인텔, 난관을 벗어나려고 노력하다

한때 칩 산업을 장악했던 인텔은 점차 경쟁사인 엔비디아와 AMD에 밀려났고, CEO인 팻 겔싱어는 자신의 경력 전체를 잃을 도박을 하게 되었습니다.

겔싱어는 인텔이 경쟁사들에게 뒤처지는 다음의 미국 기술 거대 기업이 되는 것을 막기 위해 신속하게 행동해야 한다는 것을 알았습니다. 지난 10년 동안 엔비디아는 인텔을 제치고 세계에서 가장 가치 있는 반도체 제조업체가 되었습니다. 경쟁사들은 끊임없이 가장 진보된 칩을 출시하고 있습니다. 인텔의 시장 점유율도 오랜 경쟁자인 AMD에 의해 침식되고 있다.

인텔은 최근 새로운 칩 출시를 반복적으로 연기해야 ​​했고 고객들의 분노에 직면했습니다. "모든 게 잘 됐다면 우리는 이런 늪에 빠지지 않았을 겁니다. 인텔은 리더십부터 사람, 방법까지 해결해야 할 심각한 문제가 있습니다." 그는 2021년 CEO로 취임했을 때 이렇게 말했습니다.

겔싱어는 인텔의 문제가 주로 칩 제조 방식의 변화에서 비롯된 것으로 본다. 인텔은 마이크로칩을 설계하고 자체 공장에서 칩을 제조하는 것으로 유명합니다. 하지만 현재 칩 제조업체들은 그 두 가지 중 하나에만 집중하고 있습니다. 인텔은 아직 다른 회사가 설계한 칩을 제조하는 데 큰 진전을 이루지 못했습니다.

지금까지 상황을 역전시키는 것은 매우 어려웠습니다. 겔싱어의 계획은 인텔의 자체 제품을 생산하는 것 외에도 다른 회사를 위한 제조 공장을 짓는 데 수천억 달러를 투자하는 것입니다. 하지만 2년이 지난 지금도 이 계약 생산은 여전히 ​​많은 문제에 직면해 있습니다.

WSJ 소식통에 따르면 모바일 칩 대기업인 퀄컴과 전기 자동차 제조업체인 테슬라는 인텔이 자사용 칩을 제조하는 것을 검토했지만 결국 철회했다고 합니다. 테슬라는 인텔이 다른 계약업체만큼 뛰어난 칩 설계 서비스를 제공할 수 없다고 생각합니다. 퀄컴은 인텔의 일부 기술적 결함을 발견한 후 철수했습니다.

"칩 제조는 서비스 산업입니다. 인텔은 아직 그런 문화가 없습니다." 겔싱거는 인터뷰에서 말했다.

2022년 3월 미국 상원 청문회에 참석한 팻 겔싱어. 사진: 블룸버그

그가 성공하느냐 실패하느냐는 인텔의 운명뿐만 아니라 다른 회사의 운명에도 영향을 미칠 것이다. 현재 세계에서 가장 진보된 칩 제조업체로는 TSMC(대만)와 삼성전자(한국)가 있다. 중국 기업도 따라잡고 있다. 미국과 중국의 긴장이 고조되고 코로나19로 인해 아시아로부터의 공급이 중단됨에 따라 미국 역시 국내 칩 산업을 강화하려 하고 있습니다.

인텔은 개인용 컴퓨터에 사용되는 마이크로프로세서(CPU) 덕분에 1980년대와 1990년대에 실리콘 밸리의 거대 기업이 되었습니다. 앤디 그로브 CEO의 지휘 하에 인텔 칩은 마이크로소프트의 윈도우 운영 체제를 구동했습니다. IBM 역시 가정과 사무실에서 흔히 사용하는 컴퓨터에 인텔 제품을 사용합니다.

인텔은 2000년대에 휴대전화와 고급 컴퓨터 그래픽 프로세서용 칩 생산에 진출하려고 시도했지만 실패했습니다. 최근 몇 년 동안 TSMC와 삼성은 인텔을 앞지르며 가장 작은 트랜지스터와 가장 빠른 처리 속도를 갖춘 칩을 생산했습니다.

글로벌 칩 시장은 이 10년 안에 1조 달러를 돌파할 것으로 예상된다. 겔싱어는 따라서 세계 최대의 계약형 칩 제조업체가 되는 것은 "선택이 아니라 필수"라고 말했습니다.

겔싱어는 펜실베이니아의 작은 농장에서 자랐으며, TV와 라디오를 수리하는 것을 좋아했고, 집 근처의 기술학교에 다녔습니다. 그는 18세에 캘리포니아로 이사하여 인텔에서 일했고, 2001년에는 점차적으로 회사의 최초의 최고기술책임자(CTO)가 되었습니다. 그 후 그는 컴퓨터 그래픽 칩 프로젝트에 실패했다는 이유로 해고되었습니다. 겔싱어는 소프트웨어 회사인 VMware로 옮겨가 8년간 CEO를 역임했습니다.

그는 2021년 2월에 인텔로 돌아왔지만, 상황을 바꾸는 것이 쉽지 않을 것이라는 걸 알았습니다. 그의 계획은 인텔의 공장을 크게 확장하고 칩 제조 부문을 만들어 주문을 늘리는 것입니다. 그는 CEO로 취임하기 전에 인텔 이사회에서 이 계획에 대해 이야기했습니다. 그리고 그들은 모두 그것을 지지합니다.

그는 팬데믹으로 인해 개인용 컴퓨터 판매가 폭발적으로 증가했고, 세계적인 칩 부족이 다가오자 인텔로 돌아왔습니다. 업계 이익은 급증했지만, 팬데믹이 지나고 사람들이 직장에 복귀하면서 감소했고, 칩 시장은 다시 흑자를 기록했습니다. 이로 인해 겔싱어의 계획은 더욱 복잡해졌습니다.

인텔은 4월 27일 역사상 최악의 분기 손실을 발표했으며, 이 분기에도 계속 손실이 발생할 것으로 예측했습니다. 그들은 배당금을 삭감하고, 비용 절감 캠페인(대량 해고 포함)을 시작했으며 임원 급여를 삭감했습니다. 인텔은 2025년까지 연간 100억 달러의 비용을 절감하는 것을 목표로 합니다.

그들은 또한 칩 수요를 충족하기 위해 새로운 공장에 수백만 달러 상당의 칩 제조 장비를 설치하고 있습니다. 이스라엘에 2억 달러를 투자해 연구 센터를 짓겠다는 계획이 무산됐다. 7억 달러 규모의 오리건 연구실 프로젝트도 그렇습니다. 오리건주와 애리조나주의 제조 허브에서 실리콘 밸리 본사까지 직원을 운송하는 항공 여행도 중단되었습니다.

겔싱어가 CEO로 발표된 이후 인텔 주가는 30% 하락했습니다. 한편, 반도체 산업을 추적하는 PHLX 반도체 지수는 10% 상승했습니다. TSMC의 시가총액도 현재 인텔보다 4배 더 높습니다. 엔비디아의 가치는 8배나 증가했습니다. 5월 30일, 엔비디아의 시가총액이 1조 달러를 돌파했습니다.

지난 3년간 Intel, AMD, Nvidia의 주가 움직임. 차트: WSJ

겔싱어는 인텔이 4년 안에 칩 기술에서 5가지 발전을 이루겠다는 약속을 이행할 수 있을 것이라고 확신한다고 말했습니다. 그들은 또한 앞으로 몇 년 안에 세계에서 가장 진보된 마이크로프로세서를 생산할 것입니다.

"실행에는 많은 도전과 위험이 있습니다. 그 다년간의 전략을 실행하는 데는 오랜 시간이 걸릴 것입니다." 지브롤터 캐피털 매니지먼트의 최고투자책임자 앤드류 보이드가 말했습니다. 그의 회사는 15년 동안 인텔을 핵심 자산으로 다루어 온 뒤, 1월에 인텔 지분 전체를 매각했습니다.

겔싱어는 인텔이 세계 최대의 칩 계약 제조업체 두 곳 중 하나가 될 수 있다고 낙관하고 있다. "TSMC가 이 10년이 끝날 때까지 계속 성장할 수 있을까요? 답은 '예'입니다. 삼성은 어떨까요? 그렇습니다. 인텔은 어떨까요? 저는 우리가 그 두 회사보다 훨씬 더 빨리 성장할 것으로 기대합니다."라고 그는 말했습니다.

인텔의 리더들은 2030년까지 TSMC를 누르고 2위를 차지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 그들은 소수의 대형 고객만 유치하더라도 인텔은 10년 안에 연간 200~250억 달러의 수익을 올릴 수 있을 것으로 추산합니다.

겔싱어는 이사회와의 회의를 하기 전에 그들을 저녁 식사에 초대하여 다시 한번 지지를 요청했습니다. "우리는 여전히 같은 페이지에 있는가? 우리는 여전히 올바른 길을 가고 있는가? 전략은 여전히 ​​효과가 있는가? 이것은 힘든 길이며, 우리가 그 길에 들어서면 우리는 단결해야 합니다." 그는 그들에게 말했다.

인텔 회장 프랭크 이어리는 회사가 여전히 겔싱어를 지지하고 있으며 "회사가 진전을 이루고 있다"고 말했습니다. 하지만 아직도 해야 할 일이 많이 남았습니다.

인텔은 계약형 칩 생산 분야에서의 성장을 가속화하기 위해 작년에 이스라엘의 계약형 제조업체인 타워 세미컨덕터를 약 60억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 그러나 이 거래는 법적인 문제에 직면해 있어 조만간 완료될 가능성은 낮습니다.

칩 설계 및 제조 기업인 퀄컴 역시 인텔과 협력하고 싶어합니다. 그들은 인텔 공장에서 휴대전화용 칩 생산을 연구하기 위해 엔지니어 팀을 파견했습니다. 퀄컴은 인텔이 내년 말까지 세계에서 가장 발전된 제조 기술로 거듭날 것으로 기대하는 것에 깊은 인상을 받고 있습니다.

작년 초, 인텔은 퀄컴 본사로 대표단을 파견해 크리스티아노 아몬 CEO를 만났습니다. 하지만 6월에 인텔은 칩의 상업적 생산을 향한 중요한 이정표를 놓쳤습니다. 2022년 12월에 그들은 또 다른 마감일을 놓쳤습니다.

따라서 퀄컴 임원진은 인텔이 원하는 종류의 휴대폰 칩을 생산하는 데 어려움을 겪을 것으로 믿고 있습니다. WSJ 소식통에 따르면, 인텔의 진전이 있을 때까지 협력을 일시적으로 중단한다고 발표했습니다.

이 소식통은 인텔이 지금까지 개인용 컴퓨터에 사용되는 칩에만 집중해 왔다고 설명했습니다. 따라서 배터리 수명이 제한된 휴대전화용 칩을 만들려면 새로운 기술과 디자인이 필요합니다. 인텔은 최근 휴대폰용 마이크로칩 제작을 전문으로 하는 칩 설계 회사인 Arm과 협력한다고 발표했습니다.

2021년 후반부터 테슬라는 자동차의 자율주행 기능에 필요한 데이터와 이미지 처리 칩을 제작할 업체로 인텔을 고려하기 시작했습니다. 테슬라는 오랫동안 삼성 제품을 사용해 왔으며 최근 TSMC와 협력을 시작했습니다. 테슬라는 칩을 설계하지만, 이를 제조하려면 다른 회사가 필요합니다. 이는 인텔이 할 수 없었던 일입니다.

인텔의 현재 최대 고객은 칩 제조사인 미디어텍이다. 인텔은 스마트 TV와 미디어텍의 Wi-Fi 트랜시버 모듈용으로 덜 발전된 칩을 공급합니다. 그들은 또한 컴퓨터 하드 드라이브 회사인 시게이트를 위해 칩을 생산합니다.

작년에 인텔은 칩 제조에서 8억 9,500만 달러의 수익을 기록했는데, 이는 전체 수익의 2% 미만에 불과합니다. 겔싱어는 작년 회의에서 칩 제조 직원들에게 아웃소싱에 자신의 경력 전체를 걸었으며, 이를 실현하기 위해 필요한 모든 것을 할 것이라고 말했습니다.

미국 정부도 제조업의 대부분을 노동비가 낮고 정부의 인센티브가 더 관대한 아시아로 이전한 후 이 관행을 되살리려 하고 있습니다. 워싱턴은 작년에 국내 칩 제조에 530억 달러의 자금을 지원하는 칩법을 제정했습니다. 조 바이든 미국 대통령도 오하이오주에 있는 인텔 공장을 방문했습니다.

겔싱어의 계획은 칩 수요가 크게 반등할 것이라는 가정에 기초하고 있습니다. 그는 4월 말 사업 실적을 발표하면서 올해 말부터 수요가 회복될 것으로 예측했습니다.

겔싱어는 일부 인텔 공장이 고객 없이 건설 중이라는 사실을 인정하면서도 이는 자신이 감수할 만한 도박이라고 말했습니다.

그는 "조금이라도 무모함이 없다면 반도체 산업에 뛰어들면 안 된다"고 말했다.

하투 (월스트리트 저널에 따르면)

소스 링크: https://vnexpress.net/intel-tim-cach-thoat-vung-lay-4612308.html