การดักเหยื่อด้วยเหยื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

งานสัมมนาการลงทุนของ GFDI ก่อนวิกฤตการณ์ทางการเงินดึงดูดลูกค้าจำนวนมากให้เข้าร่วม - ภาพ: แฟนเพจ GFDI

รูปแบบที่คุ้นเคยของ "การกู้ยืมในภายหลังและชำระคืนก่อน" ซึ่งใช้โดยธุรกิจขนาดเล็กบางแห่งเพื่อดึงเงินจากเหยื่อจำนวนหลายพันล้านดองกลับมาอีกครั้งนั้น ได้หยิบยกประเด็นทางกฎหมายขึ้นมา รวมถึงบทเรียนสำหรับประชาชนเมื่อ GFDI ไม่ใช่ธุรกิจแรกและไม่ใช่ธุรกิจสุดท้ายที่จะล่อเหยื่อด้วย "เหยื่อล่อ" ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูง

เหยื่อเก่า เหยื่อใหม่

นาย Huynh Hoang Phuong ที่ปรึกษาการจัดการสินทรัพย์ของ FIDT (ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์) กล่าวกับ Tuoi Tre ว่ามีเพียงสถาบันสินเชื่อเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ระดมเงินฝากจากผู้อยู่อาศัย

ในขณะเดียวกัน นอกเหนือจากพันธบัตร หุ้น และช่องทางสินเชื่อแล้ว วิสาหกิจต่างๆ มักจะระดมทุนผ่านวิธีการอื่นๆ เช่น ความร่วมมือด้านการลงทุน การกู้ยืมจากบุคคลและองค์กร เป็นต้น

ส่วนกรณี GFDI นายฟอง กล่าวว่า บริษัทนี้แสดงสัญญาณของการดำเนินการแบบพอนซีหลายระดับ (การเอาเงินจากคนที่มาทีหลังเพื่อจ่ายดอกเบี้ยให้กับคนที่มาทีหลัง) โมเดลพอนซีนี้ปรากฏในหลายประเทศที่พัฒนาแล้วและเปิดตัวในเวียดนามเมื่อหลายปีก่อน

“ดังนั้น หน่วยงานบริหารจัดการจำเป็นต้องเข้มงวดการตรวจสอบและตรวจจับการละเมิดโดยเร็วที่สุด” นายฟอง กล่าว

นาย Truong Thanh Duc ทนายความและผู้อำนวยการสำนักงานกฎหมาย ANVI อธิบายว่าเหตุใด GFDI จึงสามารถระดมทุนได้หลายพันล้านดองโดยง่ายโดยไม่ต้องถูก "แฉ" โดยกล่าวว่า บริษัทต่างๆ ได้รับอนุญาตให้ระดมทุนได้อย่างอิสระในรูปแบบต่างๆ มากมาย เช่น การขายหุ้นและพันธบัตร รับทุนสนับสนุนเพื่อความร่วมมือทางธุรกิจ; กู้ยืมเงินจากสถาบันสินเชื่อ บุคคล และธุรกิจในประเทศและต่างประเทศ

และหากมีการระดมทุนสำหรับการลงทุนที่แท้จริงในการผลิตและธุรกิจ โดยไม่มีการฉ้อโกง หลอกลวง หรือการจัดสรรโดยเจตนา การไม่ชำระเงินต้นและดอกเบี้ยอันเนื่องมาจากการสูญเสียหรือความล้มเหลวจะไม่ถือเป็นการละเมิดกฎหมาย

เมื่อถึงเวลานั้น บริษัทจะอนุญาตหรือถูกบังคับให้ล้มละลายเพื่อชำระบัญชีทรัพย์สินและปลดภาระหนี้ เจ้าของ เจ้าหนี้ นักลงทุน ลูกค้า… ต่างก็อาจสูญเสียทั้งทุนและดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม ในกรณีของบริษัท GFDI เจ้าหน้าที่ตำรวจได้ตรวจสอบและรวบรวมข้อมูลและเอกสารที่เกี่ยวข้องกับการระดมเงินทุนผิดกฎหมายและการฉ้อโกงทางการเงินขององค์กรนี้แล้ว

“ไม่ใช่เฉพาะกรณี GFDI เท่านั้น ในช่วงหลายสิบปีที่ผ่านมา การระดมเงินทุนของบริษัทต่างๆ หลายแห่งยังมีองค์ประกอบของการฉ้อโกงและการหลอกลวงในหลายๆ เรื่อง ตั้งแต่กำลังการผลิต โครงการ ประสิทธิภาพ วัตถุประสงค์การใช้เงินทุน ไปจนถึงการยักยอกและจัดสรร” นายดึ๊กกล่าว

นายดึ๊ก กล่าวว่า การระดมทุนด้วยคำมั่นสัญญาว่าจะจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารหลายเท่า ถือเป็นวิธีการเก่า แต่ยังคงหลอกลวงเหยื่อได้หลายราย

อัตราดอกเบี้ยที่สูงลิ่วมักเป็นเหยื่อที่สามารถทำลายล้างเหยื่อได้เกือบทุกชนิด "ในหลายกรณี เพียงแค่ใช้ดอกเบี้ยที่น่าดึงดูดใจ อาชญากรก็สามารถกอบโกยและยักยอกเงินจากเหยื่อได้เป็นจำนวนหลายพันล้านเหรียญสหรัฐฯ ในเวลาอันสั้น" นายดึ๊กเน้นย้ำ

อัตราดอกเบี้ยที่สูงผิดปกติเป็นสัญญาณของการหลอกลวงหรือไม่?

ตามที่รองศาสตราจารย์ ดร. ทราน เวียด ดุง ผู้อำนวยการสถาบันวิจัยวิทยาศาสตร์การธนาคาร (Banking Academy) กล่าวว่า มีเพียงธนาคารเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้รับเงินฝากจากบุคคลและจ่ายดอกเบี้ยเงินฝาก ในขณะเดียวกัน ผ่านรูปแบบสัญญากู้ยืมสินทรัพย์ บริษัทบางแห่ง รวมถึง GFDI สามารถระดมเงินจำนวนมากจากผู้คนด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ตกลงกันไว้

สัญญากู้ยืมเงินคือข้อตกลงระหว่างคู่สัญญา ผู้ให้กู้จึงส่งมอบทรัพย์สินให้แก่ผู้กู้ “เมื่อถึงกำหนดชำระเงิน ผู้กู้ต้องคืนทรัพย์สินประเภทเดียวกันให้แก่ผู้ให้กู้ในปริมาณและคุณภาพที่ถูกต้อง และชำระดอกเบี้ยเฉพาะในกรณีที่มีข้อตกลงกันหรือกฎหมายกำหนดไว้เช่นนั้น” นายดุง อ้างอิงบทบัญญัติในประมวลกฎหมายแพ่ง

ตามประมวลกฎหมายแพ่ง 2558 มาตรา 468 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต้องไม่เกินร้อยละ 20 ต่อปี เว้นแต่จะมีกฎหมายบัญญัติไว้เป็นอย่างอื่น

อย่างไรก็ตาม นายดุง กล่าวว่า เพื่อไม่ให้เกินอัตราดอกเบี้ยที่ควบคุม หลายฝ่ายจึงหาวิธี "หลบเลี่ยง" กฎหมาย ตัวอย่างเช่น GFDI รวมดอกเบี้ยในเงินต้น…ในสัญญากู้ยืมเงินกับบุคคลอื่น ซึ่งจะทำให้ยากต่อการควบคุมบริษัทที่เสนออัตราดอกเบี้ยที่ “ไม่น่าเชื่อ”

นายดุง กล่าวว่า อาจมีช่องโหว่ทางกฎหมายบ้าง แต่ช่องโหว่เหล่านั้นมุ่งเป้าไปที่ความโลภและความไม่เข้าใจทางการเงินของประชากรกลุ่มหนึ่งเป็นหลัก

เมื่อได้รับคำเชิญให้ระดมทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยเกือบ 50% ก็ต้องถามก่อนว่ากำไรนี้มาจากไหนจริงๆ? เพราะมันเป็นเรื่องยากมากที่จะสร้างกำไรได้ถึง 50% หากคุณทำธุรกิจปกติเท่านั้น

นาย Dang Tran Phuc ประธานกรรมการบริหารของบริษัท AzFin Vietnam Joint Stock Company กล่าวว่า หากธุรกิจสามารถชำระอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นประจำได้ ก็หมายถึงการสร้างกำไรในระดับที่ดีมาก

“ด้วยแผนธุรกิจที่ดีและการเงินที่มั่นคง ธุรกิจต่างๆ จะสามารถกู้ยืมเงินจากธนาคารได้ในอัตราดอกเบี้ยเพียง 10% กว่าเล็กน้อย ซึ่งต่ำกว่าจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการกู้ยืมเงินจากประชาชนมาก” นายฟุกชี้ให้เห็นถึงจุดที่ผิดปกตินี้

ดังนั้นการเสนออัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 30% จึงถือว่าผิดปกติ เพราะไม่มีธุรกิจใดสามารถสร้างกำไรเพื่อจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างสม่ำเสมอ

แม้แต่บริษัทที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในเวียดนามก็ยังมีผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นถึง 25% ด้วยระดับกำไรดังกล่าว ธุรกิจต่างๆ สามารถเข้าถึงเงินทุนจากธนาคารหรือผ่านตลาดหุ้นได้อย่างง่ายดาย โดยไม่จำเป็นต้องระดมทุนจำนวนน้อยที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง” นายฟุก กล่าว

ภาพรวมของคดี GFDI

– บริษัท GFDI Investment Consulting One Member Co., Ltd. ก่อตั้งโดยคุณ Nguyen Quang Hoang ในปี 2018 ที่เมืองดานัง ด้วยทุนเริ่มต้น 1 พันล้านดอง

– ในปี 2565 GFDI จะเพิ่มทุนเป็น 80,000 ล้านดอง และขยายไปยังอุตสาหกรรมอื่นๆ อีกมากมาย นอกเหนือจากอุตสาหกรรมหลักคือการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน

– GFDI ระดมเงินลงทุนจากผู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงในรูปแบบ “สัญญากู้ยืมสินทรัพย์” ในระยะยาว

– ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2566 เป็นต้นไป การลงทุนทางธุรกิจจะสูญเสียเงิน และล้มละลายทางการเงิน ดังนั้น นายเหงียน กวาง ฮวง จึงจัดระบบและสั่งการให้พนักงานของตนฉ้อโกงและยักยอกทรัพย์สินของลูกค้าโดยอ้างว่าเป็นการลงนามในสัญญากู้ยืมเงิน โดยใช้เงินที่กู้ยืมมาจากลูกค้ามาชำระหนี้ให้แก่ลูกค้า

– ภายในต้นเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2567 GFDI สูญเสียความสามารถในการชำระเงินให้แก่ลูกค้าจำนวน 7,541 ราย โดยมีเงินต้นคงค้างรวมมากกว่า 3,700 พันล้านดอง

– เวลาเที่ยงวันของวันที่ 8 พฤศจิกายน หน่วยสืบสวนคดีอาชญากรรมตำรวจเมืองดานังได้เข้าตรวจค้นสำนักงานใหญ่และสำนักงานธุรกรรมของ GFDI พร้อมกัน

เพราะขาดช่องทางการลงทุน?

นายฮวิงห์ ฮวง เฟือง กล่าวว่า นอกเหนือจากสาเหตุที่ขาดความรู้และความโลภจนถูกหลอกลวงแล้ว สาเหตุหลักของคดีระดมเงินทุนหลายระดับในช่วงไม่นานมานี้ยังเกิดจากการที่เวียดนามขาดช่องทางการลงทุนอีกด้วย

เวียดนามยังอยู่ในช่วงพัฒนา ประชาชนจำนวนมากสะสมสินทรัพย์ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากก็ลดลงแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา

“เมื่ออัตราดอกเบี้ยธนาคารลดลงต่ำกว่า 5% ต่อปี ราคาของอสังหาริมทรัพย์จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเกินกว่าที่จะลงทุนได้ ในขณะที่ไม่ใช่ทุกคนที่มีความรู้เพียงพอที่จะเข้าร่วมในหุ้น” “สภาพแวดล้อมดังกล่าวค่อนข้างเอื้ออำนวยต่อกลุ่มฉ้อโกงหลายระดับที่ต้องการระดมทุน” นายฟองแสดงความคิดเห็น พร้อมเสริมว่า จำเป็นต้องเผยแพร่ข้อมูลเพื่อปรับปรุงความรู้ทางการเงินของประชาชน ขณะเดียวกันก็ต้องกระจายช่องทางการลงทุนเพื่อป้องกันความล้มเหลวของโครงการพอนซี

การออมเงินยังคงมีดอกเบี้ยที่แท้จริงในเชิงบวก

ตามสถิติของ AzFin Vietnam ตั้งแต่ปี 2543 ถึงปัจจุบัน กองทุนการลงทุนในหุ้นมีผลตอบแทนเฉลี่ย 10.5% ต่อปี ขณะที่สามารถออมได้ประมาณ 9 เปอร์เซ็นต์ (มีช่วงหนึ่งที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ต่อปี แต่ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยลดลงเหลือเพียง 5 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์)

ในช่วงเวลาเดียวกันการลงทุนในทองคำสามารถให้ผลตอบแทนได้ถึงประมาณ 13.2% ต่อปี (เนื่องจากความผันผวนอย่างรุนแรงในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา)

การฝากเงินในธนาคารโดยคิดดอกเบี้ยร้อยละ 5 ต่อปีเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อ ยังคงมีดอกเบี้ยที่แท้จริงเป็นบวก ดังนั้น หากคุณยังไม่พบช่องทางการลงทุนที่เหมาะสมและไม่มั่นใจในระดับความเข้าใจของคุณ ผู้คนสามารถพิจารณาการออมเงินได้" นาย Dang Tran Phuc ประธานกรรมการบริหารของบริษัท AzFin Vietnam Joint Stock Company แนะนำ

สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุน สมทบทุน หรือปล่อยกู้ให้กับธุรกิจต่างๆ นายฟุก กล่าวว่า ควรศึกษาการดำเนินธุรกิจของธุรกิจนั้นๆ อย่างละเอียดโดยอ้างอิงจากรายงานทางการเงินที่จัดทำเองหรือผ่านการตรวจสอบภายในระยะเวลา 3-5 ปี

“ธุรกิจไม่สามารถบันทึกกำไรปลอมๆ สูงๆ ไว้เป็นเวลาหลายปีได้เพราะต้องเสียภาษี” คุณฟุกแนะนำ

ที่มา: https://tuoitre.vn/bay-nan-nhan-voi-mieng-moi-lai-suat-cao-20241115222924776.htm