ฉันควรเทรดแบบสวิงหรือลงทุนในหุ้นในระยะยาว?

ทั้งสองอย่างมีข้อดีข้อเสียในตัว ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้นักลงทุนเลือกโรงเรียนและเรียนรู้ทักษะต่างๆ ก่อนลงทุน

เห็นนักวิเคราะห์ตลาดหลายคนบอกว่าหุ้นเป็นช่องทางการลงทุนระยะยาว แต่เพื่อนผมคิดเสมอว่านี่ต้องเป็นช่องทางการโต้คลื่น ระยะยาวก็แค่ซื้อที่ดินหรือซื้อทองคำเท่านั้น จริงๆ ผมก็เห็นเพื่อนคนนี้ทำกำไรจากหุ้นเยอะมาก โดยไม่เคยบ่นเรื่องขาดทุนเลย

ผมวางแผนจะลงทุนในหุ้นในอนาคตอันใกล้นี้ ฉันควรเลือกโรงเรียนการลงทุนไหน?

ฮุ่ย จุง

การซื้อขายหุ้นที่ชั้น 1 นครโฮจิมินห์ เดือนมีนาคม 2564 ภาพโดย: Quynh Tran — การซื้อขายหุ้นที่ชั้น 1 นครโฮจิมินห์ เดือนมีนาคม 2564 ภาพโดย: *Quynh Tran*

ที่ปรึกษา :

ก่อนอื่นเราต้องเข้าใจว่าการลงทุนมักเป็นไปในระยะยาว เช่นเดียวกับการปลูกต้นไม้ ซึ่งไม่สามารถเก็บเกี่ยวได้ในชั่วข้ามคืน แต่ต้องใช้เวลาอย่างน้อยสองสามปี ดังนั้นความเห็นที่ว่า “หุ้นจะต้องเป็นการซื้อขายระยะสั้น ระยะยาวเป็นที่ดินหรือซื้อทองคำ” จึงมีความถูกต้องเพียงบางส่วนเท่านั้น

สำหรับอสังหาริมทรัพย์ หากคุณลงทุนในระยะเวลาสั้นๆ แล้วทำกำไรหรือปิดกำไรด้วยการทำธุรกรรมจริง คุณจะอยู่ในช่วงที่ดีกับสภาพคล่องที่ดีของตลาดนี้ โดยทั่วไปแล้วมูลค่าทรัพย์สินจะเติบโตได้ดีประมาณ 2-3 ปี การลงทุนในทองคำมักจะได้รับประโยชน์ในช่วงที่สถานการณ์มหภาคของโลกมีความผันผวนอย่างรุนแรง นักลงทุนทุกที่มักจะ "หลบภัย" ในช่องทางนี้

แล้วหุ้นล่ะเป็นไง? หลักทรัพย์ถือเป็นรูปแบบการลงทุนที่มีสภาพคล่องที่สุด หากคุณถือหุ้นที่มีสภาพคล่องดี เช่น Vinamilk, Hoa Phat หรือ Vietcombank การปิดการลงทุนทั้งหมดของคุณและถอนเงินสดเข้าสู่บัญชีธนาคารของคุณสามารถใช้เวลาเพียงไม่ถึง 5 นาทีสำหรับกระบวนการทั้งหมดข้างต้น นี่ก็เป็นเหตุผลของการโต้แย้งของเพื่อนในเรื่องข้างต้นด้วย

เมื่อตลาดกำลังเติบโตอย่างดี (ขาขึ้น) นักลงทุนจำนวนมากก็นิยมซื้อและขายอย่างต่อเนื่องเพื่อทำกำไร นี่คือสิ่งที่เรียกว่า “การเล่นเซิร์ฟ” ระยะสั้น สิ่งสำคัญคือคุณต้องมีทักษะต่างๆ มากมาย เช่น วิธีการซื้อขาย ทักษะการเลือกหุ้น ความรู้เกี่ยวกับการจัดสรรและการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ ความสามารถในการจัดการอารมณ์ และอื่นๆ อีกมากมาย ในความเป็นจริงแล้ว เมื่อเข้าสู่คลื่นการเติบโต นักลงทุนราว 80% ก็สามารถทำกำไรได้อย่างง่ายดาย และดูเหมือนว่าเพื่อนข้างต้นก็เป็นหนึ่งในนั้นด้วย

ในส่วนของโรงเรียนสอนเล่นเซิร์ฟ เมื่อจะเข้าตลาดก็ต้องระวังเรื่อง “ทีมไดร์ฟเวอร์” ด้วย พวกเขาเป็นกลุ่มที่มีเงินทุนขนาดใหญ่ ดังนั้นพวกเขาจึงมีความสามารถที่จะจัดการราคาหุ้นตามที่ต้องการ แม้ว่าไม่ใช่ทุกโค้ดที่จะประสบปัญหาเช่นนี้ก็ตาม หุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานไม่ดีหรือรายงานทางการเงินที่ "ปลอม" เพื่อสร้างรายได้และกำไรปลอมเพื่อดึงดูดความสนใจของตลาดหรือผลักดันให้ราคาหุ้นขึ้นอย่างรวดเร็ว จะสร้างความโลภในหมู่ผู้ลงทุน หลังจากที่สามารถดันราคาขึ้นไปถึงระดับสูงจุดหนึ่งแล้ว “ทีมขับเคลื่อน” จะทำการดัมพ์ (ขายหุ้นจำนวนมาก) สร้างความเสียหายให้กับผู้ลงทุนที่เข้าร่วมในช่วงราคาสูงนั้น ดังนั้นคุณต้องค้นคว้าข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นประเภทนี้อย่างรอบคอบเมื่อเลือกโรงเรียนข้างต้น

การเทรดแบบสวิงอาจทำกำไรได้ แต่โปรดจำไว้ว่าการลงทุนระยะยาวก็สามารถให้ผลลัพธ์ที่ดีได้เช่นกัน หากถือหุ้นอย่าง FPT, REE หรือ HPG ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนแทบจะรับประกันการเติบโตได้ 20-40 เท่าเลยทีเดียว ทั้งหมดนี้เป็นตัวเลขที่น่าตกใจ ในทำนองเดียวกัน การลงทุนของมหาเศรษฐี Warren Buffett ใน CocaCola ก็มีผลตอบแทนเกือบ 20 เท่าของมูลค่าเริ่มต้นภายในเวลา 27 ปี ผมคิดว่าอัตราดอกเบี้ยที่กล่าวมาข้างต้นน่าดึงดูดใจมากกว่าการเล่นเน็ตระยะสั้นมาก แต่เพื่อจะดำเนินตามกลยุทธ์นี้ คุณจะต้องมีความมุ่งมั่นจริงๆ และเลือกหุ้นอย่างระมัดระวัง

หุ้นที่ดีสามารถจำแนกได้จากเกณฑ์หลายประการ นี่เป็นประเภทความรู้และทักษะที่ยาก และนักลงทุนในตลาดควรได้รับการฝึกอบรมอย่างเหมาะสม ฉันได้สรุปปัจจัยสำคัญบางประการที่คุณสามารถอ้างอิงได้ดังต่อไปนี้

ประการแรก บริษัทที่มีประวัติการดำเนินงานดีและดำเนินกิจการมายาวนานในอุตสาหกรรม เช่น HPG, VNM, FPT, PNJ... ประการที่สอง ผู้นำที่ดี สม่ำเสมอ และโปร่งใสกับนักลงทุน ซึ่งสามารถรับรู้ได้จากการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี ประการที่สาม รายได้และกำไรเติบโตดีอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายปี สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจากธุรกิจดำรงอยู่เพื่อผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น ประการที่สี่ สุขภาพทางการเงินที่ดี แสดงให้เห็นผ่านตัวบ่งชี้อัตรากำไรและความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย สิ่งนี้มีความสำคัญต่อการพัฒนาธุรกิจอย่างยั่งยืน นอกจากนี้ในการเลือกหุ้น คุณต้องใส่ใจทั้งบริบทมหภาคและข้อได้เปรียบทางการแข่งขันในอุตสาหกรรมด้วย

การลงทุนในหุ้นเป็นช่องทางที่น่าสนใจ ช่วยกระจายพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตาม คุณต้องกำหนดอย่างชัดเจนตั้งแต่เริ่มต้นว่าคุณต้องการลงทุนหรือเป็นนักเทรด - นักเก็งกำไรที่ชอบเล่นเซิร์ฟ

ความผิดพลาดครั้งใหญ่ประการหนึ่งที่ผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นมักทำคือ การเปลี่ยนการซื้อขายระยะสั้นที่ขาดทุนให้กลายเป็นการลงทุนในระยะยาว สิ่งนี้ไม่แนะนำให้ทำเนื่องจากเกณฑ์และวิธีการคัดเลือกหุ้นของทั้ง 2 โรงเรียนนี้แตกต่างกันมาก ไม่มีใครอยากถือหุ้นที่ไม่ดีเป็นเวลานาน

หากคุณเลือกที่จะติดตามแนวโน้มในฐานะเทรดเดอร์ระยะสั้น คุณควรเตรียมความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค ทักษะการจัดการความเสี่ยง และการจัดการอารมณ์ให้พร้อม ฉันคิดว่าอารมณ์เป็นปัจจัยที่ผลักดันผู้ซื้อขายจำนวนมากให้ "ถึงจุดวิกฤต" เมื่อพวกเขาปล่อยให้อารมณ์ครอบงำ

หากคุณเลือกที่จะเป็นนักลงทุนระยะยาว คุณควรเตรียมตัวเองให้มีความรู้ด้านการวิเคราะห์มหภาคและทักษะในการเลือกอุตสาหกรรมที่จะลงทุนให้เหมาะกับบริบทปัจจุบัน จากนั้นคุณจะคัดเลือกหุ้นที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมอย่างระมัดระวัง การประเมินมูลค่าหุ้นถือเป็นทักษะที่สำคัญและต้องใช้เวลาและความพยายามอย่างมากในการฝึกฝน

คานห์เหงียน

หัวหน้าฝ่ายที่ปรึกษาการลงทุน

ที่ บริษัท ที่ปรึกษาการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ FIDT

ลิงค์ที่มา