การเติบโตของสินเชื่อที่สูงขึ้นสร้างแรงผลักดันให้เศรษฐกิจเร่งตัวขึ้น

ในบทความเรื่อง "นวัตกรรม ความคิดสร้างสรรค์ การเร่งความเร็ว ความก้าวหน้า นำประเทศเข้าสู่ยุคของการเจริญเติบโตของชาติ ความเจริญรุ่งเรือง อารยธรรม และความเจริญรุ่งเรืองอย่างมั่นคง" เนื่องในโอกาสปีใหม่ นายกรัฐมนตรี Pham Minh Chinh เน้นย้ำว่าเพื่อให้สามารถบรรลุเป้าหมายเชิงยุทธศาสตร์ในการมุ่งมั่นภายในปี 2030 ได้สำเร็จ เวียดนามจะเป็นประเทศกำลังพัฒนาที่มีอุตสาหกรรมที่ทันสมัยและรายได้เฉลี่ยสูง และภายในปี 2045 จะกลายเป็นประเทศพัฒนาแล้วที่มีรายได้สูง ตั้งแต่ปี 2025 เป็นต้นไป เราจะต้องพยายามอย่างเต็มที่ในการสร้างปัจจัยพลิกผันเพื่อดึงดูดการลงทุน ส่งเสริมการผลิตและธุรกิจอย่างเข้มแข็ง มุ่งมั่นที่จะบรรลุอัตราการเติบโตอย่างน้อยร้อยละ 8 หรือสูงกว่าในเงื่อนไขที่เอื้ออำนวย บนพื้นฐานนั้น สร้างรากฐานที่แข็งแกร่งเพื่อให้บรรลุการเติบโตสองหลักตั้งแต่ปี 2569

คาดสินเชื่อเพิ่มขึ้น 16%

ด้วยเป้าหมายการเติบโตดังกล่าว จำเป็นต้องระดมทรัพยากรในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งทุนของธนาคารมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่ง ตามแนวทางของรัฐบาล ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามได้ส่งเอกสารไปยังสถาบันสินเชื่อเพื่อประกาศหลักเกณฑ์ในการกำหนดอัตราการเติบโตของสินเชื่อในปี 2568 อย่างเปิดเผยและโปร่งใส ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามคาดว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อทั้งระบบในปี 2568 จะอยู่ที่ประมาณ 16% และจะดำเนินการใช้โซลูชันการจัดการสินเชื่อตามการพัฒนาเศรษฐกิจมหภาคต่อไปเพื่อช่วยส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจและควบคุมอัตราเงินเฟ้อ เป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อที่กำหนดให้กับสถาบันสินเชื่อจะพิจารณาจากผลการจัดอันดับปี 2566 ตามที่กำหนดไว้ในหนังสือเวียน 52/2561/TT-NHNN (แก้ไขและเพิ่มเติม) คูณด้วยค่าสัมประสิทธิ์ที่ใช้กับธนาคารโดยทั่วไป ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวไว้ นี่คือการเคลื่อนไหวเชิงรุกของธนาคารแห่งรัฐเวียดนามเพื่อมอบพื้นฐานให้กับสถาบันสินเชื่อสำหรับการพัฒนาแผนการเติบโตของสินเชื่อที่เหมาะสมตั้งแต่ต้นปี ตัวเลขคาดการณ์การเติบโต 16% นั้น หน่วยงานบริหารได้พิจารณาและคำนวณตามสถานการณ์จริงและสอดคล้องกับแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจปี 2568

เพื่อดำเนินการตามเป้าหมายเชิงยุทธศาสตร์ในการมุ่งมั่นให้เวียดนามเป็นประเทศกำลังพัฒนาที่มีอุตสาหกรรมที่ทันสมัยและรายได้ปานกลางสูงภายในปี 2573 และกลายเป็นประเทศพัฒนาแล้วที่มีรายได้สูงภายในปี 2588 ให้สำเร็จ ตั้งแต่ปี 2025 เป็นต้นไป เราจะต้องพยายามอย่างเต็มที่ในการสร้างปัจจัยพลิกผันเพื่อดึงดูดการลงทุน ส่งเสริมการผลิตและธุรกิจอย่างเข้มแข็ง มุ่งมั่นที่จะบรรลุอัตราการเติบโตอย่างน้อยร้อยละ 8 หรือสูงกว่าในเงื่อนไขที่เอื้ออำนวย บนพื้นฐานนั้น สร้างรากฐานที่แข็งแกร่งเพื่อให้บรรลุการเติบโตสองหลักตั้งแต่ปี 2569

นายกรัฐมนตรี ฝ่าม มินห์ จิ่ง

ผู้เชี่ยวชาญยังเชื่อว่าการเติบโตของสินเชื่อ 16% ในปี 2568 ถือเป็นสิ่งที่เหมาะสมและสามารถทำได้ ในรายงานล่าสุด MBS Research คาดการณ์ว่าการเติบโตของสินเชื่อในปี 2568 จะอยู่ที่ 15-16% โดยอิงจากปัจจัยหลัก 2 ประการ จากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของเศรษฐกิจเวียดนามในปี 2568 โดยขับเคลื่อนโดยกิจกรรมการผลิตและการค้าที่เพิ่มขึ้นจากความต้องการในและต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้เกิดเงื่อนไขให้ธนาคารแห่งรัฐต้องดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายในปีนี้ ประการที่สอง อัตราการจ่ายเงินลงทุนภาครัฐที่สูงคาดว่าจะสร้างงานและสนับสนุนความต้องการสินเชื่อ สอดคล้องกับเป้าหมายการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของเวียดนามและการดำเนินโครงการโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญในช่วงปี 2564-2568

ตามข้อมูลของบริษัทหลักทรัพย์เอซีบี (ACBS) คาดว่าช่องทางตราสารหนี้ขององค์กรจะไม่ฟื้นตัวในเร็วๆ นี้ ดังนั้นสินเชื่อของธนาคารจึงยังคงมีบทบาทสำคัญ ขณะเดียวกัน ACBS คาดว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปี 2568 จะฟื้นตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ประกอบกับการส่งเสริมการลงทุนภาครัฐของรัฐบาล ส่งผลให้มีความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ผลตอบแทนจากการปล่อยสินเชื่อของธนาคารต่างๆ มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2568

ตามข้อมูลจาก TS. จ่าว ดินห์ ลินห์ มหาวิทยาลัยการธนาคารนครโฮจิมินห์ เมืองโฮจิมินห์ ความสัมพันธ์ซึ่งกันและกันระหว่างการเติบโตของสินเชื่อและ GDP มีความชัดเจนมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สินเชื่อมีบทบาทสำคัญในกลุ่มสามประเทศ ได้แก่ การลงทุน การบริโภค การนำเข้าและส่งออก เพื่อส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ เมื่อเทียบกับปี 2567 การคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อในปี 2568 ที่ 16% ถือว่าสูงขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่จำนวนเงินทุนแน่นอนที่ผลักดันเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญรายนี้ยังเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการประกันคุณภาพของเงินทุนสินเชื่อ เนื่องจากหนี้เสียยังคงเป็นปัญหาที่อุตสาหกรรมการธนาคารให้ความสำคัญอยู่เสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของความผันผวนที่ไม่สามารถคาดเดาได้ของโลกและเศรษฐกิจในประเทศ ดังนั้น ควบคู่ไปกับการส่งเสริมสินเชื่อ ธนาคารจำเป็นต้องมุ่งเน้นที่การนำเงินทุนไหลเข้าสู่พื้นที่ที่สำคัญซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ การหลีกเลี่ยงการไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่พื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูง และปรับปรุงความสามารถในการประเมินและประเมินค่าสินเชื่อ

อัตราดอกเบี้ยต่ำให้การสนับสนุนแก่บุคคลและธุรกิจอย่างแข็งขัน

มุ่งหน้าสู่การขจัด “ห้อง” เครดิต

นอกจากอัตราการเติบโตสินเชื่อที่คาดการณ์ไว้แล้ว ธนาคารแห่งรัฐยังกล่าวอีกว่า ธนาคารจะยังคงดำเนินการตามแผนงานเพื่อจำกัดและในที่สุดจะยกเลิกการจัดสรรเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับสถาบันสินเชื่อแต่ละแห่งตามมติรัฐสภาที่ 62/2022/QH15 ลงวันที่ 16 มิถุนายน 2022

การเคลื่อนไหวเพื่อขจัด "ห้อง" สินเชื่อได้รับการพูดคุยกันมากในช่วงไม่นานมานี้ เพื่อให้แน่ใจว่าการเติบโตของสินเชื่อได้รับการจัดการตามกลไกของตลาด อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญยังเห็นด้วยว่าจำเป็นต้องมีแผนงานที่ชัดเจนและรอบคอบเพื่อค่อยๆ กำจัดกลไกการจัดการเครดิตในปัจจุบัน

ตามข้อมูลจาก TS. คุณ Chau Dinh Linh ข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารแห่งรัฐต้องรักษานโยบายวงเงินสินเชื่อไว้ตั้งแต่ปี 2011 เป็นผลมาจากสภาพการณ์จริงของเวียดนามด้วย บทเรียนที่ได้รับจากช่วงที่สินเชื่อเติบโตร้อนแรงและไม่สามารถควบคุมได้นั้นได้ทิ้งผลกระทบที่ร้ายแรงอย่างยิ่ง เช่น การแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ย หนี้เสียที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว... การปิดห้องสินเชื่อนั้นถือเป็นเรื่องดีอย่างแน่นอน แต่ธนาคารแห่งรัฐจำเป็นต้องจัดเตรียมแผนงานและเงื่อนไขที่เฉพาะเจาะจงและชัดเจนเพื่อให้สามารถปิดเครื่องมือนี้ได้ โดยยังคงมั่นใจในความปลอดภัยของระบบธนาคารด้วย แม้ว่าธนาคารต่างๆ จะพยายามอย่างเต็มที่ในการปรับปรุงศักยภาพทางการเงินและขนาดการดำเนินงานในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ความจริงก็คือยังคงมีช่องว่างด้าน "สุขภาพ" ระหว่างธนาคารอยู่ ปัจจุบันธนาคารหลายแห่งได้นำมาตรฐาน Basel II มาใช้ และธนาคารบางแห่งยังใช้กฎระเบียบบางประการของ Basel III อีกด้วย อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ ก็ยังมีธนาคารบางแห่งที่ยังไม่ได้นำมาตรฐาน Basel II มาใช้ ดังนั้นการเติบโตของสินเชื่อโดยที่ไม่มีขีดจำกัดจึงสามารถเกินขีดความสามารถในการบริหารจัดการของธนาคารบางแห่งได้อย่างง่ายดาย ขณะที่อัตราส่วนหนี้เสียมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น... ส่งผลกระทบต่อกระบวนการปรับโครงสร้างของระบบสถาบันสินเชื่อโดยเฉพาะ และส่งผลต่อเศรษฐกิจโดยรวม

เห็นด้วยอย่างยิ่งครับคุณหมอ นายเล ดุย บิ่ญ ผู้อำนวยการ Economica Vietnam ยืนยันว่าขณะนี้รัฐบาลกำลังดำเนินมาตรการต่างๆ มากมายเพื่อสนับสนุนและแก้ไขปัญหาในตลาดทุนและเศรษฐกิจ แต่ภาระด้านอุปทานทุนยังคงตกอยู่ที่ระบบธนาคารต่อไป เวียดนามยังเป็นประเทศที่องค์กรระหว่างประเทศหลายแห่งเตือนเรื่องหนี้สิน

เครดิตต่อจีดีพี อยู่ในระดับสูง ดังนั้นในบริบทปัจจุบัน เครื่องมือห้องสินเชื่อจะช่วยทำให้การเติบโตของสินเชื่อสอดคล้องกับอัตราการเติบโตของ GDP บางส่วน

“ในแผนงานที่เฉพาะเจาะจง อาจพิจารณาลบเครื่องมือห้องเครดิตออกได้ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีการดำเนินการด้วยความระมัดระวังและดำเนินการอย่างเป็นขั้นตอนเพื่อให้แน่ใจว่ามีเงื่อนไขที่จำเป็นและเหมาะสมกับสภาพตลาด” ดร. เล ดุย บิ่ญ แนะนำและตั้งข้อสังเกตว่าในการที่จะขจัด "อุปสรรค" ด้านสินเชื่อ จำเป็นต้องพัฒนาตลาดทุนที่มีความหลากหลายมากขึ้นก่อน เพื่อลดแรงกดดันด้านทุนในระยะกลางและระยะยาวที่มีต่อระบบธนาคาร ต่อไปคือการเสริมสร้างความแข็งแกร่งและสุขภาพภายในของธนาคาร ธนาคารเองจะต้องปรับปรุงความยืดหยุ่นและแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการจัดการความเสี่ยงได้ดี

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tang-cao-hon-tao-dong-luc-cho-kinh-te-tang-toc-159546.html