ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว อัตราดอกเบี้ยก็สูงลิบลิ่ว โดยธนาคารบางแห่งจ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 10-11% ต่อปี ไม่ต้องพูดถึงว่าธนาคารหลายแห่งยังคง “ข้ามเส้น” โดยยินดีจ่ายเงินมากขึ้นให้กับผู้ฝากเงินหากพวกเขาเป็นลูกค้าประจำ VIP...
เงินฝากที่มีดอกเบี้ยสูงจะต้องชำระหลังจากหนึ่งปี แต่อัตราดอกเบี้ยลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเดือนสุดท้ายของปี นักลงทุนกำลังสงสัยว่าจะใส่เงินไว้ที่ไหนในครั้งนี้ ช่องทางหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ที่ "ครองตลาด" ในช่วงการระบาดของโควิด-19 ไม่ใช่ตัวเลือกอันดับหนึ่งที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนอีกต่อไปเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาค
หนังสือพิมพ์ Dan Tri ได้ทำการสำรวจผู้อ่านเกือบ 7,000 คน เกี่ยวกับช่องทางการลงทุนที่มีความสำคัญในช่วงสิ้นปี ช่องทางการลงทุนที่ถูกเลือกมากที่สุดเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ
ทองคำ (48%)
48% ของผู้อ่านที่เข้าร่วมโหวตกล่าวว่าทองคำเป็นช่องทางการลงทุนที่สำคัญในช่วงปลายปี
ในการซื้อขายรอบแรกของปีนี้ ร้านค้าใหญ่ๆ มีราคาทองคำแท่ง SJC อยู่ที่ 66-66.7 ล้านดอง/ตำลึง (ซื้อ-ขาย) ปัจจุบันทองคำมีราคาซื้อขายอยู่ที่ 71-72 ล้านดอง/แท่ง (ซื้อ-ขาย) เพิ่มขึ้น 5 ล้านดอง หรือประมาณ 7.5% หากหักส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายออกแล้ว ผู้ลงทุนทองคำจะทำกำไรได้มากถึง 4 ล้านดอง หรืออัตราผลกำไรประมาณ 6%
ทองคำภายในประเทศก็สร้าง "กระแส" มากมายนับตั้งแต่ต้นปีเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ระดับสูงสุดที่เคยบันทึกได้อยู่ที่ประมาณ 72.2 ล้านดองต่อตำลึงในการขาย ราคาบันทึกของโลหะมีค่าชนิดนี้อยู่ที่ 74.4 ล้านดองต่อแท่งในเดือนมีนาคมของปีที่แล้ว
ทองคำเป็นหนึ่งในช่องทางการลงทุนที่ได้รับความนิยม (ภาพประกอบ: Manh Quan)
ในความเป็นจริง เมื่อพูดถึงการกระจายพอร์ตการลงทุน ทองคำมักถูกกล่าวถึงว่าเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่ดี นักลงทุนจำนวนมากแห่เข้ามาลงทุนในโลหะมีค่าชนิดนี้ในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน ทองคำนั้นคาดว่าจะรักษามูลค่าได้ในเกือบทุกระบบเศรษฐกิจ ซึ่งแตกต่างจากหุ้นหรือพันธบัตร
อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ ประสิทธิภาพการลงทุนในทองคำอาจผันผวนได้ตามกาลเวลา นักลงทุนสามารถตรวจสอบการถือครองทองคำและปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของตนได้เป็นประจำเพื่อให้แน่ใจว่ากลยุทธ์การลงทุนของตนยังคงสอดคล้องกับเป้าหมาย
หากส่วนทองคำในพอร์ตโฟลิโอมีขนาดใหญ่เกินไปเนื่องจากราคาที่สูงขึ้น การปรับสมดุลใหม่สามารถช่วยให้นักลงทุนจัดการความเสี่ยงและรักษาพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงได้ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนแนะนำให้ถือครองทองคำประมาณ 5-20% ของพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคล
การออมเงิน (21%)
แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยลดลงเริ่มตั้งแต่เดือนเมษายนปีนี้ หลังจากธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานติดต่อกัน 4 ครั้ง รวมถึงลดเพดานอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 3 ครั้ง ตรงกันข้ามกับแนวโน้มการเข้มงวดทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และประเทศอื่นๆ อีกหลายประเทศทั่วโลก รองผู้ว่าการ Dao Minh Tu กล่าวว่า "ธนาคารแห่งรัฐต้องการสื่อถึงข้อความเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย"
อัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ธนาคารพาณิชย์สามารถระดมได้สำหรับเงินฝากอายุต่ำกว่า 6 เดือน ลดลงจาก 6% เป็น 4.75% ต่อปี
ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงต่ำกว่า 6% ต่อปีของธนาคารส่วนใหญ่
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนการเงินส่วนบุคคล Nguyen Thi Thuy Chi แนะนำว่าหากรายได้ปัจจุบันของคุณเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายรายเดือน คุณไม่ควรลงทุนในสินทรัพย์ประเภทที่สร้างกระแสเงินสดเพียงอย่างเดียว ตัวอย่างเช่น หากคุณออมเงินเพียงอย่างเดียว กระแสเงินสดจะถูก "กัดกร่อน" โดยอัตราเงินเฟ้อ และส่งผลต่อประสิทธิภาพการลงทุน
“อัตราดอกเบี้ยเงินออมไม่น่าดึงดูดอีกต่อไปแล้ว อย่างไรก็ตาม ส่วนหนึ่งของน้ำหนักควรใส่ไว้ในสินทรัพย์ประเภทดังกล่าวเพื่อให้พอร์ตการลงทุนของคุณมีสภาพคล่องที่สมดุลและมีความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุด” ที่ปรึกษาแนะนำ
อสังหาริมทรัพย์ (14%)
ในบริบทที่อัตราดอกเบี้ยธนาคารต่ำ นักลงทุนจำนวนมากได้ย้ายเงินทุนของตนไปที่อสังหาริมทรัพย์ โดยคาดหวังว่าจะรักษาเงินทุนและสร้างผลกำไร จากช่องทางการโหวตของหนังสือพิมพ์ ด่านตรี ผู้อ่านที่เข้าร่วมการสำรวจร้อยละ 14 ให้ความสำคัญกับช่องทางอสังหาริมทรัพย์เป็นอันดับแรก
คุณเหงียน ฮว่า อัน ผู้อำนวยการอาวุโสสาขาฮานอยของ CBRE Vietnam กล่าวว่า เมื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ นักลงทุนแต่ละรายมีความต้องการเสี่ยงที่แตกต่างกัน และยังขึ้นอยู่กับช่วงเวลาของตลาดเพื่อเลือกกลุ่มที่เหมาะสมอีกด้วย
นักลงทุนมักต้องการราคาที่เพิ่มขึ้นให้เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และในเวลาอันสั้นที่สุด อย่างไรก็ตาม ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวไว้ ตลาดในปัจจุบันไม่มีโอกาสเช่นนี้มากนัก และหากมีโอกาสก็มีความเสี่ยงมากมาย
ตลาดอสังหาริมทรัพย์ในฮานอย (ภาพประกอบ: Manh Quan)
นายโว ฮ่อง ทัง ผู้อำนวยการฝ่ายตลาดของ DKRA Group กล่าวว่า นักลงทุนจำนวนมากกำลังใช้กลยุทธ์การขายที่น่าดึงดูดใจและยืดหยุ่น รวมถึงของขวัญและส่วนลดการชำระเงินอย่างเข้มข้นมากขึ้นเพื่อเพิ่มการเข้าถึงลูกค้าที่มีศักยภาพ ถือเป็นโอกาสสำหรับผู้ที่มีเงินสดที่ต้องการเป็นเจ้าของทรัพย์สินในราคาที่สมเหตุสมผลและมีเอกสารทางกฎหมายครบถ้วน
หลักทรัพย์ (11%)
หุ้นเคยเป็นช่องทางการลงทุน “ราชา” ในช่วงการระบาดของโควิด-19 นอกเหนือจากการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ดัชนี VN ในปี 2021 เพิ่มขึ้นถึง 35.7% ซึ่งถือเป็นดัชนีหุ้นที่เติบโตแข็งแกร่งที่สุดในโลก
ในปี 2022 ตลาดผันผวนอีกครั้งเมื่อดัชนี VN ลดลง 32.78% จากช่วงราคาเกือบ 1,500 จุดเหลือ 1,007 จุด มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดลดลงมากกว่าร้อยละ 31 จาก 5.83 ล้านล้านดอง เป็น 4.02 ล้านล้านดอง ทำลายห่วงโซ่การเพิ่มขึ้นในระดับที่ดำเนินมาตั้งแต่ปี 2011
หลัง "ฝันร้าย" ในปี 2022 นักลงทุนที่ขาดทุนคาดหวังที่จะฟื้นคืนสิ่งที่เสียไปหลังจากเรียนรู้บทเรียนหลายประการ เกิดคำถามมากมายขึ้นเกี่ยวกับวิธีการจัดสรรสินทรัพย์ ภาคส่วนใดที่ควรให้ความสำคัญหรือหลีกเลี่ยง และตัวแปรใดที่ควรจับตามอง
นางสาวโด ฮง วัน หัวหน้าทีมวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นของ FiinGroup กล่าวว่า การประเมินมูลค่า P/E หรืออัตราส่วนราคาต่อกำไร ในปัจจุบันอยู่ที่ 13.1 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ปี 2558 ถึงปัจจุบัน และกล่าวว่ามีหลายความเห็นที่มองว่าการประเมินมูลค่าตลาดอยู่ในระดับที่น่าดึงดูดมาก
อย่างไรก็ตาม นางสาวแวน กล่าวว่า นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาให้ลึกลงไปในแต่ละระดับของอุตสาหกรรมและระดับหุ้น เพื่อประเมินมูลค่าที่แท้จริงของตลาด เนื่องจากหากไม่นับรวมกลุ่มการเงินและอสังหาฯ ทั้งสองกลุ่มแล้ว P/E ในปัจจุบันจะอยู่ที่ประมาณ 23.5 เท่า ซึ่งอยู่ในช่วงราคาสูงสุดในประวัติศาสตร์ของตลาดและสูงกว่าการประเมินมูลค่าเมื่อดัชนี VN ทะลุจุด 1,500 จุดเสียอีก
ผู้เชี่ยวชาญจากบริษัทที่เชี่ยวชาญในการให้บริการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินแนะนำให้นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่หุ้นที่มีแนวโน้มการเติบโตและผลการดำเนินธุรกิจที่ดีเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการจ่ายราคาสำหรับความคาดหวังกำไรที่มากเกินไป หน่วยงานนี้เสนออุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มดีจำนวนมาก เช่น เทคโนโลยีสารสนเทศ อาหารทะเล เครื่องนุ่งห่ม เหล็กกล้า น้ำมันและก๊าซ สารเคมี อสังหาริมทรัพย์ในเขตอุตสาหกรรม เป็นต้น
พันธบัตร (2%)
นายทราน เล มินห์ ผู้อำนวยการทั่วไป บริษัท VIS Rating ซึ่งเป็นหน่วยงานที่เชี่ยวชาญด้านการจัดอันดับเครดิต กล่าวว่า ปี 2565-2566 จะเป็นช่วงที่ตลาดพันธบัตร “ชะลอตัว”
โดยเฉพาะปีนี้เป็นช่วงปรับตัวของตลาดพันธบัตรหลังจากที่พัฒนารวดเร็วมาอย่างยาวนาน “เมื่อปีที่แล้ว เราพบว่าตลาดพันธบัตรของบริษัทขาดสภาพคล่อง ซึ่งสร้างปัญหาหลายประการให้กับผู้ออกพันธบัตร ส่งผลให้มีแนวโน้มที่ดอกเบี้ยและเงินต้นจะไม่ได้รับการชำระตรงเวลา” นายมินห์กล่าว
มูลค่ารวมของหุ้นกู้ที่ยังคงค้างอยู่ (ภาพ: VIS Rating)
ล่าสุด กระทรวงการคลังได้กำหนดให้ธุรกิจที่มีหนี้พันธบัตรคงค้างต้องรับผิดชอบต่อภาระหนี้และรักษากระแสเงินสดให้สมดุลเพื่อชำระเงินตรงเวลา บริษัทที่ประสบปัญหาสามารถใช้พระราชกฤษฎีกา 08 เพื่อเจรจากับนักลงทุนเพื่อแลกเปลี่ยนหนี้ด้วยสินทรัพย์ทางกฎหมายหรือเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดและเงื่อนไขของพันธบัตร กรณีขยายระยะเวลาการกู้เงิน มีระยะเวลาสูงสุดไม่เกิน 2 ปี
นายเหงียน ฮวง เซือง รองผู้อำนวยการฝ่ายการธนาคารและการเงิน (กระทรวงการคลัง) แนะนำให้นักลงทุนควรประเมินความเสี่ยงและเข้าถึงข้อมูลเกี่ยวกับธุรกิจและพันธบัตรที่ออกอย่างครบถ้วน
“นักลงทุนต้องระมัดระวังในการใช้บริการที่ปรึกษา โดยแยกแยะระหว่างพันธบัตรของบริษัทกับเงินฝากธนาคาร นักลงทุนในหลักทรัพย์มืออาชีพเท่านั้นที่สามารถซื้อพันธบัตรของบริษัทรายบุคคลได้” นายเซืองกล่าว
ผู้แทนกระทรวงการคลังกล่าวว่าผู้ลงทุนต้องเข้าใจว่าความเสี่ยงของพันธบัตรนั้นมีความเกี่ยวข้องกับบริษัทที่ออกพันธบัตร ไม่ใช่เกี่ยวข้องกับองค์กรการจัดจำหน่าย เช่น ธนาคารพาณิชย์ ก่อนที่จะซื้อพันธบัตร ผู้ลงทุนจะต้องลงนามในข้อตกลงในการเข้าถึงข้อมูล และผู้ให้บริการหรือผู้ขายจะต้องยืนยันการจัดเตรียมเอกสารที่เกี่ยวข้องให้กับผู้ลงทุน
ช่องทางอื่นๆ: สกุลเงินดิจิทัล, ใบรับรองกองทุน… (2%)
ใบรับรองกองทุนคือหลักทรัพย์ที่ยืนยันการเป็นเจ้าของของผู้ลงทุนในส่วนของเงินลงทุนในกองทุนหลักทรัพย์ โดยมีมูลค่าที่ตราไว้เสนอขายต่อประชาชนทั่วไป 10,000 ดอง ทั้งนี้ยังถือเป็นหลักฐานยืนยันความเป็นเจ้าของ สิทธิ และความรับผิดชอบของผู้ลงทุนพร้อมกับเงินลงทุนอีกด้วย
นายฮวิงห์ ฮวง เฟือง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและวิเคราะห์การลงทุนของ FIDT ซึ่งเป็นหน่วยงานที่เชี่ยวชาญด้านการจัดการสินทรัพย์ แสดงความเห็นว่าการลงทุนในกองทุนรวมโดยการซื้อใบรับรองกองทุนยังไม่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายในเวียดนาม
สาเหตุคือคนส่วนใหญ่ไม่คุ้นเคยกับประเภทสินทรัพย์ใหม่ๆ โดยเฉพาะสินทรัพย์ที่จับต้องไม่ได้ นอกจากนี้ ตลาดใบรับรองกองทุนในเวียดนามยังไม่หลากหลาย และอุตสาหกรรมการเงินส่วนบุคคลยังไม่พัฒนา แต่อยู่ในระยะการก่อตั้งเท่านั้น
ใบรับรองกองทุนเป็นรูปแบบการลงทุนที่ปลอดภัย (ภาพประกอบ: ตั้มของฉัน)
เมื่อพูดถึงสกุลเงินดิจิทัล ตลาดนี้เติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2021 โดยบางครั้งมีมูลค่าตามราคาตลาดสูงถึง 3,000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นจนถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้เกิดกระแส NFT, meme coin, metaverse... คนหนุ่มสาวจำนวนมากมองว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นหนึ่งในไม่กี่วิธีในการร่ำรวย
อย่างไรก็ตาม ฤดูหนาวของสกุลเงินดิจิทัลในปี 2022 ทำให้มูลค่าตลาดนี้หายไปถึง 1,000 พันล้านดอลลาร์ และทำให้ผู้ลงทุนจำนวนมากหวาดกลัว นี่อาจถือได้ว่าเป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้นักลงทุนกลัวช่องทางนี้
เมื่อเร็วๆ นี้ Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียงและมักเป็นผู้นำตลาด มีราคาสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 ในวันที่ 25 พฤศจิกายน ราคา Bitcoin พุ่งสูงเกิน 38,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการรอคอยการอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) สำหรับนักลงทุนสำหรับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin แบบสปอต (ETF)
การอนุมัติ BTC ETF ที่เป็นไปได้ (คาดว่าจะมีขึ้นในเดือนมกราคม 2024) คาดว่าจะสร้างความผันผวนครั้งใหม่ให้กับตลาดสกุลเงินดิจิทัล
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)