Группа фондов под управлением Dragon Capital только что объявила о приобретении в общей сложности 4 миллионов акций STB банка Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) на сессии 6 ноября. Из них CTBC Vietnam Equity Fund купил 3 миллиона паев, а Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) купил еще 1 миллион паев.
Этот «акулий» фонд за последний месяц непрерывно собирал более 21,4 млн акций этого частного банка. Согласно последнему отчету, общее количество акций, находящихся в собственности, увеличилось с 92,7 млн акций по состоянию на 19 октября до более чем 114 млн акций на сегодняшний день, что эквивалентно увеличению коэффициента владения с 4,91% до 6,05%.
Приобретение десятков миллионов дополнительных акций иностранными фондами происходило на фоне сильных колебаний цены STB в диапазоне 27 000–30 000 донгов за акцию. Соответственно, объем средств, вложенных Dragon Capital в банк за последний период, колебался около 600 млрд донгов.
Положительные результаты бизнеса являются для этой «акулы» точкой опоры, позволяющей ей вкладывать деньги. Sacombank недавно объявил, что прибыль до налогообложения в третьем квартале достигла более 2 085 млрд донгов, что на 36% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Накопленная прибыль за первые 9 месяцев года увеличилась на 54% до 6 840 млрд донгов, что составляет 72% от годового плана.
Общие активы увеличились на 10% по сравнению с началом года и составили более 651 288 млрд донгов. Общая сумма непогашенных кредитов клиентам достигла 472 073 млрд донгов, что на 7,6% больше, чем на начало года. Резервы по кредитным рискам клиентов увеличились на 18,5% и превысили 6 670 млрд донгов.
Однако акционеры банка также обеспокоены, поскольку качество кредитов демонстрирует признаки ухудшения: общий объем безнадежной задолженности увеличился в 2,4 раза по сравнению с началом года и составил почти 10 400 млрд донгов. В том числе нестандартная задолженность (долг группы 3) выросла в 5,2 раза и составила более 2 961 млрд донгов, сомнительная задолженность (долг группы 4) выросла в 4,3 раза и составила 3 198 млрд донгов, а задолженность с возможностью потери капитала (долг группы 5) выросла на 40% и составила 4 227 млрд донгов.
Помимо банков, Dragon Capital также инвестировал в акции строительной компании Vinaconex (код: VCG), став крупным акционером с начала ноября. Dragon Capital купил дополнительно 1,3 млн акций VCG, увеличив свою общую долю владения до 27 млн единиц, что эквивалентно владению почти 5,07% капитала.
Эта цифра составляет половину от общей доли иностранного капитала в Vinaconex. Иностранные инвесторы постоянно скупали акции VCG: с 3,75% в начале года до примерно 10,5% в настоящее время.
Действия Dragon Capital были расценены как «ловля на дне», поскольку акции VCG резко упали с краткосрочного пика до уровня ниже 20 000 VND/акция в конце октября. В настоящее время эти акции уверенно восстановились до 23 250 VND/акция (8 ноября).
Акции FRT компании FPT Retail также находятся в поле зрения Dragon Capital. Иностранные фонды постоянно покупали все больше акций: с 10,77 млн акций 14 сентября до 13,4 млн акций 26 октября, что эквивалентно увеличению коэффициента владения с 7,91% до более чем 10% в настоящее время.
Чистая покупка компанией Dragon Capital миллионов акций способствует дальнейшему значительному росту акций FRT на фоне общего падения рынка, и даже превышению исторического максимума в 100 000 донгов за акцию, что на 67% выше, чем в начале года. Впервые рыночная цена акций достигла трехзначного значения, а капитализация превысила 13 600 млрд донгов.
Потенциал роста аптечной сети Long Chau является одним из факторов, помогающих этой компании привлекать иностранный капитал. Магазины по-прежнему сохраняют средний доход на аптеку в размере около 1,1 млрд донгов в месяц. Доход от этой фармацевтической сети принес FPT Retail наибольшую прибыль — около 4 200 млрд донгов, увеличившись на 64% в третьем квартале.
MBS Securities ожидает, что Long Chau станет основным драйвером роста и имеет большой потенциал. Рынок розничной торговли фармацевтической продукцией по-прежнему имеет большой потенциал роста, поскольку на нем нет лидера по доле рынка, в то время как быстро стареющая структура населения Вьетнама обусловливает необходимость в медицинской помощи.
Недавно Государственная комиссия по ценным бумагам (ГКЦБ) вынесла решение о наложении административного штрафа в размере 125 миллионов донгов на акционерную компанию Dragon Capital Vietnam Investment Fund Management за нарушения в сфере ценных бумаг и на рынке ценных бумаг.
Причиной штрафа стало нарушение данной компанией положений об ограничениях для сотрудников, работающих в компаниях по управлению инвестиционными фондами ценных бумаг. В период с сентября 2022 года по декабрь 2022 года информация о сделках с ценными бумагами сотрудников компании не была в полном объеме представлена в службу внутреннего контроля до и сразу после совершения сделки.
В настоящее время Dragon Capital является крупнейшей инвестиционной фондовой группой на вьетнамском фондовом рынке, общая стоимость активов под управлением в связанных фондах достигает 4 млрд долларов США. Крупнейшим из них является фонд-участник VEIL с объемом почти 1,6 млрд долларов США или группы фондов Diamond и VN30 ETF также с объемом более 1 млрд долларов США.
Источник
Комментарий (0)