Le directeur général de la CII cède tout son capital pour se tourner vers l'investissement obligataire
La société par actions d'investissement dans les infrastructures de Ho Chi Minh-Ville (code HoSE : CII) vient d'annoncer des transactions d'initiés. En conséquence, M. Le Quoc Binh, directeur général et membre du conseil d'administration de la CII, s'est inscrit pour vendre la totalité des plus de 6 millions d'actions qu'il détient.
La transaction devrait être réalisée par rapprochement d'ordres ou négociation du 10 octobre au 8 novembre. Selon le cours de clôture des actions de CII le 4 octobre à 18 650 VND/action, M. Binh gagnera environ 112 milliards de VND.
Le directeur général de la CII a cédé tout son capital pour se tourner vers l'investissement obligataire (Photo TL)
L'objectif de la transaction de vente d'actions de M. Binh ci-dessus a été annoncé comme étant de passer à l'investissement dans les propres obligations convertibles de CII. Il est prévu que le 16 octobre, CII émettra 28,4 millions d'obligations convertibles d'une valeur nominale de 100 000 VND/obligation aux actionnaires à un ratio de 10:1.
Cette obligation convertible a une durée de 10 ans, le taux d'intérêt est une combinaison de taux d'intérêt fixe et variable, les intérêts sont payés tous les 3 mois. Les intérêts pour les 4 premières périodes seront à taux fixe de 10%/an. Pour les périodes de calcul des intérêts suivantes, le taux d'intérêt sera calculé en utilisant le taux d'intérêt de référence de la période de calcul des intérêts plus 2,5 %/an. Les obligations convertibles ne sont pas garanties, sans bons de souscription et peuvent être converties en actions ordinaires tous les 12 mois à un ratio de conversion de 1:10 (1 obligation équivaut à 10 actions ordinaires).
Il est à noter que si le désinvestissement complet de M. Binh pour investir dans des obligations convertibles est réalisé, la position de ce PDG passera d'actionnaire à détenteur d'obligations de CII. En cas de faillite d’une entreprise, les détenteurs d’obligations auront la priorité de remboursement avant les actionnaires. Ainsi, si un risque survient et que M. Binh n’a pas converti les obligations en actions, ce PDG aura la priorité pour rembourser la dette avant tous les actionnaires restants.
Chaque jour, nous supportons 4 milliards d’intérêts et une dette de 13 000 milliards qui dépasse nos capitaux propres.
L’émission de davantage d’obligations signifie que CII augmentera le montant de la dette dans sa structure de capital. Actuellement, cette unité est également accablée par une dette énorme et des frais d’intérêt.
À la fin du deuxième trimestre 2023, l'actif total de CII s'élevait à 26 649,2 milliards de VND. Y compris 954,6 milliards de VND en liquidités et équivalents de trésorerie. À cela s'ajoutent 2,5 milliards de dépôts bancaires et 615,6 milliards d'investissements en valeurs mobilières.
La structure de la dette à court terme dans le capital de CII s'élève à 6 039,4 milliards de VND. Dans le même temps, la dette à long terme représente également 7 112,3 milliards de VND. Ainsi, la dette totale de CII atteint désormais 13 151,7 milliards de VND, sans compter les autres obligations à payer. Cette dette est désormais supérieure de 62,2 % aux capitaux propres de CII.
En ce qui concerne également la question de la dette, le rapport sur les résultats commerciaux du deuxième trimestre de CII a enregistré une augmentation des dépenses financières de la société de 41,2% pour atteindre 454,8 milliards de VND. Parmi ces dépenses, les intérêts représentent à eux seuls 363,6 milliards de VND. Cela signifie que chaque jour, la CII doit payer jusqu’à 4 milliards d’intérêts, sans compter les autres frais d’exploitation.
La dette élevée prévoit toujours d'étudier 6 projets BOT d'une valeur de 75 000 milliards
Avec une dette supérieure à ses capitaux propres de 62,2 % et une pression d'intérêt pouvant atteindre 4 milliards par jour, CII a néanmoins annoncé avec confiance aux actionnaires la recherche de 6 nouveaux projets BOT avec un investissement total de 75 000 milliards de VND. Les projets comprennent :
Autoroute Ho Chi Minh-Ville - Trung Luong - My Thuan Phase 2 avec 22 000 milliards de VND ; Amélioration de la capacité de trafic dans la région nord-ouest de Ho Chi Minh-Ville avec 19 059 milliards de VND ; Projet de modernisation et d'extension de la route nationale 1A de l'intersection de Tan Kien à la frontière de Long An avec 11 982 milliards de VND ; Projet d'amélioration de la capacité de trafic le long de la route Pham Van Dong - Nguyen Xi - Ung Van Khiem - Nguyen Huu Canh avec 10 108 milliards de VND ; Projet de modernisation et d'extension de l'axe Nord-Sud de l'autoroute Nguyen Van Linh à Ben Luc Long Thanh avec 6 625 milliards de VND ; Projet de modernisation et d'extension de la voie express reliant Ho Chi Minh-Ville à Trung Luong avec un coût de 5 048 milliards de VND.
Récemment, CII vient d'annoncer des documents supplémentaires pour la 2e Assemblée générale extraordinaire des actionnaires en 2023 avec des informations sur la préparation de l'émission de 7 000 milliards de VND supplémentaires d'obligations pour restructurer les sources de capital.
Plus précisément, la société recherchera des partenaires internationaux pour garantir le paiement du lot d'obligations de 2 400 milliards de VND dans un délai de 10 ans. Dans le même temps, CII prévoit d'émettre plus de 4 500 milliards de VND d'obligations convertibles à 10 ans aux actionnaires. Actuellement, CII a travaillé avec la Commission des valeurs mobilières de l'État sur la première émission d'obligations convertibles d'une valeur de 2 840 milliards de VND, comme mentionné ci-dessus.
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