Warum sinken die Kreditzinsen langsamer als die Einlagenzinsen?

ANTD.VN – Die Staatsbank geht davon aus, dass die Banken derzeit über 80 % des kurzfristigen Kapitals mobilisieren, während 50 % der ausstehenden Kredite mittel- und langfristiger Natur sind und lange Anpassungszeiträume aufweisen, sodass es zu Verzögerungen kommt.

Zinsen fallen auf 20-Jahrestief

Laut Dao Minh Tu, dem ständigen stellvertretenden Gouverneur der Staatsbank von Vietnam (SBV), hat die SBV im Jahr 2023 die Betriebszinssätze viermal nach unten angepasst, mit einer Senkung von 0,5 bis 2,0 % pro Jahr vor dem Hintergrund der weltweit weiter steigenden und auf hohem Niveau verankerten Zinssätze, wodurch die Voraussetzungen für eine Senkung des Marktzinsniveaus für Kredite geschaffen wurden. Darüber hinaus werden die Kreditinstitute dazu angehalten, ihre Kosten zu senken und gleichzeitig Maßnahmen zur Senkung der Kreditzinsen zu ergreifen. Bislang sind die neuen Einlagen- und Kreditzinsen der Geschäftsbanken im Vergleich zum Jahresende 2022 um etwa 2,0 %/Jahr gesunken.

Herr stellvertretender Gouverneur, Anfang 2023 waren die Zinssätze ein sehr hitziges Thema, aber in der zweiten Jahreshälfte waren sich die Geschäftsbanken der Notwendigkeit einer Zinssenkung zur Unterstützung von Unternehmen und Menschen sehr bewusst. Daher ist der durchschnittliche Kreditzinssatz inzwischen sehr niedrig.

Man kann sagen, dass sich die Kreditzinsen bisher auf einem sehr niedrigen Niveau befinden, sowohl im kurzfristigen, mittelfristigen als auch im langfristigen Bereich, sowohl im vorrangigen als auch im nicht vorrangigen Sektor. Das allgemeine Zinsniveau ist laut Presseeinschätzung gesunken, und wir halten es für gerechtfertigt, dass es sich auf dem niedrigsten Stand der letzten 20 Jahre befindet. Viele Geschäftsbanken sind der Meinung, dass die Zinssätze nicht niedriger sein können.

Derzeit sind noch hohe Zinsen aus früheren Perioden vorhanden, als die Geschäftsbanken zu hohen Zinsen mobilisierten. Doch bis 2024 wird dieses Niveau mit Sicherheit nicht mehr aufrechterhalten werden können“, betonte Herr Tu.

Hohe Zinsen werden 2024 nicht mehr aufrechterhalten

Herr Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik (SBV), erklärte weiter, dass die Tagesgeldzinsen zwischen den Banken derzeit mit 0,2 bis 0,5 % sehr niedrig seien, was für Kreditinstitute sehr gute Bedingungen für die Vergabe von Krediten zu niedrigen Zinssätzen schaffe.

„Der durchschnittliche Einlagenzinssatz der Geschäftsbanken für neu entstehende Transaktionen beträgt 3,9 %/Jahr, der durchschnittliche Kreditzinssatz für neu entstehende Transaktionen beträgt 6,7 %/Jahr, was einem Rückgang von über 2 % gegenüber Ende 2022 entspricht. Daher sind die Einlagen- und Kreditzinsen der Banken derzeit viel niedriger als vor der Covid-19-Pandemie“, sagte Herr Quang.

Zur Erklärung der Situation, dass die Kreditzinsen langsamer sinken als die Einlagenzinsen, sagte Herr Pham Chi Quang, dass in der Bilanzstruktur der Geschäftsbanken derzeit 80 % der Kapitalquellen kurzfristiger und 20 % mittel- und langfristiger Natur seien. Mittlerweile handelt es sich bei über 50 % der ausstehenden Kredite um mittel- und langfristige Kredite.

Obwohl die Zinssätze rasch gesunken sind, räumt die Staatsbank von Vietnam ein, dass die Kreditzinsen langsamer gesunken sind als die Einlagenzinsen. Laut Herrn Pham Chi Quang liegt der Grund in der Verzögerung, da bis zu 50 % der ausstehenden Kredite bei Banken mittel- und langfristige Kredite sind.

Bis zu 80 Prozent des von den Geschäftsbanken mobilisierten Kapitals sind derzeit kurzfristiger Natur, nur 20 Prozent mittel- und langfristiger Natur. Über 50 Prozent der ausstehenden Kredite sind hingegen mittel- und langfristiger Natur.

Banken, die mittel- und langfristige Kredite vergeben, verlassen sich häufig auf die Zinssätze für mittel- und langfristige Einlagen mit einer Laufzeit von 12 oder 24 Monaten zuzüglich einer Marge, was zu einer Verzögerung bei der Anpassung der Zinssätze für mittel- und langfristige Kredite im Vergleich zu den Zinssätzen für Einlagen führt“, erläuterte Herr Quang.

Drastischere Kapitalspritzen für die Wirtschaft

Ein weiterer Punkt im Hinblick auf die Kreditwachstumsgrenze besteht darin, dass die Staatsbank in diesem Jahr die gesamte Wachstumsgrenze von 15 % den Banken zugewiesen hat, anstatt sie wie jedes Jahr in viele Phasen aufzuteilen und von den Banken zu verlangen, Vorschläge einzureichen, bevor sie über eine Ausweitung des Kreditspielraums nachdenken.

Laut Vizegouverneur Dao Minh Tu ist das neue Kreditlimit ein Schritt zur Änderung der Organisations- und Verwaltungsmechanismen und soll den Banken die Botschaft vermitteln, dass in diesem Jahr stärker, drastischer und verantwortungsvoller Kapital in die Wirtschaft gepumpt werden muss.

„Während wir sie in den vergangenen Jahren als Zuschüsse und Zuteilungen betrachteten, handelt es sich nun um einen Mechanismus für die Banken, um ihre Ziele zu erreichen. Denn im vergangenen Jahr gab es Banken, die ihren Spielraum maximal ausweiteten, viele Banken schöpften diesen jedoch nicht aus und einige Banken verzeichneten sogar ein negatives Kreditwachstum. Diese Banken mit negativem oder geringem Wachstum waren möglicherweise nicht mutig genug, zu wachsen. Daher besteht die Änderung darin, dass diese Banken danach streben müssen, die ihnen zugewiesenen Kreditziele zu erreichen“, sagte der stellvertretende Gouverneur.

Obwohl das gesamte Limit bereits zu Jahresbeginn gewährt wurde, sagte Herr Tu, dass die Staatsbank, sollte eine Bank ihr Limit überschreiten, immer noch eine weitere Erhöhung in Erwägung ziehen werde. Voraussetzung dafür sei allerdings, dass die Wirtschaft eine Ausweitung der Kreditvergabe zulasse und gleichzeitig die makroökonomische Sicherheit gewährleiste und dafür sorge, dass das Kreditkapital an die richtigen Stellen gehe.

„Das Wachstum kann sogar 16 % betragen, wenn die Wirtschaft und die Unternehmen Kredite benötigen“, bekräftigte Herr Dao Minh Tu.

Quellenlink: https://www.anninhthudo.vn/vi-sao-lai-suat-cho-vay-giam-cham-hon-lai-suat-huy-dong-post563265.antd