رصيد وديعة العميل الغامض في شركة إس إس آي للأوراق المالية

[إعلان 1]

"البطاقة" التي تجلب الربح لـ SSI على مر السنين

تأسست شركة SSI للأوراق المالية في 27 ديسمبر 1999، وتم تسجيلها لممارسة أعمالها في 5 أبريل 2000.

في البداية، كان رأس مال شركة SSI المصرح به 6 مليارات دونج. في أبريل 2023، سمحت هيئة الأوراق المالية لهذه الوحدة بزيادة رأس مالها التأسيسي إلى أكثر من 15000 مليار دونج.

تتمثل الأنشطة الرئيسية لشركة SSI في الوساطة في الأوراق المالية، وتداول الأوراق المالية، والاكتتاب في الأوراق المالية، وحفظ الأوراق المالية، والاستشارات المالية والاستثمارية في الأوراق المالية، ثم تداول الهامش في الأوراق المالية وأنشطة المشتقات.

ومع ذلك، فإن النظر إلى تاريخ زيادة رأس مال شركة SSI والتقارير المالية على مر السنين يظهر أن أنشطة الوساطة في الأوراق المالية لشركة SSI بطيئة، مما يؤدي إلى تحقيق أرباح ضئيلة.

وفي الوقت نفسه، تبرز أنشطة الإقراض بالهامش، مما يحقق باستمرار أرباحًا تقدر بآلاف المليارات من الدونغ لـ SSI.

وبحسب التقرير المالي المدقق للشركة الأم لعام 2022، بلغت فائدة SSI من أنشطة الإقراض والمستحقات أكثر من 1800 مليار دونج، بينما في نفس الفترة من عام 2021، وصل هذا الرقم إلى أكثر من 1570 مليار دونج. في عام 2020، وصلت أرباح الإقراض لـ SSI إلى 525 مليار دونج.

ومن الواضح أن الأرباح الناتجة عن الإقراض بالهامش والإقراض مقابل سلف مبيعات العملاء أصبحت بمثابة "كعكة مربحة" تستغلها شركة SSI على مر السنين.

أما فيما يتعلق بإيرادات الوساطة وغيرها من الأنشطة التي تقوم بها شركة SSI على مر السنين، فقد كانت بطيئة للغاية بسبب ارتفاع تكاليف التشغيل.

وعلى وجه الخصوص، بلغت تكاليف أعمال الوساطة في الأوراق المالية في عام 2022 المسجلة في التقرير المالي للشركة الأم 1,336 مليار دونج. عام 2021 هو 1,494 مليار دونج، وعام 2020 هو 625 مليار دونج.

هل يخالف SSI قانون المؤسسات الائتمانية؟

وبالإضافة إلى زيادة القروض المصرفية ورأس المال المستأجر للإقراض الهامشي كما ذكر لاو دونج سابقًا، فقد زادت ودائع SSI بشكل مستمر وسريع على مر السنين.

تذكر أنه في نهاية أبريل 2023، تلقى عدد من مستثمري SSI Securities إشعارًا من أحد المستشارين بشأن منتج SSI الجديد بشأن الودائع لأجل، على غرار أنشطة الودائع في البنوك.

وفقًا للدعوة، يُطلق على منتج الإيداع هذا من SSI اسم S-savings، وهو يعمل على تحسين التدفق النقدي الخامل؛ مصطلح مرن؛ ربط القدرة الشرائية للأوراق المالية... في الوقت الحالي، أصبحت سوق الأوراق المالية غير سائلة، في حين يتم تعديل أسعار الفائدة على الادخار في البنوك إلى الأسفل. ولذلك، أصبح العديد من المستثمرين مهتمين بهذا المنتج من SSI.

تعتقد شركة SSI أن تطوير منتج الادخار S يهدف إلى تعظيم الأرباح على مبلغ المال المتوفر في حساب التداول العادي أو حساب الهامش خلال فترة معينة.

وفقًا للمقدمة، يمكن للمستثمرين تحقيق معدل فائدة بنسبة 4.5% سنويًا لفترة قصيرة جدًا تتراوح من أسبوع إلى أسبوعين، وأيضًا معدل فائدة بنسبة 7-7.7% سنويًا لفترة أقل من 6 أشهر.

ومن الجدير بالذكر أن الفقرة الثانية من المادة الثامنة من قانون مؤسسات الائتمان تنص على أنه "يحظر على الأفراد والمنظمات غير المؤسسات الائتمانية ممارسة الأنشطة المصرفية، باستثناء معاملات الهامش وعمليات شراء وإعادة بيع الأوراق المالية لشركات الأوراق المالية".

يثير الغموض في طرح منتج S-Savings لشركة SSI للأوراق المالية تساؤلات حول ما إذا كانت هذه الوحدة تقوم بالفعل بتعبئة الودائع أم لا؟

في ديسمبر 2023، يجب على هيئة الأوراق المالية إصدار "إنذار نهائي" يطلب من شركات الأوراق المالية عدم القيام بأنشطة تجعل العملاء/المستثمرين يفهمون أن وظيفة شركات الأوراق المالية هي تلقي الودائع ويجب عليها تسوية جميع المعاملات الناشئة المتعلقة بهذا النشاط، في موعد أقصاه 30 يونيو 2024.

في حال كان لشركة الأوراق المالية نشاط يسمح للعملاء/المستثمرين بالاستمتاع/دعم الفائدة على مبلغ المال الذي لم يتم توليد معاملات فيه بعد، فيجب عليها التوقف فورًا عن التفاوض/توقيع اتفاقيات جديدة ويجب عليها تسوية جميع المعاملات التي نشأت فيما يتعلق بهذا النشاط، في موعد أقصاه 30 يونيو 2024.

يحتل منتج وديعة التوفير SSI حاليًا المرتبة الأولى عند البحث على Google. لقطة شاشة.

من السهل العثور على منتج وديعة التوفير SSI على Google. ومع ذلك، تغير سعر الفائدة مقارنة بالوقت الذي أرسلته SSI للمستثمرين في أبريل 2023. لقطة شاشة. — ومع ذلك، تغير سعر الفائدة مقارنة بالوقت الذي أرسلته SSI للمستثمرين في أبريل 2023. لقطة شاشة.

يوضح التقرير المالي التراكمي لعام 2023 أن ودائع العملاء في SSI بلغت ما يقرب من 5300 مليار دونج، منها ودائع المستثمرين لمعاملات الأوراق المالية بموجب طريقة إدارة شركة الأوراق المالية بلغت 4643 مليار دونج (تمثل 88٪).

وفي الأعوام 2022 و2021 و2020، بلغت ودائع العملاء المسجلة في نهاية العام 4,715 مليار دونج على التوالي؛ 7,246 مليار دونج و 4,812 مليار دونج.

وتشير التقديرات إلى أن ودائع المستثمرين في معاملات الأوراق المالية التي تديرها شركات الأوراق المالية تمثل ما بين 85-90% من إجمالي الودائع.

في هذه الأثناء، تنص أعمال إدارة أموال العملاء في شركات الأوراق المالية وفقًا للمادة 17 من التعميم 121/2020/TT-BTC على أنه يتعين على شركات الأوراق المالية بناء نظام إدارة منفصل لأموال العملاء.

على وجه التحديد، يقوم العملاء بفتح حساب مباشرة في أحد البنوك التجارية التي تختارها شركة الأوراق المالية لإدارة أموال تداول الأوراق المالية.

وبالإضافة إلى ذلك، لا يزال يُسمح لشركات الأوراق المالية بفتح حسابات متخصصة لدى البنوك لإدارة ودائع تداول الأوراق المالية الخاصة بالعملاء.

تهدف هذه اللائحة إلى الحد من المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون وتجنب إساءة استخدام رأس المال أو فقدان السيولة.

وفي وقت سابق، أصدرت هيئة الأوراق المالية في ديسمبر 2022 قرارًا بفرض غرامة إدارية قدرها 200 مليون دونج في مجال الأوراق المالية وسوق الأوراق المالية على شركة SSI للأوراق المالية.

وجاء سبب الغرامة بسبب انتهاك هذه الشركة للأنظمة الخاصة بقيود الإقراض: إقراض الأموال للعملاء من خلال عقود إيداع وشراء السندات، وعقود شراء الأوراق المالية.

[إعلان 2]
مصدر