ตลาดหุ้นสัปดาห์ที่ 6/1 - 1/10: ดัชนี VN ปรับขึ้นในระยะสั้น

ดัชนี VN เผชิญแรงขายอย่างหนักจากบรรยากาศก่อนเทศกาลตรุษจีน ยักษ์ใหญ่สิ่งทอรายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากรายได้จากการส่งออก รายชื่อหุ้นที่มีศักยภาพในไตรมาสแรก; เหตุการณ์เศรษฐกิจที่น่าสนใจ; ตารางการจ่ายเงินปันผล

ดัชนี VN ปรับขึ้นแรงในช่วงต้นปี

ตลาดหุ้นในช่วงตลาดแรกปีอยู่ในแดนสีแดง ดัชนี VN ลดลงฮวบฮาบ 15.1 จุด สู่ระดับ 1,254.6 จุด อีกครั้ง

สภาพคล่องในตลาดสูงถึงเกือบ 15,000 พันล้านดอง แต่หุ้นส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในแดนลบ โดยมีหุ้นลดลง 455 ตัว และหุ้นเพิ่มขึ้น 126 ตัว กลุ่ม VN30 ลดลง 22.6 จุด เมื่อพบแรงขายอย่างหนัก โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มการเงิน หุ้นกลุ่มนี้ 13 ตัวลดลงตั้งแต่ 2-3.5% ยกเว้น SSB (SeABank, HOSE) และ VCB (Vietcombank, HOSE) ที่ยังคงรักษาสีเขียวเล็กน้อย

กลุ่มหลักทรัพย์บันทึกสัญญาณแย่ที่สุดในกลุ่มการเงิน 3 กลุ่ม (หลักทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์ และบริการ ธนาคาร) โดยลดลง 2.3% คิดเป็นมูลค่าออกจากตลาดราว 1.7 ล้านล้านดอง

Chứng khoán tuần 6/1 - 10/1: VN-Index điều chỉnh trong ngắn hạn - Ảnh 1. — ตลาดอยู่ภายใต้แรงขายอย่างหนักในช่วงการซื้อขายแรกของปี (ภาพ: SSI iBoard)

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง DSE (DNSE Securities, HOSE) ลดลง 3.8%, MBS (MB Securities, HOSE) ลดลง 3.5%, BSI (BIDV Securities, HOSE) ลดลง 3.2%,... ที่น่าสังเกตคือ หุ้น APG (APG Securities, HOSE) ลดลงเหลือต่ำสุดที่ 6,530 VND/หุ้น ลดลง 2.4% เมื่อเทียบกับเดือนมีนาคม 2567 หุ้นนี้มีมูลค่าลดลงเกือบ 60% แทบจะสูญเสียสภาพคล่องไป

หุ้นขนาดเล็กพุ่งทะยานสวนทางกับแนวโน้มของตลาด โดยที่ KSV (Vimico, HNX) และ YEG (Yeah1, HOSE) พุ่งแตะเพดานทันที กลุ่มน้ำมันและก๊าซที่มีรหัสเช่น PLX (Petrolimex, HOSE), PVS (PTSC, HNX), PVD (PV Drilling, HOSE) ยังคงรักษาสิ่งแวดล้อมต่อไป

นักลงทุนต่างชาติเพิ่มการขายสุทธิเป็น 777,000 ล้านดอง สร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อดัชนี โดยให้ความสำคัญกับหุ้น FPT (FPT, HOSE) ที่มูลค่า 228,000 ล้านดอง รองลงมาคือ CTG (VietinBank, HOSE) ที่มูลค่า 122,000 ล้านดอง และ TCB (Techcombank, HOSE) ที่มูลค่า 73,000 ล้านดอง

เหตุการณ์สำคัญในตลาดหุ้นเวียดนามในเดือนมกราคม 2568

ดัชนี VN-Index อยู่ในกลุ่มที่มีการเติบโตสูงในปี 2024 ในตลาดหุ้นโลก โดยบันทึกการเติบโตเป็นปีที่สองติดต่อกันที่ประมาณ 13% ภายในปี 2568 นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าเรื่องราวสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นคือการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงและการฟื้นตัวของกำไร

ดังนั้นนักลงทุนจึงควรให้ความสนใจกับเหตุการณ์สำคัญในเดือนมกราคมที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น

การประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของเวียดนามและสหรัฐฯ (2 มกราคม) การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจเวียดนามสำหรับไตรมาสที่ 4 และปี 2567 (6 มกราคม) : การคาดการณ์ในแง่ดีเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจของเวียดนามในปี 2567 ยังคงมีอยู่ต่อไป หลังจากที่อัตราการเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 อยู่ที่ 7.4% และในช่วง 9 เดือนแรกอยู่ที่ 6.82% ที่ประกาศโดยสำนักงานสถิติแห่งชาติ นอกจากนี้ นายกรัฐมนตรีเน้นย้ำว่า ปี 2568 “เป็นปีแห่งการเร่งรัดและก้าวกระโดด” เพื่อบรรลุแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมปี 2564-2568 ได้สำเร็จ โดยต้องใช้ความพยายามสูงสุด สร้างความก้าวหน้าเพื่อดึงดูดการลงทุน กระตุ้นการผลิตและธุรกิจ เพื่อให้ในปี 2568 การเติบโตจะอยู่ที่อย่างน้อย 8% และแตะระดับสองหลักตั้งแต่ปี 2569 เป็นต้นไป

ประกาศการจัดโครงสร้างหุ้นใหม่ใน VN30 (20 มกราคม) Yuanta Securities คาดการณ์ว่าดัชนี VN30 จะเพิ่มหุ้นใหม่ของ LPB เนื่องจากตรงตามเงื่อนไขทั้งหมด ขณะที่หุ้น POW คาดว่าจะถูกลบออกเนื่องจากการใช้ทุนไม่เพียงพอ ETF จะสร้างโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอให้เสร็จสมบูรณ์ในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2025

รายงานล่าสุดจาก S&P Global ระบุว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของเวียดนามในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 49.8 จุด ลดลง 1 จุดเมื่อเทียบกับ 50.8 จุดในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสภาพธุรกิจโดยรวมทรุดตัวลงเล็กน้อยในช่วงปลายปี

เฟดประกาศอัตราดอกเบี้ยปฏิบัติการ (30 มกราคม): ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในการแถลงข่าวเมื่อเดือนธันวาคมว่า "ขณะนี้ เฟดจำเป็นต้องระมัดระวังในกระบวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย รวมถึงการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินทั้งหมด และต้องมองหาเบาะแสและข้อมูลที่แสดงถึงความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อ" ซึ่งจะส่งผลต่อการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากต่างประเทศบางส่วน ตามข้อมูลของ HSC Securities ในช่วงหลายเดือนก่อนที่โดนัลด์ ทรัมป์จะได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นระยะเวลานานขึ้น

“ บิ๊กกาย ” ทีเอ็นจี เท็กซ์ไทล์ กำไรสูงสุดในประวัติศาสตร์

บริษัท TNG Investment and Trading Joint Stock Company (TNG, HOSE) ได้ประกาศรายงานผลประกอบการประจำปี 2567 อย่างรวดเร็ว โดยมีรายได้อยู่ที่ 7,736 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 9 เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) และมีกำไรสุทธิแตะระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 315 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 44 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยบรรลุเป้าหมายประจำปีได้ 98% และ 102% ตามลำดับ

Chứng khoán tuần 6/1 - 10/1: VN-Index điều chỉnh trong ngắn hạn - Ảnh 2. — TNG รายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากรายได้จากการส่งออก (ภาพประกอบ: อินเทอร์เน็ต)

ดังนั้นรายได้ทั้งหมด 97% จึงมาจากการส่งออก ส่วนเพียง 3% เท่านั้นที่มาจากตลาดภายในประเทศ

ส่วนสถานการณ์การสั่งซื้อ ณ สิ้นปี 2567 บริษัทฯ กล่าวว่ามีการยืนยันการสั่งซื้อจนถึงเดือนมิถุนายน 2568 และอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อสรุปแผนการผลิตสำหรับปี 2568 ต่อไป

นอกจากนี้ TNG จะจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลครั้งที่สามของปี 2024 เป็นเงินสดในอัตรา 4% (400 ดองต่อหุ้น) ในวันที่ 22 มกราคม 2025 ก่อนเทศกาล Tet At Ty 2025 โดยมีหุ้นที่ยังไม่ได้จำหน่ายจำนวน 122.6 ล้านหุ้น ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินปันผลรวม 49 พันล้านดองก่อนหักภาษี

กลุ่มหุ้นที่มีศักยภาพในไตรมาสแรกของปี

Mirae Asset Securities (MAS) เปิดเผยรายงานสถิติหุ้นที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาสแรกของปีที่ผ่านมา

จากนั้นข้อมูลจะถูกกรองตามกลุ่ม VN100 และคัดเลือกหุ้นที่มีการเติบโตเชิงบวกในไตรมาสแรกของแต่ละปี กลุ่มพอร์ตโฟลิโอที่ถูกเลือกล้วนมีการเติบโตที่ดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมา รวมถึงวัสดุก่อสร้าง ธนาคาร และอสังหาริมทรัพย์

MAS ชี้หุ้นที่มีผลประกอบการโดดเด่นในไตรมาสแรกหลายตัว ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่ม ธนาคาร เพราะไตรมาสที่ 4 มักเป็นช่วงพีคของธุรกิจ โดยเฉพาะธนาคาร เพราะเป็นช่วงที่ธนาคารเริ่มกระตุ้นสินเชื่อหลังจากได้รับวงสินเชื่อใหม่จากธนาคารกลาง รหัสที่โดดเด่นคือ TCB (Techcombank, HOSE) และ MBB (MBBank, HOSE)

MAS เน้นย้ำว่าเดือนมกราคมโดยปกติจะมีเสถียรภาพ นักลงทุนควรเน้นไปที่หุ้นธนาคารและพึ่งพาตลาดน้อยลง เดือนมีนาคมจะเป็นช่วงเวลาของการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยหุ้นต่างๆ มีผลงานดีกว่าดัชนี VN โดยเฉพาะในกลุ่มก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์

ในอุตสาหกรรม อสังหาริมทรัพย์ เป็นที่น่าสังเกตว่า SIP (Saigon VRG Investment, HOSE) มีอัตราการเติบโตสูงสุดในปี 2567 ที่ 47.8% และเติบโตได้ดีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยทำผลงานได้ดีกว่าดัชนี VN นอกจากนี้ KDH (Khang Dien, HOSE) ยังมีการเติบโตที่มั่นคง

ตามมาด้วยกลุ่ม วัสดุก่อสร้าง ได้แก่ CTR (Viettel Construction, HOSE) ที่เติบโตขึ้น 54% ในปี 2567 นอกจากนี้ยังมี PTB (Phu Tai, HOSE) และ HT1 (Vicem Ha Tien Cement, HOSE) อีกด้วย

ความคิดเห็น และข้อเสนอแนะ

นายโด ทันห์ ซอน หัวหน้าแผนกที่ปรึกษาการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ Mirae Asset Securities ประเมินว่าช่วงซื้อขายสองช่วงแรกของปีไม่เป็นผลดีต่อตลาดหุ้นเวียดนามมากนัก เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนที่มีแรงกดดันสูง ซึ่งส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุนในระดับหนึ่ง ประการแรกนักลงทุนจำเป็นต้องมองเห็นโอกาสและความเสี่ยงของตลาดอย่างชัดเจน

สำหรับโอกาส ผลประกอบการไตรมาส 4/2567 ที่เป็นบวกจะสร้างแรงหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น โดยแรงกระตุ้นมาจากกิจกรรมนำเข้า-ส่งออกที่มีการปรับปรุงหลายอย่างในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ต่ำ ช่วยให้ธุรกิจประหยัดต้นทุนดอกเบี้ย เพิ่มขนาดและศักยภาพในการดำเนินงานตั้งแต่ไตรมาส 3 ซึ่งคาดว่าจะทำให้รายได้และกำไรเพิ่มขึ้น ตามมาด้วยกระแสเงินสดเป็นบวกจากบุคคลและองค์กรในประเทศในช่วงต้นปี ช่วยปรับปรุงสภาพคล่อง ในที่สุดก็เป็นสัญญาณว่าตลาดได้พ้นจากความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนแล้ว

Chứng khoán tuần 6/1 - 10/1: VN-Index điều chỉnh trong ngắn hạn - Ảnh 3. — สถานะการปรับปรุงจะเกิดขึ้นในช่วงก่อนวันตรุษจีน

ในทางกลับกัน ยังคงมีความเสี่ยงบางประการเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนต่างชาติยังคงขายอย่างหนักเพื่อโอนกระแสเงินสดไปยังสินทรัพย์อื่นที่มีอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่า ก่อให้เกิดความสับสนในหมู่ผู้ลงทุน และการทำธุรกรรมค่อยๆ ระมัดระวังมากขึ้น จนถึงขั้นขายด้วยความตื่นตระหนกเนื่องจากความกังวลด้านลบของตลาด

โดยรวมแล้ว ตลาดในระยะสั้นยังคงอยู่ในภาวะติดลบ เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนยังไม่มีทีท่าว่าจะเย็นลง ยิ่งไปกว่านั้น จิตวิทยาที่ระมัดระวังก่อนเทศกาลตรุษจีนทำให้ตลาดการซื้อขายยังคงผันผวน และกระแสเงินสดก็มักจะดูมืดมน

ดังนั้นเขาจึงแนะนำว่าการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงสุดสัปดาห์ทำให้เกิดความตื่นตระหนก นักลงทุนควรจับตาการขายเงินดอลลาร์สหรัฐของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป และค่อยๆ สะสมหุ้นพื้นฐาน ตลาดจะสะท้อนความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดในช่วงเวลาใกล้เทศกาลตรุษจีนในไม่ช้านี้ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนมีสถานะที่ดีและใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมของกระแสเงินสดใหม่หลังเทศกาลตรุษจีนได้

กลุ่มหุ้นที่น่าจับตามอง ได้แก่ กลุ่มธนาคาร และกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ (เขตที่อยู่อาศัยและอุตสาหกรรม)

บริษัทหลักทรัพย์ บีเอสซี เชื่อว่าจากการพัฒนาในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ความผันผวนครั้งต่อไปของดัชนี VN จะขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดจากการตกปลาที่ระดับต่ำสุดที่นี่ ในสถานการณ์เชิงลบ ดัชนีอาจลดลงต่อไปยังระดับ 1,240 จุด

บริษัทหลักทรัพย์ ทีพีเอส แสดงความคิดเห็น, ดัชนี VN-Index ตอบสนองในเชิงลบเมื่อร่วงลงอย่างรุนแรงในช่วงวันที่ 3 มกราคม โดยมีสภาพคล่องใกล้ระดับเฉลี่ยของ 20 ช่วงที่ผ่านมา โซนแนวรับปัจจุบันของดัชนี VN-Index อยู่ที่ประมาณ 1,240 จุดและ 1,220 จุด นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังและถอนเงินเมื่อตลาดทะลุแนวต้านหรือซื้อที่ระดับแนวรับด้านล่างเท่านั้น

ตารางการจ่ายเงินปันผลสัปดาห์นี้

จากสถิติพบว่ามีบริษัท 16 แห่งที่มีสิทธิได้รับเงินปันผลคงที่ในช่วงวันที่ 6 มกราคมถึง 10 มกราคม 2568 โดยมี 12 บริษัทที่จ่ายเป็นเงินสด 1 บริษัทที่จ่ายเป็นหุ้น และ 3 บริษัทที่ออกหุ้นเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้

อัตราสูงสุดคือ 100% ต่ำสุดคือ 5%

1 บริษัท จ่ายด้วยหุ้น:

ธนาคารร่วมทุนพาณิชย์ทหาร ( MBB , HOSE) วันจ่ายปันผลคือ 7 มกราคม อัตราคือ 15%

ผู้ออกเพิ่มเติม 3 ราย:

บริษัท ดัทซาน กรุ๊ป คอร์ปอเรชั่น (DXG, HOSE) วันจ่ายปันผลคือ 6 มกราคม อัตราส่วนอยู่ที่ 21%

บริษัทหลักทรัพย์ Guotai Junan Securities JSC (เวียดนาม) (IVS, HNX) วันจ่ายปันผลคือ 7 มกราคม อัตราส่วนคือ 100%

บริษัท เวียทัวริสต์ ทราเวลลิตี้ จำกัด (VTD, UPCoM) วันจ่ายปันผลคือ 9 มกราคม อัตราส่วนคือ 100%

ตารางการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด

*วันใช้สิทธิ: คือวันที่ทำธุรกรรมซึ่งผู้ซื้อจะไม่ได้รับสิทธิต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น สิทธิในการรับเงินปันผล สิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่ม แต่ยังคงได้รับสิทธิในการเข้าร่วมประชุมผู้ถือหุ้น

รหัส	พื้น	วันจีดีเคเอชคิว	วันที่ TH	สัดส่วน
ไอดีพี	อัพคอม	6/1	20/1	50%
บีดับบลิวเอส	อัพคอม	6/1	16/1	11%
เอ็นทีพี	เอชเอ็นเอ็กซ์	6/1	22/1	15%
เซฟ	เอชเอ็นเอ็กซ์	6/1	16/1	30%
นทท.	เอชเอ็นเอ็กซ์	7/1	23/1	10%
เอสเอ็มบี	สายยาง	8/1	17/1	15%
ดีซี4	สายยาง	8/1	20/1	5%
เอ็นบีที	อัพคอม	9/1	23/1	5%
คิวเอ็นเอส	อัพคอม	9/1	21/1	10%
จีวีที	อัพคอม	9/1	26/2	25%
พ่อ	เอชเอ็นเอ็กซ์	9/1	22/1	15%
เอชเอ็นพี	อัพคอม	9/1	20/1	6%