รอ IPO ครั้งใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีในปีนี้

ตามเอกสารที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ล่าสุด Arm ต้องการระดมทุน 4.87 พันล้านดอลลาร์สำหรับการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) บน Nasdaq

ข้อตกลงดังกล่าวอาจทำให้บริษัทมีมูลค่าสูงถึง 52 พันล้านเหรียญสหรัฐ Arm จดทะเบียนในลอนดอน (สหราชอาณาจักร) และนิวยอร์ก (สหรัฐอเมริกา) ก่อนที่จะถูกซื้อโดย SoftBank ด้วยมูลค่า 32,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2016

Arm เป็นบริษัทออกแบบสถาปัตยกรรมชิปของอังกฤษที่มีประวัติยาวนาน (ภาพ : รอยเตอร์)

เนื่องจากเป็นบริษัทของอังกฤษ Arm จึงจัดอยู่ในประเภทผู้ออกหลักทรัพย์เอกชนต่างประเทศในสหรัฐฯ และหุ้นของบริษัทถือเป็นหุ้นฝากของอเมริกา (ADS)

Arm จะจดทะเบียน ADS จำนวน 95.5 ล้านรายการในราคาตั้งแต่ 47 ถึง 51 ดอลลาร์ ทำให้ระดมทุนได้ 4.49 ถึง 4.87 พันล้านดอลลาร์ ตามลำดับ และประเมินมูลค่าหุ้นไว้ต่ำกว่า 50,000 ถึง 52,000 ล้านดอลลาร์

ด้วยการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ในสหรัฐฯ ทำให้ Arm สามารถเข้าถึงเงินทุนใหม่เพื่อเพิ่มการลงทุนใน R&D โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องการเติบโตในสาขา AI ที่มีชิปใหม่ เมื่อไม่นานนี้ บริษัทได้เปิดตัวชิปหลายตัวที่ออกแบบมาเพื่อ AI และการเรียนรู้ของเครื่องจักรโดยเฉพาะ

เนื่องจากหุ้นของ Arm มีการซื้อขายอย่างเสรีในตลาด Nasdaq เพียง 9.4% เท่านั้น คาดว่า SoftBank จะเป็นเจ้าของหุ้นที่ยังไม่ได้จำหน่ายประมาณ 90.6% หลังจากการ IPO เสร็จสิ้น

คาดว่าข้อตกลงของ Arm จะเป็น IPO ด้านเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในปีนี้ นักลงทุนคาดหวังว่าการจดทะเบียนดังกล่าวจะช่วยฟื้นคืนชีวิตให้กับตลาด IPO ที่เคยหยุดชะงักมาตั้งแต่ปี 2565 เป็นอย่างมาก

ความท้าทายในระดับมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ ตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนไปจนถึงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้มูลค่าบริษัทเทคโนโลยีลดลงอย่างมากในปีที่แล้ว จนทำให้บริษัทเทคโนโลยีหลายแห่งต้องพิจารณาการตัดสินใจเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อีกครั้ง

Arm มองเห็นศักยภาพรายได้มหาศาลด้วยเทคโนโลยีของตน ในการยื่น IPO บริษัทระบุว่ามูลค่าตลาดรวมที่มีอยู่ (TAM) ในปี 2022 อยู่ที่ 202.5 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขดังกล่าวอาจเพิ่มขึ้นเป็น 246.6 พันล้านเหรียญสหรัฐภายในสิ้นปี 2568 ซึ่งเพิ่มขึ้นปีละ 6.8%

การออกแบบโปรเซสเซอร์ประหยัดพลังงานและแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์นั้นพบได้ในชิปมากกว่า 250 ล้านชิ้นทั่วโลก ซึ่งใช้ในผลิตภัณฑ์หลากหลายตั้งแต่เซ็นเซอร์ไปจนถึงสมาร์ทโฟนและซูเปอร์คอมพิวเตอร์

ARM คาดว่าจะมีส่วนแบ่งประมาณ 48.9% ของตลาดการออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ ผู้เล่นรายอื่น เช่น Intel และ AMD กำลังแข่งกันออกแบบสถาปัตยกรรมชิปของตนเอง แต่จนถึงขณะนี้ก็ยังประสบปัญหาอยู่

ตามเอกสารที่ยื่นต่อ Arm บริษัท Apple, Alphabet, Nvidia และบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ ยังคงสนใจที่จะซื้อหุ้นของ Arm มูลค่า 735 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Intel, Samsung, TSMC, AMD, MediaTek ก็สนใจเช่นกัน แสดงให้เห็นถึงความสำคัญของ Arm และผลิตภัณฑ์และบริการของพวกเขา

การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ของบริษัทเทคโนโลยีนั้นเกิดขึ้นไม่บ่อยนักในช่วงสองปีที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนลังเลที่จะเดิมพันในบริษัทที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็ว Arm ที่ก่อตั้งในปี 1990 นั้นแตกต่างออกไป ในไตรมาสที่ 2 ปี 2023 บริษัทมีกำไร 105 ล้านเหรียญสหรัฐ จากรายได้ 675 ล้านเหรียญสหรัฐ

ในปี 2020 Nvidia ได้ประกาศแผนการซื้อ Arm จาก SoftBank ในราคา 4 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่ถูกปฏิเสธจากหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร ทั้งสองเตรียมยกเลิกข้อตกลงในปี 2022 ซึ่งจะเปิดทางให้กับ Arm เปิด IPO ในสหรัฐฯ

(ตามรายงานของซีเอ็นบีซี)

ยักษ์ใหญ่ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์กำลังแสวงหาพันธมิตรทาง "ยุทธศาสตร์" กับผู้ออกแบบชิปอย่าง Arm Softbank มาซาโยชิ ซอน ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของกลุ่ม Softbank กล่าวเมื่อวันที่ 22 กันยายนว่า กลุ่มดังกล่าววางแผนที่จะหารือเกี่ยวกับพันธมิตรทางยุทธศาสตร์กับ Samsung Electronics ในอนาคตอันใกล้นี้

แหล่งที่มา