Хеджирование — это форма инвестиций, направленных на предотвращение рисков и направленных на снижение риска неблагоприятных колебаний цен на активы. Как правило, хеджирование цен осуществляется путем занятия компенсирующей или противоположной позиции по базовому активу, подлежащему хеджированию, с целью компенсации потенциальных убытков или прибылей, которые могут возникнуть при неблагоприятном движении рынка. Наиболее популярными инструментами хеджирования цен являются деривативы и фьючерсные контракты.
Инструменты страхования цен на товары
Существует четыре инструмента хеджирования цен на сырьевые товары, включая фьючерсные контракты, форвардные контракты, опционы и свопы.
Фьючерсный контракт
Товарный фьючерсный контракт — это контракт на покупку или продажу товара в определенную дату в будущем. Товарные фьючерсные контракты регулируются и торгуются на биржах и поэтому стандартизированы с точки зрения количества и характеристик базового товара.
Хотя фьючерсные контракты основаны на будущей продаже товара, они, как правило, имеют наличный расчет и редко приводят к физической поставке. Таким образом, участники рынка фьючерсных сделок на сырьевые товары не обязательно являются производителями товара или покупателями, которые его ищут.
Фьючерсные контракты охватывают широкий спектр товаров сельскохозяйственного назначения, промышленного сырья, металлов и энергоносителей. В связи с появлением финансовых фьючерсных контрактов, основанных на финансовых активах и индексах, а не на товарах, торговля товарными фьючерсами сегодня представляет собой относительно небольшую долю общего фьючерсного рынка.
Фьючерсный контракт
Форвардный контракт похож на фьючерсный контракт тем, что представляет собой соглашение о покупке или продаже товара в определенную дату в будущем, однако форвардный контракт отличается от фьючерсного контракта тем, что фьючерсный контракт не стандартизирован и обычно торгуется на внебиржевом рынке, а не на бирже. Это означает, что транзакционные издержки хеджирования ценового риска с использованием форвардных контрактов могут быть выше, чем при использовании фьючерсных контрактов.
Условия фьючерсного контракта обсуждаются сторонами на децентрализованном внебиржевом рынке. Таким образом, фьючерсные контракты могут быть адаптированы к конкретным потребностям сторон контракта. Например, стороны могут договориться о фиксированной цене продажи товара или будущей справочной цене, а также указать другие индивидуальные условия договора.
Опционный контракт
Опцион на товарной бирже — это контракт, который позволяет покупателю и продавцу покупать и продавать товар по минимальной и максимальной цене соответственно. При этом покупатель опциона выплачивает контрагенту премию за право купить или продать базовый товар по заранее определенной цене в день истечения срока действия опциона или до него. Опцион колл дает держателю право купить базовый товар, тогда как опцион пут представляет собой право продать базовый товар.
Опционы не влекут за собой никаких обязательств по покупке или продаже товара, и если они не исполняются, то единственными расходами для держателя являются премиальные. Опционы торгуются как на биржах, так и на внебиржевом рынке. Биржевые товарные опционы обычно имеют в качестве базового актива товарный фьючерсный контракт, а не физический товар.
Договор свопа
Товарный своп — это финансовый инструмент, при котором договаривающиеся стороны обмениваются денежными потоками на основе цены базового товара. Производители сырьевых товаров используют свопы для хеджирования ценового риска. Например, производители зерна заключают своп-контракты, чтобы зафиксировать цену на свою продукцию и застраховаться от риска падения цен.
Товарные свопы обычно продаются на внебиржевом рынке и не торгуются на биржах. Подобно фьючерсам и опционам, товарные свопы занимают относительно небольшую долю рынка, в то время как большинство свопов основано на других активах или индексах, таких как процентные ставки или обменные курсы.
Преимущества страхования грузов
Защитите свои активы и бизнес
Для предприятий, занимающихся торговлей сырьевыми товарами, страхование цен на сырьевые товары помогает защитить их активы и деловые операции от рисков, связанных с колебаниями цен, особенно для предприятий, работающих в сфере производства сырьевых товаров.
Защита от ценового риска
Страхование помогает защитить инвесторов в сырьевые товары от рисков, связанных с колебаниями цен на товарные деривативы. Это помогает минимизировать риск ущерба или потерь из-за колебаний рынка.
Повышение ликвидности и гибкости
Страхование повышает ликвидность и гибкость инвесторов за счет снижения риска, позволяя им сосредоточиться на поиске новых инвестиционных возможностей, не беспокоясь о ценовом риске.
Инвестиции в сырьевые товары — отличный инструмент хеджирования цен
Целью является поиск решений, которые помогут минимизировать риски колебаний цен, создающих трудности как для фермеров, так и для предприятий. Страхование цен на товары было создано для того, чтобы помочь фермерам и предприятиям избежать нестабильных колебаний цен. Оттуда они могут быть уверены в том, что смогут производить и контролировать рынок, а также определять прибыль до начала производства или выращивания.
Если раньше фермеры беспокоились о хорошем урожае и низких ценах, то при страховании цен на сырьевые товары колебания цен не влияют на ранее заключенные сделки и не следуют за рыночными ценами, что помогает людям выращивать урожай более стабильно.
В настоящее время Southeast Asia Commodity Trading Joint Stock Company (SACT) является престижной консалтинговой компанией на рынке страхования цен на сырьевые товары. Благодаря команде сотрудников с многолетним опытом работы на этом рынке, SACT стремится помогать фермерам, предприятиям и инвесторам защищать и приумножать свои активы наиболее эффективным способом! Для получения подробной консультации обращайтесь по телефону горячей линии: 0945435430.
Контактная информация:
Головной офис: CT36A, Dinh Cong, Hoang Mai, Ханой.
Филиал HCM: 75 Hoang Van Thu, Phu Nhuan, Хошимин
Сайт: https://hanghoaphaisinh.com/
Фан-страница: https://www.facebook.com/giaodichhanghoaSACT
Электронная почта: [email protected]
Источник
Комментарий (0)