اصطياد الضحايا بطعم أسعار الفائدة المرتفعة

ندوات الاستثمار التي نظمتها شركة GFDI قبل الانهيار استقطبت عددًا كبيرًا من العملاء للحضور - الصورة: صفحة GFDI

إن النموذج المألوف المتمثل في "الاقتراض لاحقًا والسداد مبكرًا" الذي تطبقه بعض الشركات الصغيرة للاستيلاء على آلاف المليارات من الدونغ من الضحايا يثير مرة أخرى قضايا قانونية بالإضافة إلى الدروس للناس عندما لا تكون شركة GFDI هي الأولى وأيضًا ليست الأخيرة التي تصطاد الضحايا بـ "طعم" أسعار الفائدة المرتفعة.

الطعم القديم، الضحية الجديدة

وفي حديثه مع توي تري ، قال هوينه هوانج فونج، مستشار إدارة الأصول في FIDT (المتخصصة في الاستثمار وإدارة الأصول)، إن المؤسسات الائتمانية فقط هي المسموح لها بتعبئة الودائع من المقيمين.

وفي الوقت نفسه، بالإضافة إلى السندات والأسهم وقنوات الائتمان، تقوم الشركات في كثير من الأحيان بتعبئة رأس المال من خلال أساليب أخرى مثل التعاون الاستثماري، والاقتراض من الأفراد والمنظمات، وما إلى ذلك.

وفيما يتعلق بقضية شركة GFDI، قال السيد فونج إن هذه الشركة أظهرت علامات العمل وفقًا لمخطط بونزي متعدد المستويات (أخذ الأموال من أشخاص لاحقين لدفع الفائدة لأشخاص سابقين). ظهر نموذج بونزي هذا في العديد من البلدان المتقدمة وتم تقديمه إلى فيتنام منذ سنوات عديدة.

"ولذلك، يتعين على وكالات الإدارة تعزيز عمليات التفتيش والكشف الفوري عن الانتهاكات"، حسبما قال السيد فونج.

وفي معرض شرحه لسبب قدرة GFDI بسهولة على جمع عدة آلاف من مليارات VND دون أن يتم "إبلاغها"، قال المحامي ترونج ثانه دوك، مدير شركة ANVI للمحاماة، إن الشركات يُسمح لها بجمع رأس المال بحرية في أشكال مختلفة عديدة مثل بيع الأسهم والسندات؛ تلقي مساهمة رأس المال للتعاون التجاري؛ اقتراض الأموال من مؤسسات الائتمان والأفراد والشركات في الداخل والخارج.

وإذا تم جمع رأس المال للاستثمار الحقيقي في الإنتاج والتجارة، دون غش أو خداع أو استيلاء متعمد، فإن عدم سداد أصل المال والفوائد بسبب الخسارة أو الفشل لا يعد مخالفة للقانون.

في ذلك الوقت، يُسمح للمؤسسة أو تُجبر على الإفلاس من أجل تصفية الأصول والتخلص من التزامات الديون. يمكن للمالكين والدائنين والمستثمرين والعملاء أن يخسروا رأس المال والفائدة.

ومع ذلك، في حالة شركة GFDI، قامت الشرطة بمراجعة وجمع المعلومات والوثائق المتعلقة بتعبئة رأس المال غير القانوني والاحتيال المالي من قبل هذه الشركة.

وقال السيد دوك: "لم تقتصر قضية GFDI على مدى العقود الماضية، بل تضمنت عملية تعبئة رأس المال من قبل العديد من الشركات عناصر من الاحتيال والخداع بشأن العديد من الأشياء، بدءًا من القدرة والمشاريع والكفاءة وأغراض استخدام رأس المال إلى الاختلاس والاستيلاء".

وبحسب السيد دوك، فإن جمع رأس المال مع الوعد بدفع فوائد أعلى بكثير من أسعار الفائدة على الودائع المصرفية هو أسلوب قديم لكنه لا يزال يخدع العديد من الضحايا.

"لقد كانت أسعار الفائدة المرتفعة دائمًا بمثابة طُعم قادر على تدمير أي فريسة تقريبًا. وأكد دوك أنه "في كثير من الحالات، وباستخدام مجرد طُعم أسعار الفائدة الجذابة، تمكن المجرمون في وقت قصير من جمع واستيلاء على آلاف المليارات من الضحايا".

هل تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة بشكل غير عادي علامة على وجود عملية احتيال؟

وفقًا للأستاذ المشارك الدكتور تران فيت دونج - مدير معهد أبحاث العلوم المصرفية (الأكاديمية المصرفية)، يُسمح للبنوك فقط بتلقي الودائع من الأفراد ودفع الفائدة على الودائع. وفي الوقت نفسه، تستطيع بعض المؤسسات، بما في ذلك مؤسسات الاستثمار الأجنبي المباشر، من خلال عقود قروض الأصول، تعبئة مبالغ كبيرة من المال من الناس من خلال أسعار فائدة متفق عليها.

"اتفاقية القرض هي اتفاقية بين الطرفين. وبناءً على ذلك، يقوم المُقرض بتسليم العقار للمقترض. "وعندما يحين موعد السداد، يتعين على المقترض أن يعيد إلى المقرض نفس نوع الممتلكات بالكمية والجودة الصحيحتين، ولا يدفع الفائدة إلا إذا كان هناك اتفاق أو إذا نص القانون على ذلك"، استشهد السيد دونج بأحكام القانون المدني.

طبقاً للمادة 468 من القانون المدني لسنة 2015، لا يجوز أن تتجاوز أسعار الفائدة على القروض 20% سنوياً ما لم ينص القانون على خلاف ذلك.

ومع ذلك، وفقاً للسيد دونج، من أجل عدم تجاوز سعر الفائدة الخاضع للرقابة، وجد العديد من الأشخاص طرقاً "للالتفاف" على القانون. على سبيل المثال، يشمل GFDI الفائدة على رأس المال... في عقد القرض مع الأشخاص. وهذا من شأنه أن يجعل من الصعب السيطرة على الشركات التي تقدم أسعار فائدة "لا تصدق".

وبحسب السيد دونج، قد تكون هناك ثغرات قانونية، لكنها تستغل في المقام الأول الجشع وانعدام الفهم المالي لدى شريحة من السكان.

عندما نتلقى دعوة لجمع رأس مال بمعدل فائدة يقارب 50%، يجب علينا أولاً أن نسأل من أين يأتي هذا الربح حقاً؟ لأنه من الصعب جدًا تحقيق هامش ربح بنسبة 50% إذا كنت تقوم فقط بأعمال تجارية عادية.

وقال السيد دانج تران فوك، رئيس مجلس إدارة شركة أزفين فيتنام المساهمة، إنه إذا كانت الشركة قادرة على دفع أسعار فائدة مرتفعة بانتظام، فهذا يعني خلق مستوى ربح جيد للغاية.

وأشار السيد فوك إلى هذه النقطة غير العادية قائلاً: "بفضل خطة عمل جيدة ومالية صحية، يمكن للشركات الاقتراض من البنوك بتكلفة تزيد قليلاً عن 10% - وهي تكلفة أقل بكثير من المبلغ الذي يتعين عليها إنفاقه للاقتراض من الناس".

ولذلك فإن عرض أسعار فائدة أعلى من 30% يعد أمرا غير معتاد، لأنه لا يمكن لأي عمل تجاري أن يولد هذا الربح بشكل منتظم لدفع الفائدة.

"حتى الشركات الأكثر كفاءة في فيتنام لديها عائد على حقوق الملكية بنسبة 25٪. وأضاف فوك "مع هذا المستوى من الربح، تستطيع الشركات الوصول بسهولة إلى رأس المال من البنوك أو من خلال سوق الأوراق المالية، دون الحاجة إلى تعبئة مبالغ صغيرة بأسعار فائدة مرتفعة".

نظرة عامة على قضية GFDI

– تأسست شركة GFDI Investment Consulting One Member Co., Ltd. على يد السيد نجوين كوانج هوانج في عام 2018 في دا نانج برأس مال أولي قدره مليار دونج.

- في عام 2022، ستزيد GFDI رأس مالها إلى 80 مليار دونج وستتوسع في العديد من الصناعات الأخرى، بالإضافة إلى صناعتها الرئيسية وهي الاستشارات الاستثمارية.

– تقوم GFDI بتعبئة رأس المال الاستثماري من الأشخاص ذوي معدلات الفائدة المرتفعة في شكل "عقود قروض الأصول" لفترة طويلة من الزمن.

- اعتبارًا من نوفمبر 2023، سوف تخسر الاستثمارات التجارية الأموال وتصبح معسرة مالياً. ولذلك، قام السيد نجوين كوانج هوانج بتنظيم وتوجيه موظفيه للاحتيال والاستيلاء على أصول العملاء تحت ستار توقيع عقود القروض، باستخدام الأموال المقترضة من الأخيرين لسداد الأولى.

- بحلول أوائل نوفمبر 2024، فقدت GFDI قدرتها على سداد 7,541 عميلاً برأس مال إجمالي مستحق يزيد عن 3,700 مليار دونج.

- في ظهر يوم 8 نوفمبر، قامت وكالة شرطة التحقيقات التابعة لشرطة مدينة دا نانغ بتفتيش المقر الرئيسي ومكتب المعاملات لشركة GFDI في وقت واحد.

بسبب نقص قنوات الاستثمار؟

وبحسب السيد هوينه هوانج فونج، بالإضافة إلى أسباب الافتقار إلى المعرفة والجشع المؤدي إلى الخداع، فإن السبب الجذري لحالات تعبئة رأس المال متعدد المستويات في الآونة الأخيرة يرجع أيضًا إلى افتقار فيتنام إلى قنوات الاستثمار.

إن فيتنام في مرحلة التنمية، وقد جمع العديد من الناس الأصول في حين وصلت أسعار الفائدة على الودائع إلى أدنى مستوياتها القياسية في العامين الماضيين.

"عندما تنخفض أسعار الفائدة المصرفية إلى أقل من 5% سنويًا، ترتفع أسعار العقارات بسرعة كبيرة بحيث لا يمكن الاستثمار فيها، في حين لا يمتلك الجميع المعرفة الكافية للمشاركة في الأسهم. وعلق السيد فونج قائلاً: "إن هذه البيئة مواتية للغاية للمجموعات الاحتيالية متعددة المستويات لجمع رأس المال"، مضيفًا أنه من الضروري نشر المعرفة المالية لتحسين الناس، وفي الوقت نفسه تنويع قنوات الاستثمار لمنع فشل مخطط بونزي.

لا يزال الادخار له فائدة حقيقية إيجابية

وفقًا لإحصائيات AzFin Vietnam، من عام 2000 حتى الآن، حققت صناديق الاستثمار في الأسهم عائدًا متوسطًا بنسبة 10.5% سنويًا. بينما وفرت حوالي 9% (كانت هناك فترة عندما كان معدل الفائدة على الودائع أكثر من 10% سنويا ولكن في العامين الماضيين وصل إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 5%).

خلال نفس الفترة، يمكن أن يحقق الاستثمار في الذهب عائدًا يصل إلى حوالي 13.2% سنويًا (بسبب التقلبات القوية في العامين الماضيين).

"إن الإيداع في البنك بفائدة سنوية قدرها 5% مقارنة بالتضخم لا يزال يحقق فائدة حقيقية إيجابية. لذلك، إذا لم تجد قناة استثمارية مناسبة ولم تكن واثقًا من مستوى فهمك، فيمكن للناس أن يفكروا في توفير المال،" أوصى السيد دانج تران فوك، رئيس مجلس إدارة شركة AzFin Vietnam المساهمة.

بالنسبة لأولئك الذين يريدون الاستثمار أو المساهمة برأس المال أو إقراض الشركات، وفقًا للسيد فوك، يجب على الناس دراسة الأنشطة التجارية للشركة بعناية بناءً على التقارير المالية المعدة ذاتيًا أو المدققة خلال فترة تتراوح من 3 إلى 5 سنوات.

وأوصى السيد فوك بأن "لا يجوز لأي شركة أن تسجل أرباحًا عالية "مزيفة" لسنوات عديدة لأنها مضطرة إلى دفع الضرائب".

المصدر: https://tuoitre.vn/bay-nan-nhan-voi-mieng-moi-lai-suat-cao-20241115222924776.htm