금리 하락, 자본 조달 감소
2022년 5월 23일 오후 늦게 국립은행은 운영 금리를 인하한다고 발표했습니다. 이에 따라, 비정기예금 및 1개월 미만 기간의 예금에 적용되는 최대 이자율은 연 0.5%로 유지됩니다. 1개월에서 6개월 미만 기간의 예금에 적용되는 최대 이자율은 펀드의 VND 예금에 대한 최대 이자율을 제외하고 연 5.5%에서 연 5.0%로 인하됩니다. 국민 신용, 소액 금융 기관은 감소합니다. 연 6.0%에서 연 5.5%까지 6개월 이상 기간의 예금에 대한 이자율은 자본의 시장 수요와 공급에 따라 신용 기관이 결정합니다.
국립은행이 영업 금리를 인하한 것은 올해 들어 세 번째입니다. 이전에 이 기관은 2023년 3월에 두 차례 연속으로 금리를 인하했고, 이로 인해 시중은행의 예금 금리가 하락했습니다.
예금금리 인하는 기업의 어려움을 극복할 수 있도록 대출금리를 인하할 수 있는 여지를 마련하는 것이 목적입니다.
이자율이 낮아지면, 돈을 저축하는 것도 덜 매력적으로 느껴질 것입니다. 하지만 효과적인 투자 채널을 선택하는 것은 자금을 보유한 사람들에게 어려운 문제입니다. 삽화
국가은행 통계에 따르면, 2023년 4월말 현재 국내 상업은행의 비정기 예금의 평균 VND 예금 이자율은 1개월 미만 기간의 경우 연 0.2~0.3%였습니다. 1개월에서 6개월 미만의 정기예금의 경우 연 5.3~5.4% 6개월에서 12개월까지의 정기예금의 경우 연 7.1~8.8% 12개월에서 24개월까지의 정기예금의 경우 연 6.8~8.0%, 24개월 이상의 정기예금의 경우 연 7.1~8.3%입니다.
예금금리 인하로 인해 국내 시중은행의 신규 및 기존 대출에 대한 미상환 대출금리 평균은 연 9.6~11.2% 수준입니다. 우선 업종의 단기대출 평균 이자율은 VND로 연 4.4%로, 국립은행이 규정한 최대 단기대출 이자율보다 낮습니다.
낮아진 이자율은 기업을 지원할 수 있는 토대를 마련해 주지만, 반대로 은행 예금은 덜 매력적이 됩니다.
통계청 자료에 따르면 2023년 1분기에 신용기관의 자본 조달은 0.77% 증가했는데, 이는 2022년 1분기 2.15%에 비해 상당히 낮은 수치입니다.
어떤 투자 채널이 효과적일까요?
현재 은행 예금과 '경쟁'하는 주요 투자 채널은 3가지가 있습니다. 그것은 금, 외화, 부동산입니다. 하지만 외화와 부동산은 명백히 '약세'다.
외화와 관련하여, 2023년 5월 10일 하노이에서 개최된 2023년 뱅킹 파노라마 포럼에서 박사님이 다음과 같이 말씀하셨습니다. BIDV의 수석 경제학자이자 국가 금융 및 통화 정책 자문 위원회 위원인 칸 반 루크는 미국 연방 준비 제도(FED)가 2007년 이래로 10차례나 역대 최고치로 금리를 인상한 이후 올해에는 더 이상 금리를 인상하지 않을 것으로 예측했습니다. 2024년 초부터 금리가 역전됩니다.
따라서 박사님에 따르면, Can Van Luc, USD/VND 환율 변동이 3% 이상인 것은 허용 가능합니다. 올해 초 이래로 VND는 USD 대비 0.7~0.8% 상승했습니다. 티.티. Can Van Luc은 2023년 전체 기준 환율이 안정될 것으로 예측하고 있으며, VND가 하락하더라도 약 0.5~1%에 불과할 것이라고 밝혔습니다.
이렇게 수익률이 낮으면 미국 달러가 효과적인 목적지가 아니라는 게 분명합니다.
한편, 많은 의견은 부동산 시장이 이자율이 낮아지면 혜택을 볼 것이라고 말합니다. 하지만 베트남 부동산 협회 부회장 겸 베트남 부동산 중개 협회 회장인 응우옌 반 딘 씨에 따르면, 주택 대출 이자율은 감소했지만 크게는 아니며 여전히 연간 13% 정도로 변동하고 있습니다. 딘 씨는 이 이자율이 연 10% 미만이 적합하다고 말했습니다.
부동산 시장에서 장벽은 높은 이자율뿐만 아니라 대출을 받기 어렵다는 데도 있습니다.
투자 채널 중에서는 금이 가장 유망한 것으로 보인다. 현재 금은 2023년 5월 5일 사상 최고치(온스당 2,085.4달러)를 기록한 이후 상당히 하락했습니다.
5월 24일 오전 아시아 시장에서 세계 금 가격은 온스당 1,973.9달러로 거래되고 있으며, 이는 역대 최고 "피크"에 비해 약 111.5달러/온스 하락한 수치로 5.3%에 해당합니다. 따라서 이 귀금속은 특히 미국이 채무 불이행을 초래할 수 있는 공공부채 한도의 맥락에서 크게 폭락할 여지가 많습니다.
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