In Aktien investieren und nur bei Gewinn Steuern zahlen: Viele Probleme, schwer umzusetzen?

Durch die Erhebung einer Pauschalsteuer von 0,1 % lässt sich der Zeitaufwand für die Abrechnung der persönlichen Steuer auf Wertpapierinvestitionen verringern. Diese ist sehr kompliziert, da Wertpapierkonten nicht festgeschrieben sind und sogar stündlich schwanken.

Viele Experten befürchten, dass die Änderung der Besteuerung von Wertpapiereinkommen für Anleger und Wertpapierfirmen eine Menge Ärger mit sich bringen wird - Foto: Quang Dinh

Darüber hinaus ist der vorgeschlagene Steuersatz von 20 % zu hoch.

Viele Wertpapierexperten empfehlen diese Methode, räumen allerdings ein, dass die Erhebung einer 0,1%igen Steuer auf den Wert jedes Wertpapierverkaufs – unabhängig davon, ob der Anleger dabei einen Gewinn oder einen Verlust erzielt – unvernünftig ist.

Zuvor hatte das Finanzministerium in einem kürzlich erschienenen Bericht über die Auswirkungen der persönlichen Einkommensteuer (PIT) eingeräumt, dass es „unangemessen“ sei, Wertpapiere mit Verlust zu verkaufen und trotzdem eine Steuer von 0,1 Prozent zu zahlen. Es kündigte eine Neudefinition der Berechnung der Einkommensteuer auf Wertpapiere an.

Das Einziehen von 0,1 % ist einfach, transparent, begrenzt das Surfen …?

In einem Gespräch mit uns erklärte uns Herr Lan Hoang, ein Aktieninvestor (Hanoi), dass Anleger bei der aktuellen Berechnung von 0,1 % beim Verkauf von Wertpapieren im Wert von 100 Millionen VND eine Einkommensteuer von 100.000 VND zahlen müssten, unabhängig von Gewinn oder Verlust.

„Wenn man Aktien mit Verlust verkauft, also Einkommen verliert und Steuern zahlen muss, ist das unvernünftig. Wir müssen diese Besteuerungsmethode überdenken“, sagte Hoang.

Ein Börsenexperte sagte, die Steuerbehörde habe im Jahr 2007 vorgeschlagen, vorübergehend eine Steuer von 0,1 Prozent auf Wertpapierübertragungen zu erheben und nach der endgültigen Abwicklung 20 Prozent vom Einkommen abzuziehen.

Konkret wird das Wertpapierunternehmen vorübergehend 0,1 % des gesamten Übertragungswerts abziehen, und die Anleger werden die Steuerabrechnung und -erklärung später vornehmen. Ist die Vorauszahlung höher, erhält der Anleger diese zurück, muss im umgekehrten Fall aber mehr bezahlen, wenn ein Fehlbetrag vorliegt.

Können der Selbstkostenpreis und die damit verbundenen Kosten nicht ermittelt werden, müssen Anleger bei jedem Verkauf eine Steuer von 0,1 % auf den Gesamtpreis entrichten. Doch im Jahr 2014 beschloss die Steuerbehörde, den aktuellen Steuersatz von 0,1 % auf alle Transaktionen anzuwenden.

Laut Herrn Nguyen Van Phung, ehemaliger Direktor der Steuerbehörde für Großunternehmen der Generaldirektion für Steuern, besteht das Grundprinzip der persönlichen Einkommensteuer darin, das tatsächliche Einkommen zu „besteuern“, Verluste müssen nicht ausgeglichen werden.

In einem Gespräch mit uns sagte Herr Bui Van Huy, Direktor der Niederlassung von DSC Securities in Ho-Chi-Minh-Stadt, jedoch, dass die Anwendung des aktuellen Satzes von 0,1 % auf den Wert jedes Verkaufs sowohl für Anleger als auch für Wertpapierfirmen einfach, transparent und bequem sei.

Für Anleger, die gute Gewinne erwirtschaften, ist diese Steuerberechnung vorteilhafter, als 20 % Steuern auf die erzielten Gewinne zu zahlen.

"Darüber hinaus wird die derzeitige Methode der Steuererhebung spekulativen Investoren und kurzfristigen Händlern mit hoher Frequenz keinen Nutzen bringen. Je mehr Investoren mit Aktien handeln, desto mehr Steuern nimmt der Staat ein. Dies wird dazu beitragen, den Markt in Richtung langfristiger Investitionen zu lenken", sagte Herr Huy.

Quelle: VSDC - Grafik: TUAN ANH

Anleger haben Schwierigkeiten bei der Abrechnung der Wertpapiersteuer

Laut Herrn Huy ist das Managementinformationssystem noch immer recht fragmentiert und die Datenbankverbindungen zwischen den Wertpapierfirmen erfolgen nach wie vor getrennt. Wenn eine Steuerabrechnung erforderlich ist, wird dies recht kompliziert und wird sowohl für die Anleger als auch für die Wertpapierfirmen mehr Zeit in Anspruch nehmen.

Der Direktor einer anderen Wertpapierfirma äußerte seine Besorgnis darüber, dass die Änderung unangemessen sei, wenn sie vorsehe, 20 Prozent der Gewinne einzuziehen, Verluste in den Folgejahren jedoch nicht mehr von der Steuer absetzbar seien. Da die 20%ige Gewinnbeteiligung bei Aktieninvestments hoch ist, müssen Steuerabzüge berücksichtigt werden, wenn Anleger Geld verlieren.

„Bei der Untersuchung und Änderung von Steuersätzen und ihrer Berechnung müssen auch die Auswirkungen auf den Aktienmarkt berücksichtigt werden. Dieser ist ein wichtiger Kanal zur Kapitalbeschaffung für die Wirtschaft und wir sollten nicht zulassen, dass übermäßig hohe oder unangemessene Steuereinnahmen diesen Markt beeinflussen“, sagte er.

Herr Dang Tran Phuc, Vorstandsvorsitzender der AzFin Financial Consulting and Training Company, sagte außerdem, dass der pauschale Steuereinzugsmechanismus von 0,1 % den Zeitaufwand für die persönliche Steuerabwicklung sowie den Prozess der Festlegung des Kauf-/Verkaufspreises von Aktien verkürzen werde.

Mittlerweile ist die steuerliche Abrechnung von Wertpapieranlagetätigkeiten sehr kompliziert, da Wertpapierdepots nicht fix sind und sogar stündlich schwanken.

Darüber hinaus können die Ausgabe von Dividenden, zusätzlichen Emissionsrechten und viele andere Faktoren die Kapitalkosten des Anlegers verzerren, sodass es sehr schwierig sein wird, den Prozentsatz des Gewinns oder Verlusts zu bestimmen …

„Am sinnvollsten ist es, dies auf alle Transaktionen eines Jahres anzuwenden. Wenn Investoren einen Gewinn machen, müssen sie Steuern zahlen. Wenn Investoren einen Verlust machen, können sie die Steuern für die folgenden Jahre abziehen, wenn sie einen Gewinn machen“, schlug Herr Phuc vor.

Laut Herrn Phuc ist die 20-prozentige Einkommensteuer sehr kompliziert und muss sorgfältig geprüft werden, um angemessene und wirksame Steuerregelungen schaffen zu können, sowohl um Steuerverluste als auch eine Fehlbesteuerung zu vermeiden und so für Gerechtigkeit bei Aktieninvestitionen zu sorgen.

„Um die Steuererhebung für den Staat effektiv und für die Anleger bequem zu gestalten, ist es notwendig, Lösungen zur Synchronisierung der Daten zwischen Wertpapierfirmen und zur Optimierung steuerbezogener Verfahren zu fördern“, schlug Herr Phuc vor.

Herr Nguyen Hoang Hai (Vizepräsident der Vietnam Association of Financial Investors – VAFI):

Hohe Aktieneinkommensteuer ist unangemessen

Wenn der bisher vorgeschlagene Steuersatz von 20 %/Einkünfte (Gewinn) aus Wertpapieren nicht angemessen ist. Da dieser Steuersatz dem der Körperschaftsteuer entspricht, können Unternehmen zwar alle anfallenden Kosten geltend machen, private Anleger können jedoch keine Angaben zu den anfallenden Kosten machen.

Anleger müssen Marginzinsen, Maklergebühren und Lebenshaltungskosten zahlen. Ohne die Berücksichtigung von Ausgaben und Familienabzügen ist der 20-Prozent-Satz für Privatanleger nicht umsetzbar, insbesondere nicht für Anleger, deren Haupteinkommens- und Lebensunterhaltsquelle der Wertpapierhandel ist.

In entwickelten Märkten wie den USA oder vielen Orten in Asien werden steuerpflichtige Einkünfte aus Wertpapieren auf Grundlage des Gesamteinkommens des Folgejahres berechnet. Demnach können geringe Einkünfte von der Steuer freigestellt bzw. gemindert und die diesjährigen Verluste in den Folgejahren erstattet werden.

Vietnam kann die Methode der Industrieländer nicht anwenden. Daher ist es denkbar, die Erhebung der Wertpapiersteuer in Form einer Pauschalsteuer zu erwägen, wobei jedoch, wenn aus dem Verkaufspreis abzüglich des Kaufpreises ein Gewinn resultiert, eine Steuer von 5 % zu entrichten ist, wenn jedoch ein Verlust entsteht, keine Steuer zu entrichten ist. Darüber hinaus empfiehlt es sich, den Steuersatz für Gratisaktien zu überprüfen, da dieser zu hoch ist und viele Anleger dadurch hohe Verluste erleiden.

Konkret bedeutet dies, dass Anlegern nach geltendem Recht beim Erhalt von Boni oder Dividenden 5 % Einkommensteuer abgezogen werden müssen. An Ex-Dividenden-Tagen ist der Aktienkurs jedoch um den gleichen Prozentsatz gefallen wie die Dividende.

Im Wesentlichen erhöht sich das Vermögen der Anleger nicht und die Aktienkurse können in einer ungünstigeren Marktlage sogar sinken. Deshalb ist die Erhebung einer 5%igen Steuer auf Dividenden oder Bonusaktien zu hoch und unangemessen.

Recherche zu zusätzlichen gesonderten Steuerregelungen für derivative Wertpapiere

Das Wertpapiergesetz 2019 legt fest, dass Wertpapiere Aktien, Anleihen, Derivate und andere Arten von Wertpapieren umfassen. Viele Experten sind jedoch der Ansicht, dass es für Anleger in derivativen Wertpapieren nicht sinnvoll ist, die Steuer auf Basis des gesamten Verkaufswerts zu berechnen.

Das Finanzministerium räumte außerdem ein, dass zwischen Basiswertpapieren und Derivaten ein grundsätzlicher Unterschied besteht. Der Wert von derivativen Wertpapieren hängt daher vom Wert eines oder mehrerer Basiswerte ab. Anleger, die derivative Wertpapiere halten, haben nicht die gleichen Aktionärsrechte wie Anleger, die die Basiswerte halten.

Darüber hinaus gibt es im Derivatemarkt keine Transaktionen zur Übertragung des gesamten Transaktionswerts und zur Übertragung von Vermögenswerten vom Verkäufer an den Käufer wie im zugrunde liegenden Markt. Die Transferzahlung zwischen den Anlegern beträgt lediglich den Preisdifferenzwert (Gewinn/Verlust).

Daher ist das Finanzministerium der Ansicht, dass die spezifischen Regelungen zur Einkommensteuer für derivative Wertpapiere geprüft und ergänzt werden müssen, um eine Übereinstimmung mit der Realität und den Besonderheiten dieser Tätigkeit sicherzustellen und im Umsetzungsprozess sowohl für Steuerzahler als auch für die Steuerbehörden günstige Bedingungen zu schaffen.

Quelle: https://tuoitre.vn/dau-tu-chung-khoan-co-lai-moi-nop-thue-nhieu-rac-roi-kho-kha-thi-20241213080341756.htm