Каким образом четыре «крупных» банка получили огромную прибыль, достигающую почти 5 миллиардов долларов США?

Государственные банки по-прежнему лидируют, а доля рынка кредитования в основном сосредоточена в группе «Большой четверки». На четыре банка (включая Agribank) пришлось 45% доли рынка.

Государственные банки имеют большую долю на рынке кредитования - Фото: QUANG DINH

Банки пока не опубликовали свои финансовые отчеты за четвертый квартал 2024 года, но предполагаемые цифры показывают, что группа «Большой четверки» (Vietcombank, Vietinbank, BIDV, Agribank) продолжит устанавливать новые пики прибыли в 2024 году.

В беседе с Tuoi Tre Online директор по исследованиям в компании по работе с ценными бумагами сказал, что банковская группа «Большой четверки» имеет множество преимуществ как в плане мобилизации, так и в плане кредитования.

«Канал облигаций не восстановился, бизнес по-прежнему зависит от кредитного капитала, рост кредитования по-прежнему высок, несмотря на экономические трудности. Ставки по кредитам снизились, но незначительно, а ставки по мобилизационным займам низкие, постепенно увеличиваясь к концу года», — сказал он.

4 банка занимают почти половину доли рынка

Большинство аналитических отчетов компаний, работающих с ценными бумагами, оценивают Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (за исключением Agribank, поскольку он не котируется на бирже)... как банки с конкурентными преимуществами в части капитальных затрат, что дает им множество возможностей для поддержания чистой процентной ставки (NIM) и увеличения доли рынка в условиях восстановления спроса на кредиты.

Департамент анализа ценных бумаг VPBank (VPBanks) сообщил, что государственная банковская группа по-прежнему лидирует, а доля рынка кредитования в основном сосредоточена в этой группе «большой четверки». На 4 банка (включая Агрибанк) приходится 45% доли рынка.

MBB, VPB и TCB занимают значительные доли рынка, однако объем кредитования трех крупнейших частных банков лишь приблизительно равен объему кредитования одного только BIDV.

Агрибанк* (30 июня 2024 г.)	1.59
Вьеткомбанк	1.4
Вьетнамский банк	1.6
БИДВ	1.95
МББанк	0,7
ВПБанк	0,63
Техкомбанк	0,62

Данные: Консолидированная финансовая отчетность

В Vietcombank не назвали точную цифру, сообщив лишь, что прибыль до налогообложения в 2024 году по-прежнему самая высокая в банковской отрасли и выполнила поставленный план.

С учетом целевого показателя роста в 5%, установленного в начале прошлого года, консолидированная прибыль Vietcombank до налогообложения, по оценкам, превысит 43 300 млрд донгов, а по отдельности — 42 500 млрд донгов. Этот уровень продолжает превышать рекорд, установленный в прошлом году.

По данным SSI, прибыль VCB превысила прогнозы за счет чистого процентного дохода, повышения качества активов и резкого сокращения резервов по кредитам, хотя этим улучшениям пришлось компенсировать почти 15%-ное снижение операционного дохода за тот же период.

На BIDV банк объявил, что его прибыль до налогообложения в 2024 году оценивается в 30 006 млрд донгов (что эквивалентно более 1,1 млрд долларов США), что на 12,4% больше, чем в предыдущем году.

Благодаря этой прибыли BIDV является банком со второй по величине прибылью во всей системе, уступая только Vietcombank. Как и три его «братья», BIDV занимает большую долю рынка кредитования.

К концу 2023 года BIDV также будет иметь самый большой размер активов во всей банковской отрасли, достигнув более 2,3 млн млрд донгов. По данным KB Securities Vietnam (KBSV), на розничный сегмент приходится наибольшая доля в кредитной структуре BID — 44%.

Агрибанк	11
Вьетнамский банк	16.88
Вьеткомбанк	14
БИДВ	15.3
В масштабах всей отрасли	15.08

В VietinBank сообщили, что прибыль банка достигла и превысила план. По оценкам, эта цифра составит около 26 300 млрд донгов, что на 8,7% больше, чем в 2023 году.

По словам аналитика VPBanks, кредитный потенциал Vietinbank велик, он всегда входит в четверку крупнейших банков на рынке. Структура кредитования изменилась в положительную сторону в пользу сегментов розничной торговли и малого и среднего бизнеса (МСП). Восстановление МСП, хотя и с осторожностью, по-прежнему создает импульс для спроса на капитал.

Ранее розничный сегмент CTG в третьем квартале 2024 года вырос на 11,8% по сравнению с началом года, что в 1,7 раза превышает рост крупных корпоративных клиентов.

Не говоря уже о том, что сегмент прямых иностранных инвестиций Vietinbank также вырос на 17,8% по сравнению с началом года, что свидетельствует о том, что банк имеет преимущество перед другими банками в кредитных продуктах прямых иностранных инвестиций и поглощает кредиты из хорошей волны прямых иностранных инвестиций, считают эксперты VPBank.

Г-жа Чан Тхи Кхань Хиен, директор по анализу MB Securities (MBS), рассказала больше о том, что государственные банки входят в группу, которая хорошо управляет расходами.

«В прошлом году банковская отрасль имела тенденцию к сокращению открытия отделений, транзакционных офисов, банкоматов, а также к увеличению цифровизации и онлайн-обслуживания. Кроме того, в период 2018–2020 годов многим банкам пришлось инвестировать в основной банкинг, и сейчас обесценивание практически полное», — отметила г-жа Хиен.

Прогноз развития банковской отрасли в 2025 году: все более сурово

По оценкам экспертов VPBanks, чистый процентный доход увеличился по сравнению с аналогичным периодом за счет более положительного роста кредитования и более привлекательной стоимости капитала (за счет низких процентных ставок по депозитам).

Однако, глядя на NIM, легко увидеть, что конкуренция в банковской отрасли еще более жесткая, поскольку большинство из них снизились по сравнению с тем же периодом. «Сокращение чистой процентной маржи происходит как в государственном, так и в частном секторе, а не только в частном секторе, как раньше», — отмечают эксперты VPBanks.

Это свидетельствует о том, что банковская отрасль, возможно, вступает в цикл насыщения, поскольку процентные ставки во Вьетнаме продолжат оставаться на текущем уровне, поэтому для банков очень важно диверсифицировать свои источники доходов, не связанные с процентами.

Однако непроцентный доход большинства банков в прошлом году снизился, за исключением нескольких случаев, в которых был зафиксирован необычный доход, например, в случае LPB и SHB. Одна из причин заключается в том, что рынок перекрестных продаж по страхованию жизни восстановился, но незначительно.

Прогнозируя прибыль банковской отрасли в 2025 году, аналитическая группа ACB Securities (ACBS) прогнозирует рост почти на 15% по сравнению с 2024 годом. Прогнозируется, что непроцентный доход будет расти медленно, на 8,5%, из-за прогнозируемых сохраняющихся трудностей в сегменте перекрестных продаж страхования.

Г-жа Хоанг Вьет Фыонг, директор по анализу и инвестиционному консалтингу в SSI, отметила, что на ранних этапах восстановления экономики многие банки по-прежнему сталкиваются с трудностями в урегулировании проблемной задолженности, а также в поиске способов контроля задолженностей с потенциальными кредитными рисками.

Однако эксперты SSI полагают, что восстановление рынка недвижимости Севера несколько улучшит настроения и уверенность инвесторов.

«Мы ожидаем, что в ближайшее время это постепенно распространится на рынок Юга. В случае, если рынок недвижимости восстановится быстрее, чем ожидалось, и юридические проблемы будут решены в 2025 году, выиграют банки с высокой долей непогашенных кредитов в секторе недвижимости», — прогнозируют эксперты SSI.

Источник: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm