ANTD.VN - 金利は下がったものの、住宅価格が下がっていないため住宅ローンが回復する可能性は低く、人々の資産の一部は依然として社債や未完成の不動産プロジェクトに滞留している可能性がある。
信用の伸び、利益の回復が見込まれる
SSIリサーチのアナリストによると、2024年は資産の質の面で銀行業界にとって引き続き厳しい年となるだろう。しかし、資本コストが2023年に比べて大幅に低いレベルにまで低下し、引当金前利益（PPOP）の改善によって銀行がより良い引当金バッファーを設ける余地が生まれたことにより、全体的な状況は2023年に比べて改善するでしょう。
推計によると、調査対象となっている銀行の2024年の税引前利益の伸びは前年比15.4%に達すると予想されており、これは2023年の4.6%と比べて良い成長率となる。
2024年の融資額は、貸出金利の低下により14％増加すると予想されています。成長の可能性は、インフラ建設、製造企業、優先分野（農業、輸出、ハイテク、中小企業、裾野産業など）への外国直接投資などの事業から生まれる可能性があります。
さらに、不動産投資家は、2024年満期の債券の借り換えを必要としており、その総額は約200兆ドン（2023年の不動産投資家向け未払い信用残高の20％に相当）です。規制当局が引き続き関連当事者や衛星企業に対する相互信用枠を厳格に検査し、管理しない限り、これは 2024 年の信用成長の重要な原動力となる可能性もあります。
 |
銀行の信用と利益は2024年に改善すると予測 |
SSIリサーチは、2024年には経済を支えるために金利が引き続き低水準にとどまると考えています。ただし、2024年の平均動員金利は、現状と比べてそれほど大きな差はないと予想されます。調査対象となった銀行のNIMは9ベーシスポイント回復し3.75%になると予想されている。
非金利純利益の伸びは前年比7%と堅調でした。米連邦準備制度理事会（FRB）が2024年に予想する利下げにより、米ドルは2023年ほど強くならず、インターバンク市場におけるベトナムドンと米ドルの金利差が縮小し、外国為替取引による利益が大きくならない可能性があります。
しかし、貿易金融、決済、カードサービスが牽引し、手数料収入は前年比17％回復すると予想されます。
不動産信用の回復は困難です。
SSIリサーチによると、2023年の新規住宅ローン金利は3％低下したものの、ハノイとホーチミン市の住宅価格はほとんど下落しておらず、住宅購入者の収入と心理が2022～2023年に影響を受けたため、アナリストは2024年に住宅ローン残高が大幅に回復するとは予想していない。
最も重要なのは、人々の資産の一部が依然として社債や未完成の不動産プロジェクトに滞留している可能性があることだ。
「銀行は、一等地に位置し法的手続きが完備されたプロジェクト向けの住宅ローンの市場シェアを獲得するために競争するだろうと我々は考えています。
「我々の見解では、この分野で市場シェアを拡大できる銀行にはBIDVとVietinBankが含まれる。なぜなら、両行は競争力のある金利で融資プログラムを実施し、他の銀行から顧客を引きつけることができるからだ」とSSIのアナリストはコメントした。
不良債権は発表よりも多い可能性がある
不良債権に関しては、SSIは、年末には銀行が不良債権の償却を加速し、経済がより力強く回復すると予想されるため、2024年末の不良債権比率は2023年と比べてそれほど変わらないと見ている。
しかしながら、問題債権（グループ2債権、条件変更債権、延滞社債、旧債権を含む）については、引き続き厳重な監視が必要です。
また、銀行の社債投資に対する規制を緩和する16号通達の改正案が可決されれば、社債の買い戻しを積極的に行う銀行に信用リスクが一部戻ってくる可能性もある。
SSIリサーチは、2024年に、国立銀行が、システムの安全性を確保するために銀行業務の監視を強化しつつ、タイムリーな支援策（たとえば、必要に応じて債務再編に関する通達02を延長する）と組み合わせて設定された目標を維持し続けると考えています。
信用機関に関する法案や、CICシステムで更新する必要がある追加データに関する通達15/2023、および自己資本比率（通達22/2023）やその他の安全比率に関する規制の改正で、国立銀行が所有構造や関連当事者への融資についてより厳しい要件を適用する可能性も排除されません。
特に、SSIの報告書では、多くの中小規模の上場銀行が融資再編の仕組みを利用して、実態に即していない資産の質を発表していると指摘されている。したがって、銀行システム（SCB を除く）の問題債務は、調査対象の銀行の 5.3% レベルよりも高い可能性があります。
「2012年から2017年および2017年から2021年の債務処理の結果を考慮すると、不良債権処理の財源の65%は、銀行の不良債権を償却するために積み立てた引当金から発生することが分かる。したがって、銀行システムが必要な引当金を十分に積み立て、不良債権を償却するには、約2～3年かかると予想される」と報告書は述べている。
[広告2]
ソースリンク
コメント (0)