70 инвестиционных фондов делятся возможностями в «зиму капиталовложений»

Вьетнам является привлекательным рынком для инвесторов, но ожидаемая «зима капитала» продолжится, заставляя компании создавать долгосрочную стоимость и искать возможности для взаимодействия с подходящими инвесторами. В настоящее время не только предприятия пытаются найти потоки капитала, но и инвесторы прилагают усилия по формированию портфелей и потенциальных направлений инвестиций.

Что привлекает инвесторов?

По данным Главного статистического управления, по состоянию на 20 июня 2023 года объем иностранного инвестиционного капитала, включая общий вновь зарегистрированный капитал, скорректированный капитал и капитал, вложенный для покупки акций, по всей стране достиг более 13,43 млрд долларов США. Общий объем инвестиционного капитала снизился, однако снижение сократилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является позитивным сигналом в плане привлечения прямых иностранных инвестиций.

Обрабатывающая и производственная промышленность продолжает оставаться «магнитом», притягивающим прямые иностранные инвестиции в объеме более 8,46 млрд долларов США, что составляет почти 63% от общего зарегистрированного инвестиционного капитала. Далее следуют финансовый и банковский секторы; бизнес в сфере недвижимости; профессиональная деятельность, наука и техника...

Развитие стартапов также является ярким моментом, привлекающим инвестиции. По данным Отчета об инвестициях в инновации и технологии во Вьетнаме за 2023 год, опубликованного в марте этого года, общий объем инвестиций во вьетнамские стартапы достиг 634 миллионов долларов США в рамках 134 сделок.

Со стороны инвесторов, посетивших InnoEx в этом году, г-жа Нгуен Кхань Ван — директор по прямым инвестициям в акционерный капитал компании Thien Viet Securities JSC (TVS), одного из ранних инвесторов технологического единорога MoMo, заявила, что компания не считает технологии обязательным условием успеха стартапа, а скорее считает, что их применимость на достаточно большом потенциальном рынке.

Помимо требований к команде и стадии разработки, г-жа Ван ожидает, что стартапы смогут продемонстрировать пригодность решения во Вьетнаме: «Проверенные решения на других развивающихся рынках Юго-Восточной Азии являются одним из хороших показателей. Можете ли вы подумать и внести соответствующие изменения, перенося эти модели во Вьетнам с его собственными особенностями с точки зрения людей и культуры? Создадут ли правовая база и макроэкономика Вьетнама благоприятные условия для разработки этого решения в долгосрочной перспективе? Вот вопросы, которые я задаю перед принятием решения об инвестировании».

TVS заявила, что компания может инвестировать венчурный капитал в размере от 1 до 5 миллионов долларов в стартапы на этапе серии А, а также иметь капитал для предоставления краткосрочных кредитов в соответствии с потребностями бизнеса.

По словам г-жи Нгуен Кхань Ван, тремя наиболее важными и неизменными факторами для инвесторов, принимающих решение об инвестировании, являются: бизнес-модель, потенциальный размер рынка и человеческий фактор, включая основателя и ключевую управленческую команду.

2023 год — время «испытания огнем» для бизнеса

Привлекательность вьетнамского рынка для инвесторов по-прежнему очень велика, однако макроэкономический контекст делает 2023 год временем испытаний для бизнеса. С начала года банковские процентные ставки выросли, что в сочетании со сложными событиями в мире заставило инвесторов постепенно сокращать свой капитал. В трудные времена предприятиям нужно больше возможностей для налаживания связей и поиска подходящих инвесторов. Существует множество историй успеха между предприятиями и инвесторами, когда у них есть одна и та же «точка соприкосновения».

По словам г-на Нгуена Нгок Туэ, инвестиционного директора банковского сектора TVS, в условиях осторожных инвесторов предприятиям необходимо демонстрировать элемент «инноваций», чтобы привлечь их к инвестированию. Инновации не обязательно связаны с развитием новой отрасли, вам просто нужно улучшить производственный процесс или предоставление услуг и доказать, что это работает, и продукт заметят.

Кроме того, в Инвестиционной зоне в рамках InnoEx инвесторы также обсудили тренд импакт-инвестирования. Инвесторы сходятся во мнении, что инвестирование в эту область требует больше усилий и осторожности при измерении и демонстрации воздействия решений на общество. В результате убедить инвесторов вложить деньги сложнее, чем в случае с технологическими решениями в других быстрорастущих областях.

«В то время как венчурный капитал и частный капитал за последние годы значительно сократились на 40–50%, инвестиции в импакт-проекты сократились всего на 7%. Это показывает, что сектор устойчив во время кризиса. У инвесторов в импакт-проекты по-прежнему есть большой доступный капитал для инвестирования в действительно качественные стартапы, которые они ищут на рынке», — сказала Анджела Тэй, инвестор AgFunder.

Г-жа Анджела Тэй посоветовала основателям также расширить свой подход к инвесторам не только в Азии, но также в Европе и Америке, поскольку большинство инвесторов в этой области появляются на другой стороне полушария.

Организаторами InnoEx 2023 выступают Ассоциация молодых предпринимателей города Хошимин (YBA), Центр поддержки стартапов для молодежи города Хошимин (BSSC), Акционерная компания по содействию инвестициям и поддержке бизнеса IBP. Мероприятие пройдет в конце августа в городе Хошимин. В рамках мероприятия InnoEx 2023 состоялось множество впечатляющих мероприятий, таких как Форум лидеров бизнеса и пионеров - InnoEx Forum, Зеленый экономический форум - Green Summit, Форум генеральных директоров Вьетнама, Конкурс Startup Wheel; Выставка, инвестиционный форум, образование и обучение, а также объединение талантов в инновационной экосистеме.

InnoEx 2023, в котором примут участие более 20 000 человек, также открывает площадку для установления инвестиционных связей и глубоких инновационных контактов между примерно 70 инвестиционными фондами, банками, вьетнамскими и международными финансовыми институтами, а также более чем 200 предприятиями и стартапами из 52 стран и территорий.

Ле Тхань

Источник