Vietnam ist ein potenzieller Lichtblick

Wandel in der Vermögensverwaltungsbranche: Vietnam als potenzieller Lichtblick

Die globale Vermögensverwaltungsbranche verlagert sich von den traditionellen Märkten auf die Schwellenmärkte, und Vietnam könnte sich dort zu einer neuen „Goldmine“ entwickeln.

Der große Wandel

Laut TechsciResearch wird der globale Markt für Vermögensverwaltung (WM) bis 2022 auf 1.100 Milliarden US-Dollar geschätzt und soll bis 2028 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 9,85 % wachsen.

Viele Jahre lang konzentrierte sich der WM-Markt hauptsächlich auf die Industrieländer und bediente die Oberschicht. Doch die Turbulenzen auf den Finanzmärkten und das schleppende Wachstum in den großen Volkswirtschaften haben einen entscheidenden Wendepunkt für die Vermögensverwaltungsbranche geschaffen. Westeuropa, einst das Mekka der globalen Vermögensverwaltung, befindet sich inmitten einer anhaltenden Rezession. Obwohl Nordamerika nach Covid-19 Anzeichen einer Erholung zeigt, hat das Land seine frühere Wachstumsdynamik noch nicht wiedererlangt.

Der Internationale Währungsfonds (IWF) prognostiziert, dass die Wachstumsrate des BIP in den entwickelten Wirtschaftsregionen (einschließlich Westeuropa, Nordamerika usw.) in diesem Jahr lediglich 1,7 % erreichen wird – also deutlich weniger als die Wachstumsrate der Schwellenmärkte (4,2 %) und die globale BIP-Wachstumsrate (3,2 %).

Die oben genannten Entwicklungen haben zu einer erheblichen Verschiebung auf dem WM-Markt geführt, wobei das Kapital allmählich in die Schwellenmärkte, insbesondere in den asiatischen Raum (vor allem Südostasien), fließt. Durch diese Verschiebung verändern sich die Marktstruktur und die Bedeutung der einzelnen Regionen erheblich.

Laut dem Weltwirtschaftsforum (WEF) ist Südostasien eine der am schnellsten wachsenden Regionen der Welt mit einem durchschnittlichen BIP-Wachstum von 4,6 % im Jahr 2023 und 4,8 % im Jahr 2024. Der Aufstieg der Schwellenländer in der Region, insbesondere Vietnam, Indonesien, die Philippinen und Thailand, zieht dank beeindruckender Wirtschaftswachstumsraten und des enormen Entwicklungspotenzials der Mittel- und Oberschicht die Aufmerksamkeit globaler Vermögensverwalter auf sich. Hinzu kommt der generationsübergreifende Vermögenswandel, das Aufkommen einer neuen Generation technikaffiner Anleger und das Wachstum von WealthTech-Unternehmen (die Technologie und Vermögensverwaltung kombinieren).

In Südostasien hat sich Thailand zu einem der am weitesten entwickelten Vermögensverwaltungsmärkte der Region entwickelt. Laut McKinsey wird der thailändische WM-Markt in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich stark wachsen und das verwaltete Vermögen wird voraussichtlich jährlich um 10 % steigen. Mit einer Bevölkerungsgröße und -struktur, die viele Ähnlichkeiten mit Vietnam aufweist, gilt Thailand als Modell für die Entwicklung der WM-Industrie in Südostasien.

Vietnam – Ein potenzieller neuer Lichtblick in der asiatischen Region

Vietnam verfügt über die am schnellsten wachsende Wirtschaft der Region sowie über technologisches Können und ungenutzte Perspektiven und bietet in- und ausländischen Investoren auf dem WM-Markt zahlreiche Chancen.

Einer Studie des britischen Centre for Economics and Business Research (CEBR) zufolge wird Vietnam bis 2036 voraussichtlich die zweitgrößte Volkswirtschaft Südostasiens sein. Diese Entwicklung wird durch positive Veränderungen der Vorschriften, hochqualifizierte Arbeitskräfte und den Aufstieg der Klasse der Superreichen unterstützt, wodurch günstige Bedingungen für die Entstehung eines führenden Vermögensverwaltungssystems in der Region geschaffen werden.

Der Bericht von McKinsey über die Vermögensverwaltungsbranche in Vietnam zeigt, dass sich der vietnamesische Finanzmarkt in den letzten Jahren erheblich entwickelt hat. Prognosen zufolge wird der Markt für persönliche Finanzanlagen (PFA) in Vietnam bis 2027 etwa 600 Milliarden USD erreichen, mit einer Wachstumsrate von 11 % pro Jahr im Vergleich zu 360 Milliarden USD Ende 2022.

Die Höhe des verwalteten persönlichen Finanzvermögens (Wealth Management) in Vietnam wird im Jahr 2022 45 – 52 Milliarden USD erreichen. Die Einnahmen aus der Vermögensverwaltung erreichten 500 Millionen USD.

Auch das Verhältnis der verwalteten Vermögenswerte (AUM) zu den gesamten persönlichen Finanzanlagen (PFA) ist gestiegen, allerdings variiert der Anstieg je nach Kundensegment. Insbesondere für das Kundensegment mit hohem Einkommen wird ein herausragendes Wachstum prognostiziert, wobei sich der Anteil des verwalteten Vermögens bis 2027 um das 5,5-fache erhöhen wird. Das Kundensegment mit hohem Nettovermögen (HNWI) liegt nicht weit dahinter, wobei sich der Anteil des verwalteten Vermögens bis 2027 voraussichtlich verdoppeln wird.

Für Vermögensverwaltungsfirmen ist dies eine goldene Gelegenheit, ungenutztes Vermögen zu erschließen, indem sie sich auf die Gewinnung neuer vermögender Kunden konzentrieren und ungenutzte Cashflows von Bargeld und Einlagen auf Vermögenslösungen wie Investitionen und Versicherungen umschichten.

Die größte Herausforderung besteht jedoch im Mangel an Talenten in diesem Bereich, insbesondere in Bezug auf Finanzberatungskompetenz und Marktkenntnisse. Darüber hinaus ist die digitale Infrastruktur Vietnams trotz der hohen Smartphone-Durchdringung noch nicht vollständig entwickelt, um digitale Vermögensverwaltungsdienste zu unterstützen.

McKinsey ist davon überzeugt, dass Banken, Versicherungsunternehmen, Wertpapierfirmen und vermögensbezogene Fintechs der Entwicklung des Vermögensverwaltungssektors Priorität einräumen und dieses enorme Marktpotenzial ausschöpfen können, wenn die aktuellen Probleme überwunden werden.

Anpassung an Veränderungen

Der zweite Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 – das einzige von Investment Newspaper und der Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) organisierte Forum – findet am Donnerstag, den 6. Juni 2024, im Pullman Hotel in Hanoi statt.

VWAS 2024 steht unter dem Motto „Anpassung an Unsicherheiten“ und wird von zahlreichen renommierten nationalen und internationalen Rednern besucht. Das Forum wird die globalen Wirtschaftsszenarien und insbesondere Vietnam ausführlich diskutieren. auf Chancen, den Anteil des Anlagevermögens zur Erzielung einer Effizienz im Portfolio und die Tiefe des Aktienportfolios.

Quelle: https://baodautu.vn/su-dich-chuyen-cua-nganh-quan-ly-tai-san-viet-nam-la-diem-sang-tiem-nang-d216072.html