Qu'adviendra-t-il des prix du café après la décision de l'UE sur la date de mise en œuvre du RDUE ?

Dans les prochains jours, l’UE prendra une décision formelle sur la date d’entrée en vigueur du règlement UE. Comment les prix nationaux et mondiaux du café seront-ils affectés ?

Depuis le début de l’année, chaque changement dans la mise en œuvre du règlement EUDR par l’UE a eu un impact significatif sur les prix mondiaux et vietnamiens du café. Les 13 et 14 novembre, l’UE prendra une décision officielle sur la date de mise en œuvre de ce règlement. Selon la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV), quoi qu'il arrive, il y aura toujours deux scénarios correspondants pour les prix du café dans la période suivante...

Le marché du café fluctue à chaque mouvement de l'EUDR

Le 16 mai 2023, le Parlement européen (PE) a adopté le règlement européen sur la déforestation (RDUE). Le règlement devrait entrer en vigueur à partir du 30 décembre 2024. Le café fait ainsi partie des sept groupes de produits dont l’importation dans l’UE sera interdite si le processus de production entraîne une déforestation après le 31 décembre 2020.

L’UE est actuellement la plus grande région importatrice de café au monde, avec environ 33 à 35 % des parts de marché mondiale. Au Vietnam, l’UE est le plus grand partenaire exportateur de café, représentant environ 38 % des exportations totales de café chaque année. Par conséquent, dès que l’UE a publié de nouvelles réglementations relatives aux importations de café, les marchés nationaux et internationaux ont exprimé des inquiétudes quant aux changements dans l’offre et la demande.

Cơ cấu nhập khẩu cà phê niên vụ 2023-2024

Structure des importations de café pour la campagne 2023-2024

Les inquiétudes du marché se sont rapidement reflétées dans l’évolution des prix du café en 2024. Depuis le début de l’année, alors que la date limite de mise en œuvre de l’EUDR approche et que les stocks européens sont à des niveaux historiquement bas, les pays de l’UE se précipitent pour importer du café afin de garantir l’approvisionnement avant le 30 décembre. La pression s’accentue car 2024 est également l’année où la production de café devrait diminuer dans de nombreux pays producteurs majeurs, confrontés à une sécheresse prolongée. La demande augmente tandis que l’offre diminue, ce qui fait tomber le marché dans un état de déséquilibre entre l’offre et la demande locale. De plus, les variations de l’offre et de la demande ont également alimenté la spéculation sur le marché des produits dérivés du café, aidant les prix à franchir continuellement le pic.

Toutefois, un tournant est apparu début octobre, lorsque la Commission européenne (CE) a proposé de reporter d’un an la mise en œuvre du règlement UE et a rapidement reçu le consensus du Conseil de l’UE (COUE). À ce stade, les prix du café ont rapidement réagi, les spéculateurs ne pariant pas sur une poursuite de la hausse des prix. Selon MXV, les prix du café Robusta à l'Intercontinental European Exchange (ICE-EU) ont chuté de 10 % en seulement deux séances de négociation lorsque la nouvelle de la proposition de la CE a été annoncée. Dans le même temps, le prix a formé une dynamique à la baisse tout au long du mois d’octobre et a perdu la zone de pic historique.

Cependant, le retard dans la mise en œuvre s’est rapidement heurté à l’opposition des organisations environnementales. Le résultat final de la feuille de route de l'UEDR sera voté par le PE les 13 et 14 novembre. Pendant ce temps, le marché se concentre sur l’issue de la réunion du PE.

Diễn biến giá cà phê thế giới và Việt Nam năm 2024

Évolution des prix du café dans le monde et au Vietnam en 2024

Commentant l'impact de l'EUDR sur le marché du café, M. Nguyen Ngoc Quynh, directeur général adjoint de MXV, a déclaré que l'UE est le plus grand partenaire commercial non seulement du Vietnam mais aussi de nombreux autres pays fournisseurs dans le monde. Par conséquent, toute politique majeure sur les biens importés aura un impact immédiat sur les mouvements de prix. Toutefois, M. Quynh a ajouté que les fortes fluctuations des prix du café ces derniers temps découlaient également de changements dans la psychologie spéculative du marché avant que le PE n'approuve l'EUDR. Toutefois, la décision officielle concernant l’EUDR influencera toujours fortement les mouvements ultérieurs des prix du café.

Les prix du café fluctuent en fonction des scénarios EUDR

Dans un peu moins d’une semaine, le Parlement européen prendra une décision formelle sur la date d’entrée en vigueur du règlement UE. À l’heure actuelle, le marché est divisé en deux écoles de pensée. D’un côté, l’UE devrait continuer à mettre en œuvre l’EUDR conformément à la feuille de route initiale pour garantir son engagement en matière de changement climatique (GIEC). L’autre camp estime que l’UE devrait reporter la mise en œuvre du règlement anti-déforestation proposé par la Commission européenne. Selon MXV, deux scénarios de prix se produiront une fois que le PE aura finalisé la date de mise en œuvre de l'EUDR.

Dans le premier scénario, l’UE décide de maintenir la feuille de route de mise en œuvre de l’EUDR, à compter du 30 décembre 2024. Cette décision sera bien accueillie par les groupes environnementaux, mais elle constitue un obstacle majeur à l’approvisionnement actuel en café. Les pays producteurs de café du monde entier ne sont pas en mesure de satisfaire pleinement aux exigences de la RDUE, tandis que les pays importateurs doivent se démener pour trouver des sources d’approvisionnement afin de garantir la consommation. Le marché aura donc deux réactions.

À court terme, les pays importateurs augmenteront leurs achats au cours des mois restants de 2024, ce qui entraînera une montée en flèche de la demande de café sur le marché. Dans le même temps, l’offre du marché ne parviendra probablement pas à répondre à l’augmentation soudaine de la demande, d’autant plus que le Vietnam vient de commencer la récolte de café pour la campagne 2024-2025. Cela crée une situation où l’offre est inférieure à la demande, créant ainsi un soutien important aux prix du café au cours des deux derniers mois de l’année. À long terme, les pays exportateurs qui ne peuvent pas approvisionner de gros clients comme l’UE devront trouver de nouveaux clients. De même, les pays importateurs doivent également trouver de nouvelles sources de biens répondant aux exigences de consommation. Le marché a donc besoin d’un certain temps pour que l’offre et la demande reviennent à un état stable.

Dans le deuxième scénario, l’UE décide de retarder la mise en œuvre du RDUE, probablement de 12 mois, comme proposé par la Commission européenne (CE). Cette décision fera l’objet d’un consensus parmi les unités de la chaîne d’approvisionnement du café plutôt que parmi les organisations environnementales. Avec ce scénario, les pays producteurs ont plus de temps pour se conformer pleinement aux nouvelles normes. Dans le même temps, les pays importateurs de l'UE n'auront pas besoin d'importer massivement fin 2024. L'offre et la demande de café sur le marché sont temporairement stables, ainsi que l'offre supplémentaire de café récolté au cours de la campagne 2024-2025 au Vietnam, le prix mondial du café devrait rester inférieur à 4 700 USD/tonne. De même, les prix du café local ne fluctueront qu’entre 100 000 et 110 000 VND/kg.

Concernant la capacité de décision de l'UE, selon M. Quynh, tous les scénarios sont possibles, mais l'UE penchera vers la possibilité de prolonger le délai de mise en œuvre du règlement EUDR. Car après tout, ce bloc doit encore penser à assurer la situation de l’approvisionnement interne. Surtout dans un contexte de marché qui tend vers un déficit d’offre. En outre, verdir le marché ou garantir les enjeux environnementaux implique des feuilles de route à long terme, même si elles ne sont pas mises en œuvre immédiatement, mais constituent néanmoins une tendance inévitable.

Depuis l'annonce en 2023, les fabricants, les entreprises et le gouvernement vietnamiens se préparent de manière proactive et active à répondre aux normes européennes EUDR. Cette adaptation proactive et rapide doit continuer à être promue plus fortement dans les temps à venir, pour assurer une standardisation au plus haut niveau selon les nouvelles normes et être prêt à répondre à n’importe quel scénario.