Pression inflationniste, taux de change
Après que la Banque d'État du Vietnam a réduit ses taux d'intérêt opérationnels quatre fois de suite depuis le début de 2023, la récente vague de réductions des taux d'intérêt sur les dépôts a également ramené le niveau actuel des taux d'intérêt sur les prêts à un niveau bas.
Selon la Banque d'État du Vietnam, les taux d'intérêt des prêts en VND ont diminué en moyenne d'environ 1,5% à 2% par an par rapport à la fin de 2022 et devraient continuer à baisser dans les temps à venir en raison de l'impact du décalage politique après les ajustements visant à réduire les taux d'intérêt d'exploitation.
Le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a déclaré que la Banque d'État du Vietnam continuerait à gérer les taux d'intérêt dans une direction progressive à la baisse, en ordonnant aux banques commerciales de réduire les coûts et les taux d'intérêt des prêts aux entreprises. Toutefois, les experts de la banque HSBC ont déclaré qu'il existe de nombreux facteurs de risque, notamment le fait que l'inflation moyenne en 2023 devrait augmenter à 3,4 % au lieu de 3,2 % comme prévu précédemment. Il n’y a donc plus lieu de s’attendre à ce que la Banque d’État réduise ses taux d’intérêt cette année ; Les conditions pour une nouvelle baisse des taux de 0,5 % ne sont plus réunies en raison de la hausse de l’inflation et des pressions sur les changes.
Selon le dirigeant d'une banque commerciale de Ho Chi Minh-Ville, les taux d'intérêt des prêts ont récemment diminué, mais comme les sources de financement auparavant coûteuses sont arrivées à maturité, il sera difficile de réduire davantage les taux d'intérêt des prêts. Depuis début octobre 2023, la Banque d'État a réduit le ratio de capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme de 34% à 30%, mais la pression de l'inflation et des taux de change empêchera une nouvelle réduction.
« La banque applique une politique de taux d’intérêt réels positifs, ce qui signifie que les taux d’intérêt de l’épargne sont supérieurs à l’inflation, alors que les taux d’intérêt de l’épargne sont actuellement bas. S’ils diminuent encore, ils atteindront le seuil d’inflation, il est donc prévu que les taux d’intérêt des prêts resteront stables d’ici la fin de l’année. S’ils diminuent, ils seront très faibles », a déclaré un dirigeant de la banque.
Le Dr Can Van Luc, membre du Conseil consultatif national de politique financière et monétaire, a également déclaré que la Banque d'État n'aurait peut-être pas besoin de réduire davantage les taux d'intérêt opérationnels, car le taux d'intérêt de mobilisation actuel est à un niveau raisonnable, ce qui déclenchera une baisse des taux d'intérêt des prêts, contribuant ainsi à améliorer la croissance du crédit.
Le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a reconnu que lorsque les taux d'intérêt chutent fortement, la stabilité du taux de change risque d'être perturbée, affectant la dette extérieure et la notation de crédit nationale...
Renforcer la connexion entre l'offre et la demande
Bien que les taux d'intérêt aient fortement baissé, la croissance du crédit au 11 octobre n'a atteint que 6,29%, bien inférieure à la même période en 2022 (11,12%) et à l'orientation de la direction pour l'ensemble de l'année 2023 (14%-15%). C'est pourquoi le Premier ministre Pham Minh Chinh vient de signer un message officiel pour continuer à mettre en œuvre résolument des solutions visant à accroître l'accès au crédit et à éliminer les difficultés pour les activités de production et d'affaires.
En outre, il faut renforcer davantage le lien entre les banques et les entreprises, continuer à soutenir et à partager efficacement avec les clients en difficulté et favoriser la reprise des activités de production et d’affaires. Afin de répondre aux besoins en capitaux pour stimuler la production et l'activité des entreprises pendant la période de pointe de fin d'année, le secteur bancaire injecte actuellement de toute urgence des capitaux dans l'économie avec de nombreuses solutions de relance du crédit différentes.
Concrètement, Sacombank vient d'ajouter 13 000 milliards de VND pour servir la production et les affaires à court terme avec des taux d'intérêt de 5 à 6 % par an ; Jusqu'au 31 décembre, Vietbank applique également un ensemble de produits de services avec un taux d'intérêt de prêt de 6,3 %/an sur 24 mois, le montant maximum du prêt étant de 100 % du plan d'utilisation du capital ; Vietbank réduit de 0,5% supplémentaire par an pour les clients qui ont déjà des prêts en cours auprès de la banque...
Parallèlement, M. Tu Tien Phat, directeur général de l'ACB, a informé que la banque appliquait des taux d'intérêt attractifs aux clients entreprises, en particulier aux entreprises d'import-export et de fabrication.
« Pour stimuler la croissance du crédit au cours des derniers mois de l'année, en plus des prêts hypothécaires, l'ACB encourage également les prêts non garantis, en particulier dans le secteur de l'exportation », a déclaré M. Phat.
En outre, le secteur bancaire s’efforce également de connecter l’offre et la demande afin d’éliminer les difficultés des entreprises et de renforcer la communication politique. Depuis le début de l’année, la Banque d’État a organisé des centaines de rencontres et de mises en relation avec des entreprises à travers le pays.
Le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a affirmé que la banque prendrait des mesures drastiques avec le soutien des localités, créant les conditions pour éliminer les difficultés des entreprises dans le contexte de difficultés économiques. Toutefois, les analystes estiment que la croissance du crédit aura du mal à atteindre l'objectif de 14 %, mais atteindra tout de même 10 à 12 %, compte tenu des attentes selon lesquelles les dépenses de consommation dans le segment des clients individuels se redresseront à la fin de l'année.
Par ailleurs, la demande de crédit dans les industries est plus positive grâce aux activités d’import-export, et le secteur immobilier supprime progressivement les obstacles juridiques.
Continuer à organiser et à mettre en œuvre efficacement les mécanismes et les politiques.
Selon M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la Banque d'État du Vietnam, succursale de Ho Chi Minh-Ville, à Ho Chi Minh-Ville, le crédit au cours des 9 premiers mois de 2023 a augmenté à un rythme assez bon. La banque s'efforcera de consolider la tendance à la croissance du crédit au cours des mois restants de l'année, grâce à la force motrice de la politique de taux d'intérêt bas. Au cours des 9 derniers mois, la banque a organisé 25 conférences de mise en relation banques-entreprises. Ainsi, la signature de prêts et le décaissement de crédits préférentiels d'un montant de plus de 469 000 milliards de VND ont été mis en œuvre, augmentant de plus de 100 % les crédits préférentiels enregistrés par les banques commerciales de la région depuis le début de l'année.
En outre, près de 24 000 milliards de VND ont été décaissés dans le cadre du programme de crédit de soutien au taux d'intérêt de 2 % en vertu du décret 31/2023 du gouvernement, ce qui représente 42 % de l'ensemble du pays. Sur la base des résultats obtenus, le secteur bancaire de Ho Chi Minh-Ville continuera à bien s’organiser et à mettre en œuvre des politiques et des mécanismes ; promouvoir l’efficacité du programme de connexion banque-entreprise; Poursuivre la réforme administrative et accompagner les entreprises pour promouvoir des facteurs positifs susceptibles de créer des changements dans les activités de crédit, créant ainsi une circulation et une rotation efficaces du capital.
Le taux de change reste élevé malgré le retrait de l'argent du système par la SBV
Au troisième trimestre 2023, l’économie américaine a progressé plus rapidement que prévu grâce à de fortes dépenses de consommation malgré la hausse des taux d’intérêt et une inflation élevée. En conséquence, le PIB américain au troisième trimestre 2023 a augmenté de 4,9 %, soit plus que la prévision précédente de 4,7 % et bien plus que les 2,1 % du deuxième trimestre 2023. Il s’agit de la plus forte croissance depuis le quatrième trimestre 2021. En conséquence, le dollar américain a fortement augmenté, l'indice USD étant actuellement à 106,62 points. Le taux de change domestique VND/USD reste ancré à un niveau élevé même si la Banque d'État a retiré près de 241 600 milliards de VND du système bancaire au cours du mois dernier par le biais des bons du Trésor.
Plus précisément, le 30 octobre, le taux de change central annoncé par la Banque d’État était de 24 097 VND/USD ; Le prix de l'USD dans les banques commerciales est d'environ 24 385 VND/USD pour l'achat et 24 725 VND/USD pour la vente. Actuellement, le taux de change USD/VND dans les banques commerciales a augmenté de 4,2 % par rapport au début de 2023, bien que l'offre et la demande de devises étrangères ne soient pas soumises à beaucoup de pression et que les fluctuations du marché ne soient pas soudaines.
D'ici août 2023, le solde des dépôts bancaires des citoyens dépassera 6,4 millions de milliards de VND.
Bien que les banques commerciales aient considérablement réduit les taux d'intérêt sur les dépôts, l'argent inutilisé des gens continue d'affluer vers les banques tandis que d'autres canaux d'investissement tels que les actions, l'immobilier et les obligations présentent encore de nombreux risques.
Selon les dernières données mises à jour de la Banque d'État du Vietnam, en août 2023, les gens ont déposé plus de 43 700 milliards de VND dans le système bancaire - la plus forte augmentation mensuelle par rapport à la même période depuis de nombreuses années, malgré la baisse rapide des taux d'intérêt sur les dépôts pendant cette période. Jusqu'en août 2023, le solde des dépôts des particuliers dans le système des établissements de crédit a atteint plus de 6,43 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 9,68 % par rapport à la fin de l'année dernière.
En août, les dépôts des établissements économiques dans les banques ont augmenté de plus de 103 000 milliards de dôngs, en plus des dépôts des zones résidentielles. Au cours des 8 premiers mois de 2023, les établissements économiques ont également déposé environ 6,1 millions de milliards de dôngs dans les banques, soit une augmentation de plus de 1 % par rapport à la fin de 2022.
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