Vietnam ist ein potenzieller Lichtblick

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Wandel in der Asset-Management-Branche: Vietnam ist ein potenzieller Lichtblick

Die globale Vermögensverwaltungsbranche verlagert sich von den traditionellen Märkten auf die Schwellenmärkte, und Vietnam könnte sich dort zu einer neuen „Goldmine“ entwickeln.

Der große Wandel

Laut TechsciResearch wird der globale Markt für Vermögensverwaltung (WM) bis 2022 auf 1.100 Milliarden US-Dollar geschätzt und soll bis 2028 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 9,85 % wachsen.

Viele Jahre lang konzentrierte sich der WM-Markt vor allem auf die Industrieländer und bediente die Oberschicht. Doch die Turbulenzen auf den Finanzmärkten und das schleppende Wachstum in den wichtigsten Volkswirtschaften haben zu einem wichtigen Wendepunkt für die Vermögensverwaltungsbranche geführt. Westeuropa, einst das Mekka der globalen Vermögensverwaltung, befindet sich in einer anhaltenden Rezession. Obwohl in Nordamerika nach Covid-19 Anzeichen einer Erholung zu erkennen sind, ist es dem Land noch nicht gelungen, seine frühere Wachstumsdynamik wiederzuerlangen.

Der Internationale Währungsfonds (IWF) prognostiziert, dass die diesjährige BIP-Wachstumsrate der entwickelten Wirtschaftsregion (einschließlich Westeuropa, Nordamerika ...) lediglich 1,7% betragen wird – und damit deutlich niedriger als die Wachstumsrate der Schwellenmärkte (4,2%) und die globale BIP-Wachstumsrate (3,2%).

Die oben genannten Entwicklungen haben zu einer großen Verschiebung im WM-Markt geführt, wobei Kapital allmählich in die Schwellenmärkte, insbesondere in den asiatischen Raum (vor allem Südostasien), fließt. Durch diesen Wandel verändern sich die Marktstruktur und die Bedeutung der einzelnen Regionen erheblich.

Dem Weltwirtschaftsforum (WEF) zufolge ist Südostasien eine der am schnellsten wachsenden Regionen der Welt mit einem durchschnittlichen BIP-Wachstum von 4,6 % im Jahr 2023 und 4,8 % im Jahr 2024. Der Aufstieg der Schwellenländer in der Region, vor allem Vietnam, Indonesien, die Philippinen und Thailand, erregt dank beeindruckender Wirtschaftswachstumsraten und des enormen Entwicklungspotenzials der Mittel- und Oberschicht die Aufmerksamkeit globaler Vermögensverwalter. Parallel dazu kommt es zu einer generationsübergreifenden Verschiebung des Vermögens, zur Entstehung einer neuen Generation technikbegeisterter Anleger und zum Wachstum von WealthTech-Unternehmen (die Technologie und Vermögensverwaltung kombinieren).

In Südostasien hat sich Thailand zu einem der am weitesten entwickelten Vermögensverwaltungsmärkte der Region entwickelt. McKinsey zufolge dürfte der thailändische WM-Markt in den nächsten fünf Jahren stark wachsen und die insgesamt verwalteten Vermögenswerte dürften jährlich um 10 % steigen. Mit einer Bevölkerungsgröße und -struktur, die viele Ähnlichkeiten mit Vietnam aufweist, gilt Thailand als Modell für die Entwicklung der WM-Industrie in Südostasien.

Vietnam – Ein potenzieller neuer Lichtblick in der asiatischen Region

Vietnam verfügt über die am schnellsten wachsende Wirtschaft der Region sowie über technologisches Können und ungenutzte Perspektiven und bietet in- und ausländischen Investoren zahlreiche Chancen auf dem WM-Markt.

Einer Studie des britischen Centre for Economics and Business Research (CEBR) zufolge wird Vietnam bis 2036 voraussichtlich die zweitgrößte Volkswirtschaft Südostasiens sein. Unterstützt wird diese Entwicklung durch positive regulatorische Veränderungen, hochqualifizierte Humanressourcen und den Aufstieg der Klasse der Superreichen, was günstige Bedingungen für die Entstehung eines führenden Vermögensverwaltungssystems in der Region schafft.

Der McKinsey-Bericht über die Vermögensverwaltungsbranche in Vietnam zeigt, dass sich der vietnamesische Finanzmarkt in den letzten Jahren erheblich entwickelt hat. Es wird prognostiziert, dass der Markt für persönliche Finanzanlagen (PFA) in Vietnam bis 2027 etwa 600 Milliarden USD erreichen wird, mit einer Wachstumsrate von 11 %/Jahr, verglichen mit 360 Milliarden USD Ende 2022.

Die Höhe der verwalteten persönlichen Finanzanlagen (Wealth Management) in Vietnam wird im Jahr 2022 45 – 52 Milliarden USD erreichen. Die Einnahmen aus der Vermögensverwaltung erreichten 500 Millionen USD.

Das Verhältnis der verwalteten Vermögenswerte (AUM) zu den gesamten persönlichen Finanzanlagen (PFA) ist ebenfalls gestiegen, allerdings variiert der Anstieg je nach Kundensegment. Insbesondere für das Kundensegment mit hohem Einkommen wird ein herausragendes Wachstum erwartet; der Anteil der verwalteten Vermögenswerte wird sich bis 2027 voraussichtlich um das 5,5-fache erhöhen. Das Segment der vermögenden Kunden (HNWI) liegt nicht weit dahinter; hier wird eine Verdoppelung des Anteils der verwalteten Vermögenswerte bis 2027 erwartet.

Für Vermögensverwaltungsfirmen ist dies eine hervorragende Gelegenheit, ungenutztes Vermögen zu erschließen, indem sie sich auf die Gewinnung neuer vermögender Kunden konzentrieren und ungenutzte Cashflows von Bargeld und Einlagen auf Vermögenslösungen wie Investitionen und Versicherungen umlenken.

Die größte Herausforderung besteht jedoch im Mangel an Talenten in diesem Bereich, insbesondere in Bezug auf Finanzberatungskompetenz und Marktkenntnisse. Darüber hinaus ist die digitale Infrastruktur Vietnams trotz der hohen Smartphone-Durchdringung noch nicht vollständig ausgereift und unterstützt keine digitalen Vermögensverwaltungsdienste.

McKinsey ist davon überzeugt, dass Banken, Versicherungen, Wertpapierfirmen und vermögensbezogene Fintechs bei der Überwindung der aktuellen Probleme der Entwicklung des Vermögensverwaltungssektors Priorität einräumen und dieses enorme Marktpotenzial ausschöpfen können.

Passen Sie sich an Veränderungen an

Der zweite Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 – das einzige von Investment Newspaper und der Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) organisierte Forum – findet am Donnerstag, 6. Juni 2024, im Pullman Hotel in Hanoi statt.

VWAS 2024 steht unter dem Motto „Anpassung an Unsicherheiten“ und wird mit der Teilnahme zahlreicher renommierter Redner aus dem In- und Ausland rechnen. Das Forum wird die globalen Wirtschaftsszenarien und insbesondere Vietnam eingehend diskutieren. von den Chancen, der Anteil des Anlagevermögens zur Erzielung von Effizienz im Portfolio und der Tiefe des Aktienportfolios.

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