Chinesischer Finanzriese ertrinkt in Schulden

Chinas führendes Vermögensverwaltungsunternehmen Zhongzhi Enterprise Group hat Investoren gerade darüber informiert, dass es nicht in der Lage ist, alle seine laufenden Schulden zurückzuzahlen.

Die Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) ist einer der größten privaten Mischkonzerne Chinas und in den Bereichen Finanzdienstleistungen, Bergbau und Elektrofahrzeuge aktiv. In einem Brief an die Investoren vom 22. November erklärte Zhongzhi, das Unternehmen sei „schwer zahlungsunfähig“ und habe Schulden in Höhe von 420 bis 460 Milliarden Yuan (58 bis 64 Milliarden Dollar). Die Höhe ihres Vermögens beträgt derzeit lediglich etwa 200 Milliarden Yuan. In dem Brief gab Zhongzhi zu, dass die Schulden „riesig“ seien.

„Da die Vermögenswerte des Konzerns hauptsächlich aus Investitionen in Anleihen und langfristige Aktien bestehen, ist die Kapitalrückgewinnung sehr schwierig. Die Liquidität geht daher zur Neige und die Vermögenswerte verlieren zudem stark an Wert“, heißt es in der Mitteilung.

Sorgen um die Finanzen des Unternehmens flammten im August 2023 auf, als Zhongrong International Trust – ein von ihm kontrollierter Fonds – eine Zahlungsfrist gegenüber institutionellen Anlegern versäumte.

Vor dem Büro der Zhongzhi Enterprise Group in Peking. Foto: Reuters

ZEG entschuldigte sich zudem bei den Investoren. Sie sagten, dass ZEG seit dem Tod des Gründers im Jahr 2021 und dem anschließenden Rücktritt vieler hochrangiger Führungskräfte mit einer „ineffektiven“ internen Unternehmensführung zu kämpfen habe.

Das Geschäft von Zhongzhi bezieht sich hauptsächlich auf den chinesischen Immobiliensektor. Daher geben die oben genannten Informationen Anlass zur Sorge, dass sich die Immobilienkrise auf den 3.000 Milliarden Dollar schweren Untergrundbankensektor in China ausweiten wird.

Unter Schattenbanken versteht man Kreditaktivitäten außerhalb des Bankgeschäfts. Diese Form ist in China sehr beliebt. Vermögensverwaltungsgesellschaften wie Zhongzhi müssen nicht so viele Vorschriften einhalten wie Geschäftsbanken. Sie beschaffen sich Geld, indem sie Vermögensverwaltungsprodukte an Anleger verkaufen, die sie dann in Immobilien und andere Bereiche investieren.

Experten zufolge gehören die Anleger dieser Fonds häufig der Mittelschicht an. Daher können Zahlungsausfälle oder die Angst vor Zahlungsausfällen aufgrund verspäteter Zahlungen auch das Verbrauchervertrauen dämpfen.

Ha Thu (laut Reuters, CNN)

Quellenlink: https://vnexpress.net/dai-gia-tai-chinh-trung-quoc-ngap-trong-no-nan-4680985.html