فائض 70 مليون شهريا هل أدخر أم أشتري الذهب؟

[إعلان 1]

إذا كان لديك فائض يتراوح بين 50 إلى 70 مليون دونج شهريًا، يقترح الخبراء التفكير في الحصول على شهادة إيداع بدلاً من الادخار، وتخصيص جزء منها للذهب.

أنا رجل، عمري 29 سنة، متزوج من امرأة في نفس العمر. أعمل حاليًا في شركة، ولدي شركة صغيرة تديرها زوجتي. كل شهر، بعد خصم جميع النفقات، نحصل أنا وزوجتي على فائض قدره 50-70 مليون دونج.

في ظل الوضع الاقتصادي الحالي، طلبت من أحد الخبراء النصيحة بشأن أين يمكن وضع هذه الأموال الفائضة لتجنب التضخم. أنا محتار بين قناتين: الإيداع في البنك وشراء الذهب. مع الودائع المصرفية، أرى أسعار الفائدة منخفضة، وأخشى ألا تكون كافية للتعويض عن التضخم. مع شراء الذهب أرى أن الفرق بين الأسعار المحلية والعالمية كبير، علاوة على ذلك، أسعار الذهب في ارتفاع، خائفة من "الوصول إلى الذروة".

لا أريد الاستثمار في قنوات أخرى مثل الأسهم خلال هذه الفترة المتقلبة لأنني مررت بذلك وأشعر بأنني لست قادرًا بما يكفي على "أخذ الأموال" من السوق. ليس لدي رأس مال كاف للعقارات في الوقت الحالي، وأملك بالفعل شقة وبعض العقارات الصغيرة، لذا فأنا خائف من مخاطر التدفق النقدي في هذه المرحلة.

هوي

يعرض موظفو أحد المتاجر في مدينة هوشي منه الذهب في يوم إله الثروة، صباح يوم 31 يناير. تصوير: ثانه تونغ — يعرض موظفو أحد المتاجر في مدينة هوشي منه الذهب في يوم إله الثروة، صباح يوم 31 يناير. تصوير: *ثانه تونغ*

مستشار:

من خلال سؤالك أرى أنك قمت بالبحث ولديك خبرة شخصية في قنوات الاستثمار. ولذلك، سأقدم لك لمحة عامة عن القناتين اللتين تهمك، الودائع المصرفية والذهب، وأرسل لك بعض المعلومات المتعلقة بقنوات استثمارية أخرى.

قبل تحديد قناة الاستثمار المناسبة للفائض الشهري الذي يتراوح بين 50 إلى 70 مليون دونج، أفترض أن لديك بالفعل خطة مالية ويمكنك استخدام كل الفائض بالكامل للاستثمار.

وفيما يتعلق بالودائع المصرفية والذهب، فإن كلا القناتين تتمتعان بمزايا كونها آمنة وحماية وزيادة قيمة رأس المال. كما لاحظت، مع أن معدل الفائدة على الودائع الحالي يبلغ حوالي 5-6% فقط سنويًا، فإن إمكانات الربح من المدخرات المصرفية قد تكون محدودة بسبب تأثير التضخم، ومع ذلك يمكنك التفكير في إضافة شهادات الإيداع في بعض البنوك.

شهادة الإيداع هي نوع من الأوراق المالية القيمة التي تصدرها البنوك لجمع رأس المال من المنظمات أو الأفراد. تعتبر هذه الشهادة بمثابة دفتر توفير تقوم بإيداعه في البنك. سيتم الاحتفاظ بالأموال التي تقوم بإيداعها لفترة زمنية معينة. ثم سيقوم البنك بدفع فائدة دورية لك على وديعتك. عادة ما تكون أسعار الفائدة أعلى من أسعار الفائدة على المدخرات العادية، ولكن لا يُسمح لك بسحب الأموال من الحساب قبل انتهاء العقد. في حالة سحب الأموال قبل تاريخ الاستحقاق، سيتم فرض رسوم عليك حسب الشروط والاتفاقية بينك وبين البنك. بعض البنوك تسمح لك بـ "نقل" هذه الشهادة والحصول على فائدة يومية. ومع ذلك، فإن وجود متلقي سوف يعتمد إلى حد كبير على ما إذا كان وضع السوق جذابا بما فيه الكفاية أم لا.

ومن الواضح أن ميزة هذا المنتج هي أن سعر الفائدة أعلى من سعر فائدة الادخار العادي. الجانب السلبي هو أن المدة طويلة (متوسطة وطويلة الأجل)، والسيولة منخفضة، ونقص المرونة، ولن تتمكن من الاستفادة من أسعار الفائدة الجذابة للادخار كما في بداية هذا العام.

فيما يتعلق بالذهب، فهو قناة استثمارية آمنة، وأداة دفاعية ضد التضخم وعندما يكون الوضع الجيوسياسي غير مستقر. لا تزال أسعار الذهب المحلية في اتجاه تصاعدي وتتقلب حول 70 مليون دونج للتايل على الرغم من اتجاه السعر العالمي نحو الانخفاض. ويبلغ الفارق في سعر الذهب بين السوقين حاليا أكثر من 10 ملايين دونج للتايل.

ويوضح الخبراء أن ارتفاع أسعار المعادن الثمينة في البلاد يعود إلى عدم استيرادها منذ فترة طويلة وقلة المعروض منها. وبالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع سعر الدولار الأمريكي هو أيضًا سبب ارتفاع سعر الذهب محليًا. علاوة على ذلك، ترتفع أسعار الذهب محليا أيضا بسبب العوامل النفسية، ووضع أسعار الفائدة في السياق الحالي، وعدم الاستقرار الجيوسياسي مثل المخاوف المحيطة بالصراع بين إسرائيل وحماس.

أعتقد أن هذه لا تزال قناة استثمارية تولد أرباحًا مستقرة. وفقًا لإحصائيات صندوق Dragon Capital، من عام 2000 إلى عام 2021، يبلغ متوسط ربح هذه القناة 9٪ سنويًا. ومع ذلك، مع ارتفاع قاعدة أسعار الذهب المحلية، يجب أن تفكر في تخصيص جزء فقط من الفائض الشهري لهذه القناة لتحسين أرباح المحفظة الإجمالية وتقليل المخاطر النظامية.

بالإضافة إلى ذلك، ونظراً لعدم وجود معلومات كافية حول محفظة العقارات الخاصة بك، لم أتمكن من تقييم مدى معقولية وفعالية محفظة العقارات. ومع ذلك، لا يزال العقار يمثل قناة تتمتع بإمكانية تحقيق أرباح مستقرة ومرتفعة للغاية على المدى الطويل. مع وجود تدفق نقدي مستقر وجيد الآن، يمكنك أن تفكر في استخدام الرافعة المالية لشراء منزل أو أرض. يصبح استخدام الرافعة المالية منطقيًا عندما يكون معدل الفائدة الذي تقترضه أقل من إمكانات نمو العقار الذي تشتريه.

على سبيل المثال، عندما تقترض من البنك بمعدل فائدة متوسط يبلغ 9% سنويا، في حين أن نمو العقارات السكنية في المدن الكبرى غالبا ما ينخفض بمعدل متوسط يبلغ 11-12% سنويا، فإنك تستخدم "الرافعة المالية" لزيادة أصول عائلتك. وعلى العكس من ذلك، عندما يكون سعر الفائدة أعلى من إمكانات نمو العقار، فهذا يعني أنه لا ينبغي عليك استخدام الرافعة المالية. وبما أن أسعار الفائدة حالياً عند مستوى جذاب ومن المتوقع أن تستقر في هذا الاقتصاد، فإن استخدام الرافعة المالية لتجميع الأصول يعد أمراً معقولاً للغاية ويجب أن تفكر فيه.

نجوين ثي ثوي تشي
خبير التخطيط المالي الشخصي في
شركة FIDT للاستشارات الاستثمارية وإدارة الأصول

[إعلان 2]
رابط المصدر