USA: Rezessionsängste nehmen zu, Goldpreis könnte neuen Rekord erreichen

Carsten Fritsch, Rohstoffanalyst bei der Commerzbank, sagte gegenüber Kitco, er erwarte, dass der Goldpreis in der Woche vom 15. bis 19. Juli ein Allzeithoch erreichen werde. Dies bedeutet, dass der Spotpreis für Gold die am 20. Mai verzeichnete Schwelle von 2.450 USD/Unze (entspricht fast 76 Millionen VND/Tael) überschreiten wird.

Obwohl sich die Erwartungen einer Zinssenkung der US-Notenbank im September in der Rallye des Goldpreises in den letzten Handelstagen voll widerspiegelten, wird der Goldpreis in den „nächsten Tagen“ aufgrund der Erwartung einer weiteren Zinssenkung im weiteren Jahresverlauf erneut auf ein Allzeithoch steigen, sagen Experten der Commerzbank.

Tatsächlich hat die Fed signalisiert, dass sie die Zinsen im Jahr 2024 ein- oder zweimal senken könnte. Allerdings standen der Zeitpunkt der Zinssenkungen und ob es zwei Zinssenkungen geben würde, vor einigen Wochen noch nicht fest. Bis zur Anhörung des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am 10. Juli war alles klar.

Nach der Anhörung im Senat am 9. Juli kündigte Fed-Vorsitzender Powell in der Anhörung im Repräsentantenhaus am 10. Juli plötzlich einen Haltungswechsel an.

Dementsprechend kündigte der mächtigste Mann der weltweiten Finanzindustrie an, dass die Fed mit einer Zinssenkung nicht warten werde, bis die Inflation auf das Zwei-Prozent-Ziel sinkt.

Diese Woche zeigten Daten des US Bureau of Labor Statistics, dass der US-Verbraucherpreisindex (CPI) in den letzten 12 Monaten um 3 % gefallen ist. Dies ist der niedrigste Stand seit mehr als drei Jahren (seit April 2021) und liegt unter den erwarteten 3,1 % und den im Mai verzeichneten 3,3 %.

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Prognosen zufolge werden die weltweiten Goldpreise in der Woche vom 15. bis 19. Juli einen neuen historischen Höchststand erreichen. Foto: HH

Obwohl die Inflation noch weit von ihrem 2%-Ziel entfernt ist, ist sie nicht mehr die einzige Sorge der Fed. Dabei handelt es sich um die Möglichkeit einer Rezession der US-Wirtschaft mit nicht sehr positiven Signalen vom Arbeitsmarkt des Landes.

„Eine höhere Inflation ist nicht das einzige Risiko, dem wir gegenüberstehen“, betonte Powell.

Robert Minter, Direktor für ETF-Strategie bei Abrdn, sagte, der US-Arbeitsmarkt verlangsame sich und die Fed müsse jetzt handeln, bevor es zu spät sei.

Laut Naeem Aslam, Director of Investment Strategy bei Zaye Capital Markets, ist eine Zinssenkung der Fed im September derzeit so gut wie sicher, auch wenn die USA nächste Woche einige wichtige Wirtschaftsberichte veröffentlichen werden. Analysten gehen jedoch nicht davon aus, dass die Daten einen signifikanten Einfluss auf den Markt haben werden.

Tatsächlich rechnet der Markt mit einer Wahrscheinlichkeit von 96,2 Prozent, dass die Fed am 18. September den Leitzins senken wird.

Dies wird die neue Dynamik des Goldpreises weiter unterstützen.

Inländische Goldringe übertreffen SJC-Goldbarren. Wird ihr Anstieg weiter anhalten?

In der Handelssitzung am 12. Juli übertraf der Preis für Goldringe erstmals den Preis für SJC-Goldbarren. Der Preis für einfache 24-Karat-Ringe ist bei vielen Marken in die Höhe geschossen und liegt zum ersten Mal seit vielen Jahren höher als der von SJC-Goldbarren.

Unterdessen bewegten sich die Goldbarren des SJC seit über einem Monat seitwärts bei 76,98 Millionen VND pro Tael, nachdem die Staatsbank den Interventionspreis für den SJC und vier staatliche Banken unverändert bei 75,98 Millionen belassen hatte.

Diese Entwicklung wurde auch von einigen Experten vorhergesagt. Die Nachfrage nach Gold ist weiterhin vorhanden. Der Kauf von SJC-Goldbarren ist zwar nicht einfach zu decken, Goldringe gelten jedoch als eine Option. Der umgerechnete Weltgoldpreis hat fast 76 Millionen VND/Tael erreicht.

Weltweit schwächt sich der US-Dollar infolge geldpolitischer Signale rapide ab und könnte den Goldpreis weiter in die Höhe treiben.

Laut Naeem Aslam könnten die Spannungen auf dem US-Arbeitsmarkt der weltweit größten Volkswirtschaft echte Probleme bereiten. Daher wird die Fed nicht zu spät handeln können (bei der Senkung der Zinssätze).

In der Woche vom 15. bis 19. Juli werden die Anleger ihr Augenmerk auf die Maßnahmen der Europäischen Zentralbank (EZB) richten. Die EZB wird die Zinsen nach einer Senkung im Juni voraussichtlich unverändert lassen, im September jedoch wahrscheinlich eine weitere Senkung ankündigen.

Sollte dies bei einer gemäßigteren Haltung passieren, könnte der Euro gegenüber dem Dollar schwächer werden und damit den US-Dollar nach oben treiben. Dies wird ein Faktor sein, der einen Anstieg des Goldpreises verhindert.

Allerdings wird sich laut Analysten nicht viel ändern. Insgesamt bleibt der Aufwärtstrend beim Goldpreis angesichts sinkender globaler Zinssätze bestehen. Auch die Rückkehr der Inflation ist ein unterstützender Faktor.

Der World Gold Council (WGC) stellte diese Woche außerdem fest, dass die Investitionsnachfrage in Europa im Juni anzog, was mit der Zinssenkung der EZB zusammenfiel.

In Nordamerika sind die Einzelhandelsumsätze im Juni der wichtigste Bericht. Ökonomen gehen davon aus, dass jede Schwäche der Verbraucherausgaben die Erwartungen einer Zinssenkung durch die Fed verstärken wird.

USA ändern Haltung, Goldpreis steigt stark: Was ist das Ziel für 2024? Die Goldpreise stiegen stark an, nachdem die USA einen Rückgang der Inflation angekündigt hatten und die Fed wichtige Änderungen in ihrer geldpolitischen Haltung vornahm. Sollten die USA die Zinsen senken, dürfte der Goldpreis stark steigen.