Все больше иностранных инвесторов вкладывают деньги

Корпорация Masan Group Corporation (MSN) миллиардера Нгуена Данг Куанга только что объявила о том, что ведущий в мире фонд прямых инвестиций Bain Capital согласился инвестировать не менее 200 миллионов долларов США в акционерный капитал Masan Group, при этом каждая акция оценивается в 85 000 донгов. Эта цена намного выше, чем 77 400 донгов за акцию, которые в настоящее время торгуются на бирже.

Данная сделка представляет собой инвестицию в акционерный капитал в форме дивидендных привилегированных акций, конвертируемых в обыкновенные акции в соотношении 1:1. В первые 5 лет фиксированная ставка дивидендов составляет 0%, с 6-го года ставка дивидендов может составлять до 10%/год. Кроме того, иностранные инвесторы по-прежнему будут получать дивиденды по ставке, равной дивидендам на обыкновенную акцию (если таковые имеются). На 10-й год с даты выпуска данный капитал будет в обязательном порядке конвертирован в обыкновенные акции Masan Group.

Средства Bain Capital будут использованы для улучшения финансового положения Masan и оптимизации ее баланса.

Несколько других инвесторов ведут переговоры с Масаном. Исходя из потребностей группы в капитале и рыночных условий, Masan может увеличить уровень инвестиционной привлекательности до 500 миллионов долларов США.

В последнее время приток иностранного капитала во Вьетнам через косвенные каналы (покупка акций вьетнамских предприятий) и прямые каналы (прямые иностранные инвестиции) был весьма положительным, несмотря на многочисленные колебания в мировой экономике и непредсказуемые колебания курса доллара США.

Благодаря косвенным каналам инвестирования, розничный , финансовый и фармацевтический секторы представляют большой интерес для иностранных инвесторов.

29 сентября агентство Reuters сообщило, что сингапурский суверенный фонд благосостояния GIC и несколько тайских инвесторов хотят купить 20% акций третьей по величине розничной сети Вьетнама — сети Bach Hoa Xanh с оценкой около 1,5–1,7 млрд долларов США. Сделка близится к финальной стадии и, как ожидается, будет закрыта в ближайшее время, возможно, в первом квартале 2024 года.

Крупные вьетнамские предприятия, особенно в потребительском и розничном секторах, привлекают иностранных инвесторов для покупки акций.

В секторе розничной торговли фармацевтической продукцией многие корейские гиганты вкладывают деньги в эту перспективную сферу. По данным Business Korea, южнокорейская компания Dongwha Pharm Group только что подписала контракт на сумму более 391 млрд вон (почти 30 млн долларов США, около 720 млрд донгов) на покупку 51% акций Trung Son Pharma, компании, которая управляет крупнейшей аптечной сетью в Западном Вьетнаме. Ожидается, что сделка будет завершена в октябре этого года.

Trung Son Pharma в настоящее время владеет 140 аптечными сетями с выручкой более 1300 млрд донгов в 2022 году. Это бизнес с очень высокими темпами роста, в среднем 46% в год с 2019 года, что сопоставимо с показателями сети аптек Long Chau компании FPT и намного выше показателей сети аптек An Khang г-на Нгуена Дык Тая.

По данным Bloomberg, в середине июля Thomson Medical Group согласилась приобрести контрольный пакет акций FV International Hospital (Франко-вьетнамская международная больница) за 381,4 млн долларов, что стало крупнейшей сделкой в ​​сфере здравоохранения Вьетнама.

По данным Reuters, в банковском и финансовом секторе SHB ведет переговоры о продаже 20% своих акций по оценке в 2,2 млрд долларов США инвесторам из Кореи и Японии.

Воспользуйтесь «золотым моментом»

В последние годы корпорации из Японии, Таиланда и Южной Кореи активизировали покупку акций ведущих вьетнамских предприятий, сосредоточившись на многих областях, таких как розничная торговля, потребление, банковское дело и финансы, фармацевтика, продукты питания, напитки, пластмассы и т. д.

Самая крупная сделка — покупка тайским гигантом 5 миллиардов долларов США пивной компании с крупнейшей долей рынка во Вьетнаме Sabeco или приобретение крупной доли в Vinamilk...

В последнее время сингапурские, американские и европейские корпорации также активизировали поиск возможностей инвестирования в крупные вьетнамские предприятия.

Bain Capital — американская частная инвестиционная компания со штаб-квартирой в Бостоне. Данная сделка знаменует собой первый инвестиционный проект группы во Вьетнаме.

Ранее инвесторы также стали свидетелями инвестиций американского фонда Warburg во вьетнамские предприятия. Warburg Pincus известен как фонд, специализирующийся на инвестиционных сделках на сумму в несколько сотен миллионов долларов США каждый раз, с общей стоимостью инвестиций в миллиарды долларов США в ряд ведущих предприятий Вьетнама, таких как: Novaland (NVL), Vincom Retail (VRE), VinaCapital.

Видно, что большинство сделок по покупке акций сосредоточено на ведущих предприятиях и направлено на освоение потребительского и розничного рынка Вьетнама, насчитывающего 100 миллионов человек. Другие — это экспортные предприятия, имеющие преимущество в продаже продукции в Японию, США и Европу, например, предприятия по переработке морепродуктов.

Как и инвестиции в Sabeco, Mobile World или некоторые фармацевтические компании, сделка Bain Capital в Масане рассматривается как подтверждение уверенности инвесторов в росте потребительского рынка во Вьетнаме, а также в перспективах розничной торговли в Масане.

Генеральный директор Masan Group г-н Дэнни Ле заявил, что Masan стремится многократно увеличить прибыль в «золотой период» потребительской истории во Вьетнаме. Сделка по сотрудничеству с Bain Capital является признанием усилий Масана в последнее время.

Г-н Барнаби Лайонс, руководитель Bain Capital, заявил, что сотрудничество с Masan является стратегическим инвестиционным проектом во Вьетнаме. Вьетнам — привлекательный и быстрорастущий потребительский рынок.

Вьетнам считается самым быстрорастущим потребительским рынком в Юго-Восточной Азии: ожидаемый годовой темп роста составит 7,7% в период 2022–2040 гг.

Впечатляющие темпы роста благодаря быстрой урбанизации. Бурный рост потребительского класса со все более высокими доходами и более разнообразными потребностями, выходящими за рамки базовых потребностей и направленными на образ жизни и финансовый опыт.

Vietnamnet.vn