توجيه تدفق رأس المال للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة

في سياق التكامل الاقتصادي العميق، تعمل الشركات الخاصة الفيتنامية على تحديد مواقعها. كيف تقيم الصورة العامة للمؤسسات الخاصة بشكل عام والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة في فيتنام اليوم؟

السيد تران آنه كوي: إن الاقتصاد الخاص يثير اهتمام الحزب والدولة ويهدف إلى تعزيز التنمية الاجتماعية والاقتصادية. كما حدد القرار العاشر للحزب تطوير الاقتصاد الخاص كمورد لتنمية اقتصاد السوق الموجه نحو الاشتراكية وحدد هدف تطوير اقتصاد خاص صحي وفعال ومستدام، ليصبح حقا القوة الدافعة لاقتصاد السوق.

وفي خطاب ألقاه مؤخرا، أكد الأمين العام تو لام على ضرورة تحديد الاقتصاد الخاص باعتباره استراتيجية وسياسة طويلة الأجل للبلاد. الاقتصاد الخاص والاقتصاد الحكومي والاقتصاد الجماعي هي المجموعات الأساسية التي تبني اقتصادًا مستقلًا ومعتمدًا على نفسه ويعتمد على ذاته. وهذه مهمة ضخمة تواجه كافة المستويات والقطاعات، من المستوى المركزي إلى المستوى المحلي.

ومن بين الحلول الرئيسية التي يتعين تطويرها وتنفيذها هو تعظيم تحرير الموارد وتنمية الاقتصاد الخاص؛ خلق فرص للاقتصاد الخاص للوصول إلى الموارد الهامة مثل رأس المال والأرض والموارد البشرية والتكنولوجيا...

وبحسب التقييمات، تشهد الشركات الخاصة الفيتنامية نمواً سريعاً في عددها، بما في ذلك العديد من الشركات الكبيرة ذات المستويات التكنولوجية والإدارية التي تصل إلى المستويات الإقليمية والعالمية. ويوجد في البلاد حاليا نحو 870 ألف مؤسسة خاصة، تساهم بنحو 42% من الناتج المحلي الإجمالي وتجذب 85% من القوى العاملة.

لكن 2% فقط منها هي مؤسسات كبيرة، أما الباقي فهي في الغالب مؤسسات صغيرة ومتناهية الصغر وذات قدرة تنافسية منخفضة. كفاءة رأس المال في هذا القطاع ليست عالية عندما تحتاج الشركات الخاصة إلى 1.61 دونج من رأس المال لخلق 1 دونج من صافي الإيرادات، في حين أن هذا الرقم للشركات المملوكة للدولة هو 2.66 دونج ولشركات الاستثمار الأجنبي المباشر هو 1.73 دونج.

من حيث هيكل الصناعة، تعمل 66.8% من المؤسسات الخاصة في قطاع الخدمات، إلا أن نسبة المؤسسات المشاركة في قطاع الصناعة الداعمة لا تزال صغيرة وضعيفة في العديد من الجوانب. تعتمد عمليات الإنتاج والأعمال التجارية للمؤسسات الخاصة بشكل كبير على المواد الخام المستوردة. ومن ناحية أخرى، لا تزال المشاركة في سلسلة القيمة العالمية غامضة، مما يجعل الشركات عرضة للصدمات الخارجية.

وباعتبارها شريان الحياة للاقتصاد، ما هي الحلول التي امتلكتها الصناعة المصرفية لدعم أحد محركات النمو في هذا الاقتصاد؟

السيد تران آنه كوي: تعد الشركات الصغيرة والمتوسطة واحدة من المجالات الخمسة ذات الأولوية لمنح الائتمان تحت إشراف بنك الدولة. إن اللوائح الخاصة بأسعار الفائدة القصوى للقروض قصيرة الأجل بالدونج للقطاعات ذات الأولوية تكون عادة أقل بنسبة 1-2% سنويا من القطاعات العادية (حاليا 4.0% سنويا).

ولا يقتصر الأمر على ذلك، بل تستفيد المؤسسات الصغيرة والمتوسطة أيضًا من سياسات الائتمان التفضيلية وفقًا للقطاعات/المجالات الاقتصادية. وبناء على ذلك، تتمتع المؤسسات الصغيرة والمتوسطة بسياسات ائتمانية تفضيلية فيما يتعلق بأسعار الفائدة من مصادر تفضيلية لمؤسسات الائتمان مثل رأس المال اللازم للعمليات في قطاع الصناعة الداعمة؛ وتتمتع القروض في قطاع تصدير الغابات والمأكولات البحرية بمعدلات فائدة أقل تتراوح بين 1% إلى 2% سنويا؛ تتمتع الشركات الصغيرة والمتوسطة المشاركة في برنامج القروض المرتبط بتنفيذ المشروع على مليون هكتار من الأرز عالي الجودة ومنخفض الانبعاثات في دلتا ميكونج بمعدل فائدة أقل من 1٪؛ تخضع المؤسسات الصغيرة والمتوسطة التي تقترض رأس المال للعمل في القطاعين الزراعي والريفي لآليات خاصة فيما يتعلق بأسعار الفائدة والضمانات وآليات التعامل مع المخاطر.

وبالإضافة إلى ذلك، ووفقاً لسياسة الائتمان التفضيلية للدولة في بنك السياسات الاجتماعية، تتمتع الشركات الصغيرة والمتوسطة أيضاً بأسعار فائدة على القروض مثل الأسر الفقيرة وشبه الفقيرة.

وعلى وجه الخصوص، أصدر بنك الدولة، بصفته وكالة إدارية حكومية في القطاع المصرفي، العديد من الآليات والسياسات لإزالة الصعوبات في الضمانات وزيادة الائتمان للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، مثل استكمال اللوائح المهنية بشأن منح الائتمان، بما في ذلك أساليب التمويل ومنح الائتمان الإلكتروني؛ إصدار التعميم رقم 45/2018/TT-NHNN الذي يوجه مؤسسات الائتمان بشأن الإقراض المضمون من قبل صندوق ضمان الائتمان للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة؛ تشجع التوجيه مؤسسات الائتمان على تحسين جودة وقدرة جمع معلومات الائتمان للعملاء والائتمان الداخلي لتوسيع الإقراض غير المضمون، وتبسيط إجراءات الإقراض، وتنويع منتجات الائتمان، وقبول الضمانات المناسبة للتغلب على الصعوبات وزيادة فرص الحصول على رأس المال للشركات الصغيرة والمتوسطة؛ بناء قاعدة بيانات معلومات الائتمان الوطنية وتحديثها بشكل مستمر لتلبية معايير "الصحيحة والكافية والنظيفة والحية" بشكل كامل؛ تعزيز الرقابة على أنشطة إعداد التقارير للمؤسسات الائتمانية لتحسين جودة المعلومات المتعلقة بالتوظيف.

كما أن مؤسسات الائتمان نشطة للغاية في التعامل مع الشركات الصغيرة والمتوسطة، ونشر مجموعة متنوعة من المنتجات، وتطوير العديد من الخدمات المصرفية مثل الضمانات، والتمويل التجاري، وخدمات الدفع الإلكتروني المجانية، وتطوير التطبيقات المصرفية خصيصًا للشركات الصغيرة والمتوسطة. أصبحت إجراءات منح الائتمان للشركات أكثر تبسيطًا وملاءمة بشكل متزايد.

وقد نجحت العديد من مؤسسات الائتمان في بناء نماذج تقييم وتصنيف ائتماني داخلي، وتحسين تحليل وتقييم وتصنيف الائتمان للشركات قبل اتخاذ قرار الإقراض؛ إنشاء إدارة مستقلة متخصصة في إدارة أنشطة الإقراض للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة؛ وفي الوقت نفسه، يسمح بالتطبيق المرن والمتنوع للتدابير الضمانية لحل الصعوبات الناجمة عن نقص الضمانات بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم؛ كما ندعم الشركات الصغيرة والمتوسطة لبناء خطط أعمال للتواصل مع العملاء، والمشاركة في سلاسل الموردين، واستهلاك السلع...

مع الحلول الجذرية المذكورة أعلاه، ما هي النتائج التي تم تحقيقها في ديون الائتمان للمؤسسات الخاصة، بما في ذلك المؤسسات الصغيرة والمتوسطة؟

السيد تران آنه كوي: بحلول نهاية عام 2024، سيصل الائتمان المستحق للمؤسسات الخاصة في مؤسسات الائتمان إلى ما يقرب من 7 ملايين مليار دونج، بزيادة قدرها حوالي 14.7٪ مقارنة بعام 2023 وتمثل 44٪ من إجمالي الائتمان المستحق في الاقتصاد بأكمله. ومن بينها 100 مؤسسة ائتمانية لديها ائتمان مستحق للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة بإجمالي ديون مستحقة يصل إلى 2.74 مليون مليار دونج، بزيادة 10.7% وتمثل 17.6% من إجمالي الديون المستحقة. يبلغ إجمالي أرصدة القروض المستحقة على الشركات الصغيرة والمتوسطة في 103/120 مؤسسة ائتمانية، منها 41.6% في البنوك التجارية المملوكة للدولة، و54.2% في البنوك التجارية المساهمة، و2.4% في البنوك الأجنبية، و1.8% في مؤسسات ائتمانية أخرى.

السيد تران آنه كوي، إدارة الائتمان للقطاعات الاقتصادية (بنك الدولة الفيتنامي)

حتى الآن، قد يكون رصيد الائتمان المستحق للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة أعلى من الرقم الذي قام البنك المركزي بحصره وأعلن عنه، كما أن كفاءة تدفق الائتمان للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة أعلى من الرقم المذكور أعلاه.

ورغم وجود العديد من السياسات والحلول لدعم المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في امتصاص رأس المال الائتماني، إلا أنه في الواقع لا تزال هناك صعوبات كثيرة في هذا النشاط. ما هو تقييمكم لهذه القضية؟

السيد تران آنه كوي: السبب الموضوعي يأتي من التطورات المعقدة في الاقتصاد العالمي والمحلي، والتي تحتوي على عوامل غير مستقرة. تتأثر الأنشطة الإنتاجية والتجارية للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة بشكل كبير بالصعوبات العامة التي يواجهها الاقتصاد، إلى جانب التأثيرات السلبية للأوبئة والكوارث الطبيعية وتغير المناخ. وفي الوقت نفسه، تطبق مؤسسات الائتمان بشكل متزايد معايير إدارة المخاطر وفقاً للممارسات الدولية، مما يتطلب المزيد من الشفافية في المعلومات المالية وضمانات العملاء. ولذلك، فإنهم لا يستطيعون بسهولة خفض شروط الائتمان أو تنفيذ برامج ائتمانية تفضيلية خاصة.

ومن ناحية أخرى، لا يزال الوصول إلى المعلومات المتعلقة بالمؤسسات الصغيرة والمتوسطة محدودا. وتقوم مؤسسات الائتمان بجمع المعلومات بشكل رئيسي من خلال الاستطلاعات المباشرة أو المركز الوطني لمعلومات الائتمان، ولم تستغل بشكل فعال مصادر المعلومات من الجمعيات الصناعية أو السلطات الضريبية أو الجمارك.

وتأتي الصعوبات أيضًا من داخل الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم عندما لا تكون قد استوفت بعد متطلبات كونها القوة الأساسية للاقتصاد. معظم الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم هي شركات صغيرة الحجم، ولديها رأس مال قليل، ومجزأة، ومعدل تحولها بطيء، وبالتالي فإن قدرتها على تعبئة رأس المال محدودة؛ انخفاض كفاءة الإنتاج والأعمال، والتكنولوجيا القديمة، وبطء الابتكار لزيادة إنتاجية العمل؛ إن القدرة على الوصول إلى المعلومات والقدرة على اغتنام الفرص السوقية محدودة. وتفتقر العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم إلى خطط أعمال قابلة للتنفيذ، وبيانات غير دقيقة، وتفتقر إلى الشفافية المالية، وتفتقر إلى التعاون الوثيق مع البنوك عند اقتراض رأس المال أو إعادة هيكلة الديون. تواجه مؤسسات الائتمان صعوبة في إدارة التدفق النقدي للأعمال.

بالإضافة إلى ذلك، غالباً ما تواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة صعوبات ومشاكل فيما يتعلق بالأصول المرهونة، أو نقص أو عدم كفاية الوثائق المتعلقة بالأصول المضمونة؛ احتياجات رأس المال للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة هي في الغالب متوسطة وطويلة الأجل للاستثمار في الأصول الثابتة بقيمة أكبر من حجم المؤسسة دون ضمانات.

ولحل هذه الصعوبات، ما هو توجه البنك المركزي والقطاع المصرفي في إيجاد الحلول لزيادة الائتمان للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة؟ هل لديكم أي اقتراحات أو توصيات لتوجيه تدفق رأس المال للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الفترة المقبلة؟

السيد تران آنه كوي: في الفترة المقبلة، وعلى الرغم من أن الاقتصاد لا يزال يواجه العديد من التحديات والضغوط من بيئة الأعمال التنافسية، فإن الصناعة المصرفية تتجه إلى حلول الائتمان لتحسين كفاءة الوصول إلى رأس المال الائتماني للشركات الصغيرة والمتوسطة.

أولا، يواصل بنك الدولة تعزيز دوره كبنك مركزي في تنفيذ السياسة النقدية بشكل استباقي ومرن وسريع.

ثانياً، فيما يتعلق بتعزيز الحلول لخفض أسعار الفائدة، عمل البنك المركزي بشكل مباشر مع مؤسسات الائتمان. وبناء على ذلك، تلتزم مؤسسات الائتمان بتطبيق حلول لخفض تكاليف التشغيل بهدف خفض أسعار الفائدة على القروض، والإفصاح علناً وشفافية عن أسعار الفائدة على القروض لدى البنوك. وفي الوقت نفسه، سيقوم البنك المركزي بمراقبة وتفتيش وفحص البنوك التي ترفع أسعار الفائدة بشكل كبير بتوجيه من رئيس الوزراء.

ثالثا، يواصل بنك الدولة ابتكار التدابير لإدارة نمو الائتمان، وخاصة إدارة نمو الائتمان في الوقت المناسب لخلق الظروف للمؤسسات الائتمانية لتوفير رأس المال لتلبية احتياجات الإنتاج والأعمال التجارية للشركات الصغيرة والمتوسطة.

رابعا، يواصل البنك المركزي مراجعة وتعديل الوثائق القانونية لإنشاء الآليات والسياسات المتعلقة بالأنشطة المصرفية، وإزالة الصعوبات التي تواجه عمليات العملاء. وعلى وجه الخصوص، سيتم تعديل المرسوم 55 بشأن سياسات الائتمان التفضيلية للمؤسسات العاملة في القطاع الزراعي والريفي، وسيتم إدخال المزيد من السياسات التفضيلية، وإضافة كيانات تجارية إضافية تعمل في النموذج الاقتصادي الدائري. وعلى وجه التحديد، تم تعديل المرسوم 55 لإضافة أن الشركات العاملة في إطار النموذج الاقتصادي الدائري ستتمتع بسياسات تفضيلية مماثلة وحتى أكثر مثالية مقارنة بالشركات الأخرى.

سوف تعمل الصناعة المصرفية بشكل حازم على تنفيذ الحلول الرامية إلى زيادة الائتمان للعملاء؛ تحسين جودة أنشطة المعلومات الائتمانية للصناعة؛ توجيه مؤسسات الائتمان لتبسيط العمليات والإجراءات الداخلية، ونشر منتجات الائتمان المناسبة لعملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم لزيادة الوصول إلى رأس المال وامتصاصه؛ التنسيق مع المؤسسات الصغيرة والمتوسطة لتعزيز ترابط الأنشطة بين البنوك والمؤسسات، وتنويع الشكل إلى محتوى التنفيذ لإزالة الصعوبات والعقبات في الوصول إلى رأس المال الائتماني على وجه السرعة.

وقد تم تنفيذ هذه الإجراءات من قبل القطاع المصرفي فور تلقيه تعليمات من الأمين العام بشأن التنمية الاقتصادية الخاصة.

شكرًا لك!

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/dan-loi-dong-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-161901.html