Nam Song Hau Oil and Gas a un flux de trésorerie négatif provenant de ses opérations, la dette est 5,8 fois supérieure au capital

Les stocks représentent la moitié des actifs totaux, la trésorerie chute fortement

Selon le rapport financier consolidé du quatrième trimestre 2023, les actifs à court terme de la société ont fortement augmenté, passant de 5 503 milliards de VND à plus de 7 000 milliards de VND rien qu'en 2023.

Cela s'explique en partie par le fait que les créances à court terme ont triplé, passant de 455 milliards de VND au début de l'année à 1 441 milliards de VND au 31 décembre 2023.

Les créances clients à court terme ont été multipliées par 14, passant de 75 milliards de VND à 1 069 milliards de VND. Les provisions pour créances douteuses à court terme ont presque doublé, passant de 13 milliards de VND à près de 25 milliards de VND.

Les plus gros « débiteurs » de PSH comprennent Long An Lubricant Production Joint Stock Company (382 milliards de VND), An Kien Private Enterprise (365 milliards de VND) et NSH Go Cong Petroleum Trading and Bonded Port Warehouse Joint Stock Company (178 milliards de VND).

En outre, les stocks ont également augmenté, passant de 4 798 milliards de VND au début de l'année à 5 585 milliards de VND à la fin de l'année, ce qui représente près de la moitié du total des actifs.

Il convient de noter que la trésorerie de l'entreprise a diminué de près de 10 fois, passant de 235 milliards de VND à seulement 24 milliards de VND rien qu'en 2023. En outre, le ratio dette/capitaux propres de PSH a été enregistré à 5,8 fois.

De l'autre côté du bilan, le passif de la société a augmenté de 847 milliards de VND, s'établissant à 9 386 milliards de VND. Parmi ces dettes, la dette à court terme a fortement augmenté, passant de 5 359 milliards de VND à 6 690 milliards de VND en seulement 1 an.

Cela résulte de l'augmentation de la dette de crédit-bail à long terme en 2023. Au 31 décembre 2023, le montant enregistré était de 4 671 milliards de VND, soit 1,8 fois plus élevé qu'au début de l'année (2 505 milliards de VND).

L'activité du quatrième trimestre 2023 est morose

Au vu des résultats commerciaux, on peut constater que Nam Song Hau Oil and Gas a connu un quatrième trimestre plutôt sombre. Le chiffre d'affaires net des ventes et des prestations de services au cours du trimestre a diminué à 733 milliards de VND, soit seulement 1/3 par rapport à la même période en 2022 (2 211 milliards de VND).

En conséquence, le bénéfice brut au quatrième trimestre 2023 n'était que de 35 milliards de VND, soit 1/5 par rapport au quatrième trimestre 2022 (181,7 milliards de VND). Le coût des marchandises vendues a diminué de 2,9 fois par rapport à la même période, passant de 2 029 milliards de VND à 698 milliards de VND.

Les revenus des ventes de PSH sont moroses et ses revenus financiers ne montrent pas non plus de signes d'optimisme, enregistrant une perte de 5,3 milliards de VND au trimestre précédent, malgré des dépenses financières 2,3 fois plus élevées que la même période en 2022.

Au quatrième trimestre 2023, le bénéfice net des opérations commerciales de la société a enregistré une perte de 225,2 milliards de VND. Alors qu'au cours de la même période en 2022, il a enregistré 39,8 milliards de VND.

À la fin de 2023, le chiffre d'affaires net de la société a enregistré 6 094 milliards de VND, soit une baisse de 1 261 milliards de VND par rapport à l'année dernière. Cependant, le bénéfice de PSH en 2023 est enregistré à 57 milliards de VND, bien meilleur que la perte de 236 milliards de VND en 2022.

Le flux de trésorerie net de la société provenant des activités d'exploitation en 2023 a enregistré un montant négatif de 1 929 milliards de VND, contre 377 milliards de VND en 2022.

Comme l'a rapporté Lao Dong, le département des impôts de la province de Hau Giang a récemment annoncé publiquement la liste des contribuables qui doivent des impôts et d'autres revenus au budget de l'État. Nam Song Hau Petroleum Investment and Trading Joint Stock Company figure sur cette liste avec une dette fiscale de plus de 1 185 milliards de VND.

Non seulement impliquée dans des scandales liés aux dettes fiscales et à l'utilisation abusive du Fonds de stabilisation des prix du pétrole, la société par actions d'investissement et de commerce pétrolier Nam Song Hau est également continuellement en retard dans le paiement des intérêts sur de nombreux lots d'obligations d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de VND.

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