Le taux d'intérêt des prêts est deux fois plus élevé que celui de l'épargne
Début janvier, les taux d'intérêt de l'épargne ont continué de baisser de 0,1 à 0,7%/an selon les banques. Par exemple, LPBank a réduit les taux d’intérêt de 0,5 à 0,7 % pour toutes les durées, à 2 %/an pour les durées de 1 à 2 mois ; 3 mois restants 2,5%/an ; 6 mois restants 3,5% ; sur 12 mois à partir de 5%. KienLongBank réduit les taux d'intérêt de 0,2 % pour les durées de 6 mois ou plus, les taux d'intérêt pour les durées de 6 à 8 mois à 5 %/an ; 10 - 12 mois restants 5,3%/an ; Le taux d'intérêt de mobilisation le plus élevé est de 5,9%/an pour une durée de 60 mois... De plus, d'autres banques telles que MB, Techcombank, MSB, BaoVietBank... ont également réduit les taux d'intérêt de mobilisation à des niveaux assez bas. Dans les tableaux des taux d’intérêt de l’épargne des banques, le taux de 6%/an n’apparaît que dans quelques banques.
Les taux d'intérêt sur l'épargne chutent fortement
Les taux d'intérêt sur les dépôts bancaires ont considérablement diminué par rapport à l'année dernière, certains termes étant 1 à 9 fois plus bas. Pour les prêts à court terme, de nombreuses banques ont ajusté le taux à la baisse, de 0,5 à 1 %/an à 0,1 %/an, soit 5 à 9 fois plus bas. Pour une durée de 1 à 2 mois, le taux d'intérêt diminue de 5 - 6 %/an à 1,9 - 4 %/an ; Durée de 3 à 5 mois avec un intérêt de 5 à 6 %/an, désormais de 2,5 à 4 %/an seulement ; 6 mois de 6 - 9,1%/an maintenant 3,5 - 5%/an ; Le taux d'intérêt moyen sur 12 mois affiché pour les clients est de 4,4 %/an pour le groupe des banques commerciales par actions d'État et de 5,3 %/an pour le groupe des banques commerciales par actions, en baisse de 2 à 3,5 % par rapport à fin 2022.
Les taux d’intérêt sur les dépôts sont bas, mais l’argent continue d’affluer dans les banques. Selon la Banque d'État du Vietnam (SBV), le montant des dépôts dans le système des établissements de crédit à la fin de 2023 a atteint 13,5 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 13,2%, soit une augmentation de 1,68 million de milliards de VND, la plus forte augmentation jamais enregistrée et près du double de celle de 2022. En particulier, les grandes banques avec des taux de mobilisation de capitaux élevés comme BIDV ont augmenté la mobilisation de capitaux de 16,5%, VietinBank a atteint 13,7%, Vietcombank a augmenté de 12,1%.
Étant donné que les sommes d’argent continuent d’affluer vers les banques, les taux d’intérêt des nouveaux prêts bancaires ont tendance à baisser, ce qui pousse les capitaux à sortir. Récemment, Vietcombank a lancé un programme de crédit de 160 000 milliards de VND pour permettre aux particuliers d'emprunter à court terme pour la production et les affaires avec des taux d'intérêt de 5,3 à 6,6 %/an selon la durée du prêt de 3 à 12 mois. Certaines banques appliquent également des taux d’intérêt bas sur les prêts, de seulement 3 à 5 % par an, pour une période de 1 à 3 mois. Pour les prêts immobiliers, les banques s'empressent de réduire les taux d'intérêt pour les clients particuliers, avec des taux de prêt dans les premiers mois allant de 5,9 à 6,5 %/an, et flottants dans les mois suivants. Le taux d'intérêt moyen des prêts immobiliers pour les prêts nouveaux et existants a également été ajusté à 9 - 10 %/an, équivalent à 2021.
Une enquête menée auprès de certains emprunteurs actuels montre que les nouveaux prêts ont des taux d’intérêt inférieurs à ceux des prêts à moyen et long terme. Mme Pham Thanh (district de Tan Binh, Ho Chi Minh-Ville) a déclaré que la banque calculait les intérêts sur l'ancien prêt avec une limite de 2 milliards de VND à 9 %/an. Mme Thanh envisage de changer de banque pour obtenir un taux d'intérêt plus bas, de 6 à 7 % par an. Entre-temps, M. Le Viet (résidant dans le district de Tan Phu, à Ho Chi Minh-Ville) a déclaré avoir emprunté des capitaux à des fins de production sous la forme d'une entreprise familiale. Récemment, la banque a annoncé une réduction des taux d'intérêt des prêts à 6,5%, inférieur aux 8,5% d'il y a trois mois.
Selon M. Viet, le personnel de la banque lui a conseillé de n'emprunter que pour une durée de 6 mois, car le taux d'intérêt est meilleur que pour une durée de 12 mois. « C'est le taux d'intérêt le plus bas que j'ai emprunté au cours des trois dernières années. Mais il semble que les banques n'encouragent pas les prêts à long terme, donc les agents de crédit ne conseillent généralement que les demandes de prêt pour 6, 9 ou 12 mois. Mais les prêts à court terme exercent plus de pression sur le remboursement de la dette. Comme je n'emprunte pas trop, c'est toujours acceptable », a partagé M. Le Viet.
M. Nguyen Quoc Anh, directeur de Duc Minh Rubber Company Limited, a également informé que le nouveau taux d'intérêt offert par les banques est de seulement 6,3%/an pour les prêts à court terme destinés à la production et aux affaires. Entre-temps, le prêt à moyen terme de l'entreprise doit toujours payer des intérêts à 11% par an et n'a pas été modifié. De plus, les banques ne semblent pas proposer de formules de prêts à moyen et long terme, mais se contentent le plus souvent de « proposer de nouveaux » programmes, en lançant des programmes préférentiels pour les prêts de fonds de roulement d’une durée d’un an ou moins.
Nécessité de réduire les taux d’intérêt des prêts à moyen et long terme
Selon le Dr Huynh Thanh Dien, de l'Université Nguyen Tat Thanh, jusqu'à présent, les banques ont toujours accordé des prêts à moyen et long terme avec des taux d'intérêt plus élevés que les prêts à court terme, car plus la durée du prêt est longue, plus le ratio de risque est élevé. Cela montre également que les banques encouragent peu les prêts à moyen et long terme. En théorie, les entreprises ne devraient emprunter des capitaux aux banques que pour financer leurs opérations commerciales à court terme. Par exemple, si vous achetez des matières premières pour la production dans les prochains mois mais que vous manquez de capital, vous emprunterez à la banque.
En particulier pour les prêts à moyen et long terme destinés à l’achat d’équipements, de machines, à l’agrandissement d’usines, etc., les entreprises doivent mobiliser des capitaux sur le marché financier. Cela se fait par l’émission d’actions ou par l’emprunt par l’émission d’obligations. Cependant, le marché obligataire ne s'est pas encore remis des violations, les émetteurs tardent à payer les intérêts et le principal, ce qui décourage les investisseurs. En outre, le marché boursier oscille également dans la zone basse et la situation des entreprises est confrontée à des difficultés.
Il existe donc aujourd’hui très peu d’entreprises capables de mobiliser des capitaux à long terme via le marché financier, seulement quelques grandes entreprises de marque. Par conséquent, la grande majorité des petites et moyennes entreprises, non cotées en bourse, dépendent entièrement du capital bancaire. Cela constitue un inconvénient pour les entreprises vietnamiennes car les taux d’intérêt des prêts à moyen et long terme sont élevés et les conditions d’emprunt sont difficiles.
Dr. Huynh Thanh Dien recommande : Dans le contexte où le gouvernement se concentre sur les solutions pour développer l'économie et où la Banque d'État a également assigné à tous les objectifs de croissance du crédit pour l'ensemble de l'année 2024, les banques devraient envisager de réduire rapidement les taux de prêt à moyen et long terme. Les taux d’intérêt doivent être plus bas pour que les entreprises aient le courage d’emprunter des capitaux pour investir et augmenter leur production. Selon lui, à long terme, le gouvernement doit encore promouvoir des solutions pour restaurer la confiance dans le marché des obligations d'entreprises.
Pour le marché boursier, envisagez de lancer davantage de nouveaux produits pour attirer les investisseurs et moderniser le marché. En particulier, les organismes de gestion de l’État doivent renforcer l’inspection et la supervision des activités sur le marché financier en général afin de limiter les violations. Lorsque les investisseurs ont confiance, ils investissent de l’argent dans des actions et des obligations, et les entreprises peuvent mobiliser des capitaux, réduisant ainsi le recours aux prêts bancaires.
Expliquant que les taux de prêt à moyen et à long terme sont plus élevés que les taux de prêt à court terme, M. Pham Chi Quang, directeur du Département de la politique monétaire (SBV), a déclaré que les taux de prêt et de mobilisation actuels ont considérablement diminué par rapport à la période précédant la pandémie de Covid-19. Actuellement, jusqu’à 80% des capitaux mobilisés par les banques proviennent du court terme, seulement 20% proviennent du moyen et long terme. Parallèlement, plus de 50 % des crédits en cours sont à moyen et long terme. Les banques qui prêtent à moyen et long terme s'appuient souvent sur des taux d'intérêt de dépôt à moyen et long terme de 12 ou 24 mois plus une marge, ce qui entraîne un très long délai dans l'ajustement des taux d'intérêt des prêts à moyen et long terme par rapport aux taux d'intérêt des dépôts.
Il est peu probable que les taux d’intérêt de mobilisation à court terme diminuent davantage, tandis que les taux d’intérêt de mobilisation pour des durées de 12 mois ou plus peuvent être maintenus au-dessus de 5 % par an, ce qui est approprié, car avec une inflation de 3 %, ce taux d’intérêt positif peut encore aider les banques à mobiliser des capitaux. Les taux d’intérêt des prêts peuvent à eux seuls être encore réduits, car ils sont actuellement relativement élevés par rapport à la mobilisation.
Professeur associé, Dr. Dinh Trong Thinh
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