2월 5-16주 경제정보 검토

중앙 환율이 15 VND 상승했고, VN-Index가 전 주말 대비 37.15포인트(+3.17%)나 급등했으며, 재무부가 국고를 통해 2024년에 400,000억 VND의 국채를 발행할 계획을 발표했다는 것 등이 2월 5-16일 주간의 주목할 만한 경제 뉴스입니다.

경제뉴스 리뷰 2월 15일

경제뉴스리뷰

개요

재무부는 2024년에 국고를 통해 400조 VND 규모의 국채를 발행할 계획을 발표했으며, 이 중 1분기에 127조 VND를 발행할 예정입니다.

2023년에 국고는 298,4760억 VND의 국채를 성공적으로 동원하여 재무부가 국고에 할당한 조정 계획(305,000억 VND)의 98%에 도달했으며 2022년 대비 39% 증가했습니다. 국채의 평균 발행 기간은 12.58년으로 국회가 결의안 23/2021/QH15에서 정한 평균 발행 기간인 9~11년 목표를 초과했습니다.

정부 채권 포트폴리오의 평균 잔존 만기는 9.05년이다. 발행 기간을 5년 이상으로 집중시켜 국채 포트폴리오를 지속해서 재구조화하여 기간을 연장하고, 단기 채무 상환 압박과 차입 비용을 줄이며, 공공 부채를 안전하고 지속 가능하게 재구조화하는 데 기여합니다.

2023년 평균 국채 발행금리는 연 3.21%로 2022년 평균(연 3.48%)에 비해 0.27% 하락했습니다. 국채 총 지급 규모는 184조 5,880억 VND이며, 원금은 100조 9,660억 VND, 이자는 83조 6,220억 VND입니다. 2023년에는 21조 2,500억 VND 규모의 정부 보증 채권이 발행되었습니다.

국가 재무부는 2024년까지 하노이 증권거래소를 통해 국채를 경매할 계획이 40조 VND(베트남 사회보장에 발행된 금액 포함)라고 밝혔습니다. 2024년 만기가 되는 국채 규모는 72조 VND이다.

최근 국가 예산과 중앙 예산의 조직 및 관리에 대한 보도에서 재무부는 국가 재무부에 은행재무부와 협력하여 2024년 1분기에 약 127조 VND(베트남 사회보장을 위한 동원금 포함)의 국내 차입 수요를 충족하기 위해 시장에서 정부 채권을 발행하도록 주관해 달라고 요청했습니다. 자본 조달은 5년 이상의 장기적 기간에 집중될 것이며, 정부 채권 발행 기간의 평균 목표는 9~11년입니다.

2024년 정부 채권 발행 활동은 많은 요인에 의해 영향을 받을 것으로 예측됩니다. 구체적으로 기본적인 국제 통화 정책 요인이 유리하여 올해 환율 압박이 줄어들 것입니다. 국내적으로도 인플레이션은 목표 내에 있습니다. 따라서 SBV의 현재 통화 정책 상태는 경제 성장을 지원하고 정부 채권 거래 기관을 원활하게 하기 위해 2024년에도 계속 유지될 가능성이 높습니다.

또한 저금리 환경의 지원으로 국채 수익률은 적어도 2024년 상반기까지 바닥을 찍고, 신용 요인 개선이나 공공 투자 지출로 시장이 다시 활성화되는 하반기에 변동할 가능성이 높습니다.

하노이 증권거래소(HNX)가 수집한 정보에 따르면, 연초부터 2024년 1월 31일까지 조달된 국채 규모는 16조 5,020억 VND였으며 평균 발행 기간은 13.35년이었습니다. 평균 발행 이자율은 연 2.19%입니다.

정부는 2023년 11월 29일 정부 채권 발행과 관련된 신규 문서를 업데이트하여 정부 채권의 증권 거래소 발행, 등록, 보관, 상장 및 거래에 관한 2018년 6월 30일자 법령 95/2018/ND-CP의 여러 조항을 개정 및 보완하는 법령 83/2023/ND-CP를 발표했습니다. 이 법령은 2024년 1월 15일부터 시행됩니다.

이 법령에 따르면, 국고는 정부 채권을 민간에서 발행할 경우 이전처럼 직접 판매하고 매수자에게 지불하는 대신, 상업은행 및 외국은행 지점을 대리인으로 선택할 수 있습니다. 정부 채권 대리인이 되고자 하는 상업은행은 베트남에서 합법적으로 설립되어 운영되는 상업은행 또는 외국은행 지점이어야 합니다. 신용기관법 및 국가은행의 지시에 따른 채권발행대행업무를 제공하는 기능을 갖추어야 한다. 정부 채권의 유통 및 지급을 충족시킬 수 있는 운영 네트워크를 갖춰야 합니다. 국채 발행 시마다 국가 재정부의 요구에 맞춰 국채의 유통 및 지급을 조직할 계획이 있어야 합니다.

국가 재무부의 수장에 따르면, 전체 국민으로부터 자원을 동원할 필요가 있는 긴급 상황에서 개별 국채를 판매하는 방식으로 복귀하여 기업과 개인에게 직접 판매하는 방안을 시행할 예정입니다.

2월 5일~16일 국내시장 종합주간

외환 시장: 2월 5일부터 16일까지 5일 동안 베트남 국립은행은 중앙 환율을 세션별로 번갈아가며 조정했습니다. 2월 16일 마감 시, 중앙 환율은 23,971 VND/USD로 기록되었으며, 이는 2월 2일의 이전 주말 거래일 대비 15 VND 상승한 수치입니다.

베트남국립은행 거래사무소는 미 달러 매수가를 1달러당 23,400동으로 계속 기록했고, 주말 미 달러 매도가는 1달러당 25,119동으로 기록되었는데, 이는 상한 환율보다 50동 낮았습니다.

은행간 USD-VND 환율은 휴일 전후 5개 거래일 동안 상승세를 보였습니다. 2월 16일 거래 종료 시, 은행간 환율은 24,520 VND/USD로 마감하였으며, 이는 2월 2일 거래 대비 80 VND 상승한 수치입니다.

자유시장 환율은 설날 전후로 상승했습니다. 2월 16일 세션 종료 시, 자유 환율은 이전 주말 세션 대비 매수 시 145 VND, 매도 시 185 VND 상승하여 1달러당 24,950 VND, 1달러당 25,050 VND로 거래되었습니다.

은행간 통화시장에서 2월 5일부터 16일까지의 5개 영업일 동안, 은행간 VND 금리는 설 전 3거래일 동안 급등한 모습을 보였고, 설 후 2거래일 동안은 모든 측면에서 다시 하락했습니다. 2월 16일 마감 시, 은행간 VND 금리는 다음과 같습니다. 당일 1.14% (-0.27% 포인트); 1주일 1.38% (-0.33퍼센트 포인트); 2주 1.52% (-0.32퍼센트 포인트); 1개월 1.96% (+0.05% 포인트).

은행 간 USD 이자율은 모든 조건에서 약간씩 증가하거나 감소했습니다. 16/02 세션, 은행간 USD 금리는 다음과 같이 마감되었습니다: 당일 5.19% (+0.02); 1주일 5.29% (+0.01퍼센트 포인트); 2주 5.33%(+0.01% 포인트), 1개월 5.40%(변동 없음).

2월 5일부터 16일까지 5개 영업일 동안 공개 시장에서 모기지 채널에서 국립은행은 7일 및 14일 기간의 입찰을 제시했으며, 입찰 규모는 5조 VND이고 이자율은 4.0%였습니다. 낙찰 금액 없음, 22억 8천만 VND 미납. 따라서 베트남국립은행은 시장에서 22억 8천만 VND를 순 인출했습니다.

국립은행은 지난주에도 국립은행 채권에 입찰하지 않았습니다. 시중에는 더 이상 국고채가 유통되지 않습니다.

채권 시장: 2월 7일, 국가 재무부는 입찰된 8조 VND의 국채 중 7조 6,700억 VND를 성공적으로 조달했습니다. 입찰 성공률은 96%입니다. 이 중 5년, 10년, 15년 만기 국고채는 각각 2조원, 3조원, 2조5천억 원 등 입찰금액 전액을 동원했다. 20년 임기 1,700억 VND/5,000억 VND 입찰 동원.

5년 만기의 낙찰 이자율은 1.40%(이전 경매 대비 +0.01% 포인트), 10년 만기는 2.29%(+0.01% 포인트), 15년 만기는 2.49%(+0.01% 포인트), 20년 만기는 2.65%(변동 없음)입니다.

이번 주 2월 21일, 국가 재무부는 8조 VND 규모의 국채를 발행했는데, 그 중 2조 VND는 5년 만기, 3조 VND는 10년 만기, 2조 5,000억 VND는 15년 만기, 그리고 5,000억 VND는 30년 만기로 발행되었습니다.

2월 5일~16일의 5개 영업일 동안 2차 시장에서의 직접매매 및 재매매 거래 규모는 세션당 평균 4조 4,210억 VND에 달했는데, 이는 전주의 세션당 13조 2,660억 VND에 비해 급격히 감소한 수치입니다.

2월 5일~16일의 5개 영업일 동안의 정부 채권 수익률은 설 전 3거래일 동안 약간 하락세를 보인 후, 설 후 2거래일 동안 대부분 기간 동안 다시 급등했습니다.

2월 16일 장 마감 시 1년 국채 수익률은 1.17%(+0.05% 포인트) 전후로 거래되고 있었습니다. 2년 1.20% (+0.05% 포인트); 3년 1.23% (+0.04퍼센트 포인트); 5년 1.43% (+0.01퍼센트 포인트); 7년 1.82% (-0.01% 포인트) 10년 2.31% (+0.01퍼센트 포인트); 15년 2.53% (+0.01% 포인트) 30년 3.0% (-0.04퍼센트 포인트).

2월 5일부터 16일까지 5일간의 주식시장에서 3개 거래소 모두에서 상승세를 보이며 주식시장은 긍정적인 흐름을 보였습니다. 2월 16일 마감 세션에서 VN-Index는 전 주말 대비 37.15포인트(+3.17%)나 급등한 1,209.70포인트를 기록했습니다. HNX-Index는 2.48포인트(+1.08%) 상승해 233.04포인트에 도달했습니다. UPCom-Index는 1.69포인트(+1.91%) 상승해 90.06포인트에 도달했습니다.

시장 유동성은 평균 수준이었지만, 전주에 비해 상당히 증가했으며, 거래 금액은 전주/세션의 18조 6,000억 VND에서 20조 1,000억 VND로 증가했습니다. 외국인 투자자들은 3개 층 모두에서 7,200억 VND 이상을 순매도했습니다.

국제 뉴스

미국은 지난주에 많은 주목할 만한 경제 지표를 기록했습니다. 먼저, 미국 인구조사국은 1월에 전국의 주요 CPI와 핵심 CPI가 전월 대비 각각 0.3%, 0.4% 상승했다고 발표했습니다. 이는 전월 0.3% 상승한 데 이어 두 지표 모두 예상치인 0.2%, 0.3% 상승보다 높은 수치입니다.

2023년 같은 기간과 비교했을 때, 1월의 전체 CPI는 3.1% 증가했는데, 이는 전달의 3.4%보다 낮지만, 예상치인 2.9%보다 여전히 높습니다.

또한 미국 생산자물가지수(PPI)와 핵심 PPI는 전달 0.1% 감소 이후 1월에 각각 0.3%, 0.5% 증가해 두 지표 모두 0.1% 소폭 증가할 것이라는 예측을 앞지르고 있습니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때 1월의 헤드라인 PPI와 핵심 PPI는 각각 5.7%, 4.4% 증가했습니다.

소매시장에서 미국 전체 소매판매와 핵심 소매판매는 전월 대비 각각 0.4% 증가한 뒤 전월 대비 0.8%, 0.6% 감소했습니다. 2024년 같은 기간과 비교했을 때 전체 소매 매출은 0.7% 증가했습니다.

노동 시장에서 2월 10일로 끝난 주에 미국에서 신규 실업수당 신청 건수는 21만2천 건으로, 전주 22만 건보다 줄었고, 예상치인 21만9천 건보다 낮았습니다. 최근 4주 동안의 평균 신청 건수는 218.5만 건으로, 이전 4주 연속 평균에 비해 5.8만 건 증가했습니다.

다음으로, 미국의 산업 생산은 1월에 전월 대비 0.1% 감소했는데, 이는 전월에 변동이 없었으며, 0.2% 증가할 것이라는 예측과 달랐습니다.

마지막으로, 미시간 대학이 조사한 2월 미국 소비자 신뢰 지수는 79.6포인트로 1월의 79포인트보다 약간 상승했으며, 80포인트라는 예상치에 거의 부합했습니다. 이번 주에 시장은 베트남 시간으로 2월 22일 이른 아침에 발표된 미국 연방준비제도(Fed)의 2024년 첫 회의 의사록을 기다리고 있습니다.

영국 또한 많은 중요한 경제 소식을 접하게 되었습니다. 영국 통계청(ONS)은 영국의 GDP가 전달 0.2% 증가한 데 이어 2023년 12월 전월 대비 0.1% 감소했다고 밝혔으며, 이는 0.2% 감소에 대한 예측과 일치합니다. 2023년 4분기 영국의 GDP는 전분기 0.1% 감소에 이어 전분기 대비 0.3% 감소를 보였으며, 0.1% 감소 예측보다 더 큰 폭으로 감소했습니다.

영국 경제는 2분기 연속으로 위축된 뒤 현재 기술적 경기 침체에 빠졌습니다. 중앙은행이 인플레이션을 통제하기 위해 정책 금리를 높게 유지하고 있기 때문입니다.

인플레이션 측면에서 볼 때, 영국의 1월 기준 전체 CPI와 핵심 CPI는 전년 대비 각각 4.0%와 5.1% 증가했으며, 이는 전달의 증가율과 변동이 없으며, 예상치인 4.1%와 5.2%보다 낮습니다.

영국 중앙은행(BoE) 총재 앤드류 베일리는 BoE가 예상했던 것보다 인플레이션 압박이 완화될 조짐을 보이고 있다고 밝혔습니다. 그러나 그는 BoE가 다음 회의에서 통화 정책 입장을 바꿀 만큼 충분한 신뢰할 수 있는 자료가 아직 없다고 단언했습니다.

마지막으로 소매 시장에서 영국의 총 소매 매출은 전달 3.3% 감소 이후 1월에 전월 대비 3.4%나 급등했는데, 이는 예상치인 1.5% 증가보다 높습니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때 영국의 소매 매출은 0.7% 약간 증가했지만 2020년 1월의 팬데믹 이전 기간보다 여전히 약 1.3% 낮았습니다.

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