เวียดนามเป็นจุดสว่างที่มีศักยภาพ

การเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์: เวียดนามคือจุดสว่างที่มีศักยภาพ

อุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ระดับโลกกำลังเปลี่ยนจากตลาดแบบดั้งเดิมไปสู่ตลาดเกิดใหม่ ซึ่งเวียดนามอาจกลายเป็น “เหมืองทองคำ” แห่งใหม่

การเปลี่ยนแปลงครั้งยิ่งใหญ่

ตามข้อมูลของ TechsciResearch ตลาดการจัดการความมั่งคั่ง (WM) ทั่วโลกมีมูลค่า 1,100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2565 และคาดว่าจะเติบโตที่อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 9.85% จนถึงปี 2571

เป็นเวลาหลายปีแล้วที่ตลาด WM มุ่งเน้นไปที่ประเทศที่พัฒนาแล้วเป็นหลัก โดยให้บริการแก่ชนชั้นสูง แต่ความวุ่นวายทางการเงินและการเติบโตที่ชะลอตัวในเศรษฐกิจหลักได้สร้างจุดเปลี่ยนสำคัญให้กับอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ ยุโรปตะวันตก ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็น “ศูนย์กลาง” ของอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ระดับโลก กำลังอยู่ในภาวะตกต่ำยาวนาน ในขณะเดียวกัน แม้ว่าอเมริกาเหนือจะแสดงสัญญาณการฟื้นตัวหลังจากโควิด-19 แต่ก็ยังไม่สามารถฟื้นการเติบโตได้เหมือนในอดีต

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของ GDP ของภูมิภาคเศรษฐกิจพัฒนาแล้ว (รวมถึงยุโรปตะวันตก อเมริกาเหนือ...) ในปีนี้จะอยู่เพียง 1.7% เท่านั้น ซึ่งต่ำกว่าอัตราการเติบโตของตลาดเกิดใหม่ (4.2%) และอัตราการเติบโตของ GDP โลก (3.2%) มาก

การพัฒนาดังกล่าวข้างต้นทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาด WM โดยมีเงินทุนค่อยๆ ไหลเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะภูมิภาคเอเชีย (โดยเฉพาะเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้ทำให้โครงสร้างตลาดและความสำคัญของแต่ละภูมิภาคเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ

ตามรายงานของฟอรัมเศรษฐกิจโลก (WEF) เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นหนึ่งในภูมิภาคที่มีการเติบโตเร็วที่สุดในโลก โดยมี GDP เติบโตเฉลี่ย 4.6% ในปี 2566 และ 4.8% ในปี 2567 การเติบโตของเศรษฐกิจเกิดใหม่ในภูมิภาค โดยทั่วไปคือเวียดนาม อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ และไทย กำลังดึงดูดความสนใจของผู้จัดการสินทรัพย์ระดับโลก เนื่องมาจากอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่น่าประทับใจและศักยภาพการพัฒนาที่มหาศาลของชนชั้นกลางและชนชั้นสูง ควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงของความมั่งคั่งระหว่างรุ่น การเกิดขึ้นของกลุ่มนักลงทุนรุ่นใหม่ที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี และการเติบโตของบริษัท WealthTech (ที่ผสมผสานเทคโนโลยีและการบริหารความมั่งคั่ง)

ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ประเทศไทยได้กลายเป็นตลาดการจัดการสินทรัพย์ที่มีการพัฒนามากที่สุดแห่งหนึ่งในภูมิภาค ตามรายงานของ McKinsey ตลาด WM ของไทยคาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในอีก 5 ปีข้างหน้า โดยสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหารคาดว่าจะเพิ่มขึ้นปีละ 10% ด้วยขนาดและโครงสร้างประชากรที่มีความคล้ายคลึงกับประเทศเวียดนามหลายประการ ทำให้ประเทศไทยถือเป็นต้นแบบในการพัฒนาอุตสาหกรรม WM ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

เวียดนาม – จุดสว่างใหม่ที่มีศักยภาพในภูมิภาคเอเชีย

ด้วยเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในภูมิภาค ควบคู่ไปกับความสามารถทางเทคโนโลยีและโอกาสที่ยังไม่ได้รับการพัฒนา เวียดนามจึงเสนอโอกาสมากมายให้กับนักลงทุนในและต่างประเทศในตลาด WM

จากการวิจัยของศูนย์วิจัยเศรษฐศาสตร์และธุรกิจ (CEBR) ซึ่งตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักร คาดการณ์ว่าเวียดนามจะกลายเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ภายในปี 2579 การพัฒนานี้ได้รับการสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกของกฎระเบียบ ทรัพยากรบุคคลที่มีคุณภาพสูง และการเพิ่มขึ้นของชนชั้นเศรษฐี ซึ่งสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการก่อตั้งระบบการจัดการสินทรัพย์ชั้นนำในภูมิภาค

รายงานของ McKinsey เกี่ยวกับอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ในเวียดนามแสดงให้เห็นว่าตลาดการเงินของเวียดนามได้รับการพัฒนาอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา คาดการณ์ว่าภายในปี 2570 ตลาดสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคล (PFA) ในเวียดนามจะมีมูลค่าประมาณ 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราการเติบโต 11% ต่อปี เมื่อเทียบกับ 360 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อสิ้นปี 2565

ปริมาณสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคลภายใต้การบริหาร (Wealth Management) ในประเทศเวียดนามในปี 2022 จะสูงถึง 45,000 - 52,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ รายได้จากการจัดการสินทรัพย์สูงถึง 500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

อัตราส่วนสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ต่อสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคลรวม (PFA) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่การเพิ่มขึ้นนี้จะแตกต่างกันไปตามกลุ่มลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มลูกค้าที่มีรายได้สูงคาดว่าจะเติบโตอย่างโดดเด่น โดยสัดส่วน AUM จะเพิ่มขึ้น 5.5 เท่าภายในปี 2570 ในขณะเดียวกัน กลุ่มลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูง (HNWI) ก็ไม่ตามหลังมาไกล โดยสัดส่วน AUM คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี 2570

นี่เป็นโอกาสทองสำหรับบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่จะเข้ามาแตะความมั่งคั่งที่ยังไม่ได้รับการใช้ประโยชน์โดยมุ่งเน้นที่การดึงดูดลูกค้าที่มีฐานะร่ำรวยรายใหม่ และย้ายกระแสเงินสดที่ไม่ได้ใช้จากเงินสดและเงินฝากไปเป็นโซลูชันด้านความมั่งคั่ง เช่น การลงทุนและการประกันภัย

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดคือการขาดแคลนบุคลากรที่มีความสามารถในสาขานี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งทักษะการให้คำปรึกษาทางการเงินและความรู้ด้านตลาด นอกจากนี้ โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของเวียดนามแม้จะมีอัตราการใช้สมาร์ทโฟนสูง แต่ยังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างเต็มที่เพื่อรองรับบริการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล

McKinsey เชื่อว่าหากสามารถเอาชนะปัญหาในปัจจุบันได้ ธนาคาร บริษัทประกันภัย บริษัทหลักทรัพย์ และฟินเทคที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ก็สามารถให้ความสำคัญกับการพัฒนาภาคส่วนการจัดการสินทรัพย์ และใช้ประโยชน์จากศักยภาพของตลาดอันมหาศาลนี้ได้

ปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลง

Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 ครั้งที่ 2 ซึ่งเป็นฟอรั่มเพียงงานเดียวที่จัดโดย Investment Newspaper และ Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) จะจัดขึ้นในวันพฤหัสบดีที่ 6 มิถุนายน 2024 ที่โรงแรม Pullman ฮานอย

VWAS 2024 มีหัวข้อ "การปรับตัวให้เข้ากับความไม่แน่นอน" โดยมีวิทยากรผู้ทรงเกียรติจากในประเทศและต่างประเทศเข้าร่วมมากมาย ฟอรั่มนี้จะหารือกันในเชิงลึกเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจโลกและเวียดนามโดยเฉพาะ ด้านโอกาส สัดส่วนสินทรัพย์ลงทุนเพื่อประสิทธิภาพในพอร์ต และความลึกของพอร์ตหุ้น

ที่มา: https://baodautu.vn/su-dich-chuyen-cua-nganh-quan-ly-tai-san-viet-nam-la-diem-sang-tiem-nang-d216072.html