ベトナムは潜在的な明るい兆し

資産運用業界の転換: ベトナムは潜在的な明るい兆し

世界の資産運用業界は伝統的な市場から新興市場へと移行しており、その中でベトナムは新たな「金鉱」となる可能性がある。

大転換

TechsciResearch によると、世界のウェルスマネジメント (WM) 市場は 2022 年までに 1 兆 1,000 億ドルの価値に達し、2028 年まで年平均成長率 (CAGR) 9.85% で成長すると予測されています。

長年にわたり、WM 市場は主に先進国に集中しており、上流階級を対象としてきました。しかし、金融危機と主要経済の低成長は、資産運用業界にとって大きな転換点となった。かつては世界の資産運用のメッカであった西ヨーロッパは、長期にわたる不況の真っ只中にある。一方、北米は新型コロナウイルス感染拡大後に回復の兆しを見せているものの、以前のような成長の勢いを取り戻すまでには至っていない。

国際通貨基金（IMF）は、先進経済地域（西ヨーロッパ、北米などを含む）の今年のGDP成長率はわずか1.7％にとどまると予測しており、これは新興市場の成長率（4.2％）や世界のGDP成長率（3.2％）を大幅に下回る。

上記の展開により、WM 市場に大きな変化が生じ、資本が徐々に新興市場、特にアジア地域 (特に東南アジア) に流入しています。この変化により、市場構造と各地域の重要性が大きく変化します。

世界経済フォーラム（WEF）によると、東南アジアは世界で最も急速に成長している地域の1つであり、2023年の平均GDP成長率は4.6％、2024年は4.8％になると予想されています。この地域の新興経済国、特にベトナム、インドネシア、フィリピン、タイの台頭は、目覚ましい経済成長率と中流階級および上流階級の大きな発展の可能性により、世界の資産運用会社の注目を集めています。これと並行して、富の世代間移行、テクノロジーに精通した新世代の投資家の出現、そしてウェルステック企業（テクノロジーと資産管理を組み合わせた企業）の成長も起こっています。

東南アジアでは、タイは地域で最も発展した資産運用市場の一つとして浮上しています。マッキンゼーによれば、タイのWM市場は今後5年間で大きく成長し、運用資産総額は年間10%増加すると予想されています。タイは人口規模や人口構成がベトナムと多くの類似点があり、東南アジアにおけるWM産業の発展のモデルと考えられています。

ベトナム - アジア地域の新たな明るい兆し

ベトナムは、地域で最も急速に成長している経済、優れた技術力、未開拓の可能性を備え、WM 市場において国内外の投資家に多くの機会を提供しています。

英国に拠点を置く経済ビジネス研究センター（CEBR）の調査によると、ベトナムは2036年までに東南アジアで第2位の経済大国になると予測されている。この発展は、規制の好ましい変化、質の高い人材、超富裕層の増加によって支えられており、この地域で主導的な資産管理システムの形成に好ましい条件を生み出している。

ベトナムの資産運用業界に関するマッキンゼーのレポートによると、ベトナムの金融市場は近年大きく発展している。ベトナムの個人金融資産（PFA）市場は、2022年末の3,600億米ドルから年間11％の成長率で、2027年までに約6,000億米ドルに達すると予測されています。

2022年のベトナムの個人金融資産管理額（ウェルスマネジメント）は450億～520億米ドルに達する見込みです。資産運用収益は5億ドルに達した。

運用資産残高（AUM）と個人金融資産総額（PFA）の比率も増加しましたが、増加率は顧客セグメントによって異なります。特に、高所得層顧客セグメントは顕著な成長を遂げると予測されており、AUM比率は2027年までに5.5倍に増加すると予想されています。一方、富裕層顧客セグメント（HNWI）もそれに続き、AUM比率は2027年までに2倍になると予想されています。

これは、資産管理会社にとって、新たな富裕層の顧客を引き付け、遊休キャッシュフローを現金や預金から投資や保険などの資産ソリューションに移すことに重点を置くことで、未活用の富を活用できる絶好の機会です。

しかし、最大の課題は、この分野、特に財務アドバイザリースキルと市場知識の人材が不足していることです。さらに、ベトナムのデジタルインフラは、スマートフォンの普及率が高いにもかかわらず、デジタル資産管理サービスをサポートするほど十分には整備されていません。

マッキンゼーは、現在の問題が克服されれば、銀行、保険会社、証券会社、資産関連のフィンテック企業が資産運用部門の発展を優先し、この巨大な市場の潜在力を活用できると考えています。

変化に適応する

第2回ベトナム・ウェルス・アドバイザー・サミット（VWAS）2024は、投資新聞社とベトナム・ウェルス・アドバイザー・コミュニティ（VWA）が主催する唯一のフォーラムで、2024年6月6日木曜日にハノイのプルマンホテルで開催されます。

VWAS 2024 のテーマは「不確実性への適応」で、国内外の著名な講演者が多数参加します。フォーラムでは、世界経済のシナリオ、特にベトナムについて詳細に議論します。機会、ポートフォリオの効率性を達成するための投資資産の割合、および株式ポートフォリオの深さ。

出典: https://baodautu.vn/su-dich-chuyen-cua-nganh-quan-ly-tai-san-viet-nam-la-diem-sang-tiem-nang-d216072.html