Долгосрочные инвестиции: стоит ли покупать акции или фондовые сертификаты?

Эксперты объясняют, что каждый тип имеет свои преимущества и недостатки, при этом самостоятельная покупка акций подходит тем, у кого есть время на исследование и мониторинг рынка.

В этом году мне исполняется почти 40 лет, и я планирую инвестировать в акции с капиталом около 10 миллионов донгов в месяц. Я исследовал и изучал финансовые рынки. В то время мне часто советовали держать акции в долгосрочной перспективе, поскольку у меня не было времени следить за рынком и следовать стилю «серфинга».

Но я задаюсь вопросом, стоит ли покупать акции напрямую или инвестировать в сертификаты фондов. Каковы преимущества и недостатки этих двух методов? При одинаковом долгосрочном вложении кому следует покупать сами акции, а кому — сертификаты фондов? Надеюсь на помощь эксперта.

Буй Ван Дьен

Инвесторы следят за рынком на фондовой бирже в районе 1, Хошимин, март 2021 г. Фото: Куинх Тран — Инвесторы следят за рынком на фондовой бирже в районе 1, Хошимин, март 2021 г. Фото: *Куинх Тран*

Консультант:

Исходя из содержания вашего вопроса, я разделю его на три части, чтобы ответить на него. Сначала я сравню два способа: самостоятельное инвестирование в акции и инвестирование в сертификаты фондов (обычно открытых фондов).

	Самостоятельно инвестируйте в акции	Инвестирование в открытые фонды
	Похожий
	Оба инвестируют в финансовые рынки: акции, облигации, депозитные сертификаты... и все они не имеют фиксированных процентных ставок.
	Другой
Минимальная сумма	Для торговли круглым лотом инвестору необходимо приобрести минимум 100 акций. Каждый код акций имеет разную цену, поэтому сумма инвестиций велика.	Минимальная сумма инвестиций для сертификатов фонда составляет 100 000 донгов.
Портфель	Ограниченный доступ к информации для оценки финансового положения бизнеса. Инвесторы должны сами узнать о потенциальных акциях и облигациях (читать новости, читать финансовые отчеты, слушать друзей...). Обычно инвестируйте менее чем в 10 акций.	Компании по управлению фондами имеют в своем штате экспертов в финансовой сфере, которые могут тщательно оценить финансовое положение бизнеса. Обычно инвестиционный фонд вкладывает средства в более чем 20 акций из различных отраслей, тем самым формируя диверсифицированный инвестиционный портфель.
Сделка	Акции колеблются и сопоставляются ежедневно и ежечасно.	Обычно торги проводятся в установленное время, например, фондовые сертификаты на VCBF торгуются два раза в неделю.
Комиссия за транзакцию	За каждую покупку, продажу взимается комиссия и налог в размере 0,1%.	Существует комиссия за сделку купли-продажи (обычно, чем дольше инвестор удерживает комиссию, тем она ниже), комиссия за управление и налог в размере 0,1%.
Ликвидность	Может возникнуть риск отсутствия покупателя.	Компания по управлению фондом выкупит

Во втором выпуске вы поднимаете вопрос: если используется тот же метод долгосрочного владения, кто должен покупать сами акции, а кто — сертификаты фондов? По моему мнению, вкладывать средства в акции следует тому инвестору, который может пойти на высокие риски и обладает обширными знаниями в финансовой сфере. Им также приходится тратить много времени на мониторинг фондового рынка.

Между тем, правильным человеком для покупки открытого фонда является инвестор, который хочет вложить деньги в финансовый рынок, но занят и не имеет времени на исследование и мониторинг рынка; долгосрочные инвестиции; хотят дисциплины и удобства; хотим иметь разнообразие в инвестициях.

Кроме того, я даю советы по оптимизации распределения активов. Чтобы узнать, какой процент своих активов вам следует инвестировать в акции, вы можете воспользоваться следующей формулой:

Коэффициент принятия риска = (100 - текущий возраст) x 100%

Например, приемлемый коэффициент риска для 40-летнего взрослого человека составляет (100 - 40) x 100% = 60%. Это означает, что 60% денег можно вложить в высокорисковые и высокодоходные инвестиции. Оставшиеся 40% следует зарезервировать для более разумных инвестиций.

Фам Ле Зуй Нян
Руководитель отдела управления портфелем
Компания по управлению фондами Vietcombank (VCBF)