По данным VCCI, ограничение стоимости заимствований повлияет на бизнес, а также на способность формировать экономические группы.
Комментируя Министерству финансов Указ о налоговом регулировании для предприятий, совершающих сделки со связанными сторонами, Вьетнамская федерация торговли и промышленности (VCCI) отметила максимальный размер процентных расходов по внутренним сделкам.
Недостаток капитала — это ситуация, когда бизнес работает в основном за счет заемного капитала, а соотношение заемного капитала к собственному слишком велико. Ограничение дефицита капитала поможет обеспечить финансовую безопасность, не давая крупным предприятиям брать слишком большие займы, что может легко привести к неликвидности.
Однако VCCI считает, что данное регулирование не обеспечивает разумности и оказывает негативное воздействие на вьетнамские предприятия, особенно крупные. Потому что недостаток капитала является обычным явлением и необходимостью на новом этапе индустриализации в развивающихся странах.
Фактически, в развивающихся странах, где индустриализация происходит поздно, факторы роста в значительной степени зависят от способности снижать себестоимость продукции за счет накопления капитала и более гибкого управления. Соответственно, предприятиям приходится в значительной степени полагаться на кредиты и помощь кредиторов для повышения потенциала корпоративного управления и сокращения расходов. В сочетании с отсутствием прозрачности на финансовых рынках, компании в странах с поздней индустриализацией больше полагаются на заемные средства, чем компании в странах с ранней индустриализацией.
Поэтому применение правил развитых стран, направленных против недостаточного капитала, необходимо более тщательно рассмотреть в контексте Вьетнама.
С другой стороны, по данным VCCI, правила, ограничивающие стоимость кредитов, также негативно влияют на формирование внутренних экономических групп, а также побуждают эти группы инвестировать в рискованные сферы.
Обычно, когда корпорация хочет инвестировать в рискованную сферу деятельности, материнская компания берет кредит в банке, а затем предоставляет кредит дочерней компании. Это аффилированная сделка, на которую распространяются правила о предельном размере процентных расходов.
В связи с этим VCCI предложила агентству-разработчику внести изменения в сторону освобождения от обязанности соблюдать положения об ограничении процентных расходов по взаимосвязанным операциям между отечественными предприятиями с одинаковой налоговой ставкой.
Кроме того, в предложении, направленном в Министерство финансов, VCCI также заявила, что положение о том, что процентные расходы предприятий, имеющих сделки со связанными сторонами, не могут превышать 30% от общей чистой прибыли от предпринимательской деятельности за отчетный период, является необоснованным.
В настоящее время закон устанавливает фиксированную ставку в размере 30%, не позволяя предприятиям обосновывать эти расходы на рыночных условиях, как в случае с другими типами сделок. То есть даже в тех случаях, когда у предприятия совершенно нормальные процентные расходы по сравнению с общерыночным уровнем, и стороны не проявляют никаких признаков повышения или понижения процентных ставок с целью передачи прибыли, обоснованные расходы не могут быть учтены при расчете налогов.
По данным VCCI, в последнее время из-за макроэкономических колебаний процентные ставки на рынке резко выросли, в результате чего процентные расходы многих предприятий увеличились более чем на 30%. Расходы на выплату процентов, превышающие 30%, все равно должны быть уплачены предприятием банку, но не считаются вычитаемыми расходами при расчете налогов. Таким образом, многие предприятия, несмотря на большие убытки из-за резкого увеличения процентных расходов, все равно вынуждены платить государству налог на прибыль организаций.
Недавно Министерство финансов предложило внести поправки в положение, чтобы исключить определение аффилированных отношений, когда банк не участвует в управлении, контроле, внесении капитала или инвестировании в предприятие-заемщик. Это означает, что предприятия не могут подпадать под действие 30%-ного потолка затрат, если банк-кредитор не осуществляет деятельность, не контролирует и не вносит капитал.
По мнению VCCI, это помогает более четко определить характер объединения и устранить недостатки. Однако этот подход не решит всех проблем.
Например, в случае, когда банк и предприятие-заемщик имеют отношения управления, контроля и внесения капитала, кредитная операция с соответствующими процентными ставками по-прежнему контролируется пороговым значением в 30%. Это не совсем соответствует основной цели Указа — борьбе с трансфертным ценообразованием.
В приведенном выше случае обе стороны не меняли и не «искажали» процентные ставки для трансфертных цен, сделка по-прежнему следовала принципу независимых сделок. Неразумно не допускать превышения процентных расходов более 30% в сделке, которая соответствует принципу вытянутой руки.
Поэтому VCCI предложила Министерству финансов внести поправки в положение, позволяющие предприятиям подтверждать свои кредитные операции в соответствии с принципом независимых операций путем декларирования и составления записей для сравнения с другими кредитными операциями или с уровнем рыночной процентной ставки. В случае, если данная сделка соответствует принципу самостоятельной сделки, предприятию разрешается вычесть все налогооблагаемые расходы, даже если эти расходы превышают 30%. По данным VCCI, этот принцип также применяется в некоторых странах мира.
Ожидается, что Министерство финансов соберет замечания по проекту указа в первом квартале 2024 года и представит их правительству для внесения поправок в третьем квартале того же года. Ранее Ассоциация недвижимости города Хошимин (HoREA) также предложила Министерству финансов отменить 30-процентный потолок процентных расходов, поскольку в этом нет необходимости. HoREA полагает, что этот потолок процентных расходов должен контролироваться только для иностранных предприятий, имеющих связанные транзакции и еще не подлежащих мировому минимальному налогу.
Дук Минь
Ссылка на источник
Комментарий (0)