หนี้โลกพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 307 ล้านล้านดอลลาร์

สถาบันการเงินระหว่างประเทศ (IIF) เปิดเผยในรายงานเมื่อวันที่ 19 กันยายนว่า หนี้ทั่วโลกพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 307 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2566 แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะควบคุมการปล่อยสินเชื่อของธนาคารก็ตาม ในขณะที่ตลาดเช่นสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นเป็นแรงผลักดันการเติบโต

รายงานระบุว่ามูลค่ารวมของหนี้ทั่วโลกในรูปดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 10,000 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 และ 100,000 พันล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

การเพิ่มขึ้นล่าสุดทำให้อัตราส่วนหนี้ต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ทั่วโลกเพิ่มขึ้นเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่ 336% ก่อนปี 2566 อัตราส่วนหนี้สินลดลงเป็นเวลา 7 ไตรมาสติดต่อกัน

รายงานระบุว่ามากกว่า 80% ของการเพิ่มขึ้นของหนี้ล่าสุดมาจากประเทศพัฒนาแล้ว โดยสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น สหราชอาณาจักร และฝรั่งเศสพบการเพิ่มขึ้นสูงสุด ในบรรดาตลาดเกิดใหม่ กำไรที่เติบโตสูงสุดมาจากเศรษฐกิจ เช่น จีน อินเดีย และบราซิล

รายงานชี้ให้เห็นการเติบโตที่ช้าลงและอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวเป็นสาเหตุที่ทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP เพิ่มขึ้น ก่อนหน้านี้ ตามคำอธิบายของ IIF การเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันของอัตราเงินเฟ้อเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้อัตราส่วนหนี้สินลดลงอย่างรวดเร็วในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา

IIF กล่าวว่า เนื่องด้วยแรงกดดันด้านค่าจ้างและราคาที่ผ่อนคลายลง แม้ว่าจะไม่รวดเร็วเท่าที่คาดไว้ แต่คาดว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ของโลกจะสูงเกิน 337% ภายในสิ้นปีนี้

นอกจากนี้ในรายงานของ IIF ยังระบุว่าหนี้ครัวเรือนเมื่อเทียบกับ GDP ในตลาดเกิดใหม่ยังคงสูงกว่าระดับก่อนเกิดโควิด-19 อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนนี้ในตลาดที่พัฒนาแล้วในช่วง 6 เดือนแรกของปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองทศวรรษ

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ผู้เชี่ยวชาญและผู้กำหนดนโยบายเตือนเกี่ยวกับหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้น แนวโน้มดังกล่าวอาจบังคับให้ประเทศ ธุรกิจ และครัวเรือนต้อง “รัดเข็มขัด” ควบคุมการใช้จ่ายและการลงทุน ส่งผลให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัว และส่งผลกระทบต่อคุณภาพชีวิต

ข่าวดีก็คือภาระหนี้ของผู้บริโภคดูเหมือนจะอยู่ภายใต้การควบคุมแล้ว ตามที่ Emre Tiftik ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยความยั่งยืนทางการเงินของ IIF กล่าว หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ งบดุลครัวเรือน โดยเฉพาะในสหรัฐฯ จะช่วยรองรับผลกระทบจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ในปัจจุบัน ตลาดไม่ได้เดิมพันว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ แต่คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายไว้ที่ระดับ 5.25%-5.5% ไปจนถึงอย่างน้อยเดือนพฤษภาคม 2567

มินห์ ฮวา (รายงานโดย Vietnam+, หนังสือพิมพ์การลงทุน)

แหล่งที่มา