งแรงกดดันต่อทองคำด้วยเช่นกัน อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐและทั่วโลกยังควบคุมได้หากต้นทุนพลังงานลดลง ราคาของน้ำมันและก๊าซลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่นายทรัมป์ให้คำมั่นที่จะเพิ่มอุปทาน

ด้วยปัจจัยที่ผสมผสาน คาดว่าราคาทองจะคาดเดายาก แต่มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง แต่การเพิ่มขึ้นอาจไม่มากนักเมื่อราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงปีที่ผ่านมา และกระแสเงินสดอาจกระจายไปสู่กิจกรรมการผลิตที่แข็งแกร่งขึ้นในสหรัฐฯ เข้าสู่หุ้นสหรัฐฯ และบางส่วนไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น สกุลเงินดิจิทัล ซึ่งรวมถึงบิตคอยน์ ซึ่งเป็นตลาดที่ได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากนายทรัมป์และมหาเศรษฐีอีลอน มัสก์ Bitcoin เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่านับตั้งแต่ต้นปี 2024 และใกล้จะถึงเกณฑ์ 100,000 USD/BTC แล้ว

ราคาทองคำพุ่งสูง Bitcoin พุ่งถึงเกือบ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ราคาทองคำยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง โดยราคาสกุลเงินดิจิตอล Bitcoin ก็แตะระดับเกือบ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ซึ่งเป็นผลมาจากการกระทำของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์