베트남, 새로운 투자 흐름 환영

베트남은 세계 무역의 변화와 공급망의 변화로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 새로운 투자 흐름을 환영하면 베트남은 부가가치가 더 높은 곳으로 도약하는 데 도움이 될 것입니다.

베트남은 세계 무역의 변화와 공급망의 변화로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 새로운 투자 흐름을 환영하면 베트남은 부가가치가 더 높은 곳으로 도약하는 데 도움이 될 것입니다.

FDI는 오늘날 베트남의 성공을 정의하는 핵심 단어이며, 베트남의 확장과 성장에 대한 열망을 뒷받침하는 필수적인 새로운 자본원이기도 합니다. 따라서 베트남으로의 지속 가능한 FDI 유입을 보장하는 것은 장기적인 관심이 필요한 중요한 목표입니다.

최근 추세는 다양한 분야에 걸쳐 중국 본토, 홍콩, 대만 시장에서의 투자 흐름이 강력하다는 것을 보여줍니다. 대표적인 밀크티와 아이스크림 브랜드인 믹슈(Mixue)는 베트남 시장에 1,000개가 넘는 매장을 열었습니다. Luxshare, Geortek, Foxconn, Pegatron, Compal과 같은 글로벌 전자 회사들은 계속해서 생태계에 많은 투자를 하고 있습니다. 가정용 도자기 분야의 선두주자인 화련도자기는 도자기 계곡을 건설할 계획입니다. Sailun Group은 타이어 제조 공장에 추가 투자를 하기로 확정했습니다. 로터스 파마슈티컬스는 제약 산업으로 사업을 확장하기 위해 인수를 진행했고, 델리 스테이션너리(문구류), 선워다(배터리), 유나이티드 이매지네이션(헬스케어)은 모두 베트남 시장에 진출을 추진하고 있습니다.

지난 수십 년 동안 베트남은 성장하여 글로벌 공급망에 긴밀하게 통합되었으며, 고부가가치 전자제품 분야로 진출하고 2007년 이후 수출이 7배나 증가했으며, 수출의 70%가 FDI 기업에서 이루어졌습니다. 최근 몇 년간 가장 큰 외국 투자자들은 의심할 여지 없이 한국이었으며, 삼성, LG, 현대, 롯데와 같은 대기업들이 있었습니다. 싱가포르와 일본도 이 투자 경쟁에 합류하여 큰 성공을 거두었습니다.

그러나 2023년 하반기부터 FDI 흐름의 동향과 투자자 목록이 변화하고 있으며, 2024년에는 더욱 뚜렷하게 변화하고 있습니다. 중국 본토, 홍콩, 대만 등에서 유입되는 자본이 중국 본토를 중심으로 빠르게 증가하고 있습니다. 이는 두 경제권이 깊이 유사하고, 글로벌 공급망이 변화하고 재편되면서 가능했습니다.

두 시장 간 무역은 2007년 이래로 10배나 늘어났으며, 현재 베트남은 중국 제조 공급망의 하류 부문에서 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 새로 등록된 FDI 유입 측면에서 중국 본토, 홍콩, 대만 무역 회랑은 전체 유입의 60%를 차지하는 반면, 2022년에는 38%에 불과했습니다. 또한 2024년 상반기 기준으로 싱가포르에서 새로 등록된 총 FDI 자본의 거의 50%가 실제로 중국과 대만의 투자에서 유래했습니다.

대만은 중국만큼 투자 규모가 크지는 않지만, 공급망을 재편하고 다각화하기 위한 방안으로 베트남에 대한 투자를 지속적으로 확대하고 있습니다. 대만의 2016년 신남향 정책은 투자 흐름을 촉진하는 데 도움이 되었습니다.

또한, 베트남의 수많은 양자 및 지역 FTA는 대만의 글로벌 제조 기업이 미국, 유럽 및 아시아로의 수출을 위한 비용 효율적인 거점으로 베트남을 활용하는 데 촉매제가 되고 있습니다. 오늘날 베트남은 Foxconn, Compal, Pegatron과 같은 기업들에게 중요하고 전략적인 제조 장소이다. 한편, 홍콩에서 유입되는 자본은 홍콩 기업의 투자자들이 홍콩을 출발점으로 삼아 베트남에 투자하는 중국 본토 기업으로 흘러드는 형태가 혼합되어 있습니다.

그렇다면 중국 본토, 홍콩, 대만, 특히 중국 본토로부터의 FDI 유입이 증가하는 이유는 무엇일까요? HSBC 글로벌 리서치에 따르면, 여기에는 여러 가지 요인이 작용합니다.

우선, 중국은 세계 무역의 중심지이며, 이에 따라 보호무역주의적 조치가 증가하고 있습니다. 중국의 연간 수출 규모는 3조 5,000억 달러에 달하며, 미국(2조 달러)과 독일(1조 7,000억 달러)을 훨씬 능가합니다. 중국 기업은 글로벌 공급망에서 점점 더 중요해지고 있습니다.

따라서 세계 무역 회랑의 관점에서 볼 때, 20개의 중요한 세계 무역 관계 중 9개가 중국에 초점을 맞추고 있는 반면, 불과 4개의 중요한 무역 관계만이 미국과 유럽에 초점을 맞추고 있습니다. ASEAN 지역은 중국과의 무역 적자가 점점 커지고 있지만, 이는 주로 공급망의 지속적인 재편에 따른 것입니다. ASEAN 시장은 실제로 중국에서 저렴한 원자재를 수입하여 시장 경쟁력을 확보함으로써 이익을 얻고, 이를 통해 세계 다른 시장과 무역 흑자를 달성할 수 있습니다. 베트남은 전형적인 사례이며 주요 수혜국 중 하나입니다.

두 번째로, 투자 흐름의 증가는 인구 1억 명 중산층의 성장, 미디어 침투 연령 30세, 전체 인구의 70%를 차지하는 노동력 덕분에 국내 시장이 성장하고 있다는 데 따른 대응이기도 합니다. 중국 1위의 전기자동차 제조업체인 BYD가 최근 베트남 시장에 진출해 그 증거를 보이고 있습니다.

궁극적으로 기본은 여전히 ​​강력하고 매력적입니다. 제조업 임금은 중국 본토의 절반에도 미치지 못하고, 필리핀에 이어 ASEAN에서 두 번째로 낮으며, 전기 가격은 인도네시아에 이어 ASEAN에서 두 번째로 낮고, 디젤 가격은 말레이시아에 이어 두 번째로 낮습니다. 베트남은 양자 및 지역 FTA를 시행하는 데 있어 상당한 진전을 이루었습니다. FDI 규제 제한 지수에 따르면 베트남은 싱가포르에 이어 이 지역에서 가장 개방적인 경제이며, 법정 법인소득세율인 20%는 중국, 필리핀, 말레이시아, 인도네시아와 같은 시장에 비해 비교 우위를 나타냅니다.

중국 본토, 홍콩, 대만과의 무역 및 투자 회랑은 풍부한 투자 원천이었으며 앞으로도 계속 그럴 것이며, 국가의 성장을 뒷받침하고 견인할 것입니다. 다른 나라로부터의 FDI 유입도 이러한 성장에 기여할 것입니다. 하지만 구조적 장애물은 여전히 ​​남아 있다. 이러한 과제를 해결하는 속도에 따라 베트남의 미래가 얼마나 밝아질지가 결정될 것입니다. 그러나 글로벌 공급망의 변화로 인한 기회는 베트남뿐만 아니라 많은 국가에도 열려 있습니다. 이웃 나라들도 가만히 있지 않을 것이다. 태국, 말레이시아, 필리핀, 인도네시아는 더 많은 FDI를 유치하기 위해 관련 조치, 법률, 법령과 투자자 친화적인 조치를 시행하고 있습니다. 경쟁이 매우 치열합니다.

베트남의 경우, 가장 중요한 것은 부가가치 사슬에서 더 높은 단계로 도약하는 것과 더불어 국내 부가가치 부문을 완성하는 것입니다. 가전제품 수출은 여전히 ​​강세를 보이고 있지만, 베트남은 글로벌 집적회로 부문에서 뒤처져 있으며 첨단 제조 투자를 유치할 만큼 숙련된 국내 기술자가 충분하지 않습니다(최근 정부는 2050년까지 반도체 산업에 대한 전담 로드맵을 제시했습니다).

운송 및 물류를 포함한 다른 부문에서도 인프라 부족과 높은 물류 비용이 투자 결정에 압박을 가할 수 있습니다. 녹색 에너지와 전환 과정에는 상업적 프로세스를 단순화하기 위한 배포 속도와 디지털화가 더욱 필요하며, 이를 통해 사업이 더욱 촉진될 것입니다. 동시에, 베트남에서 운영되는 외국인 투자와 외국 기업을 지원하는 포괄적인 법적 틀을 지속적으로 개선함으로써 베트남이 현재와 미래의 투자 흐름을 유지하려는 노력이 더욱 쉬워질 것입니다.

메시지는 명확하고 기회는 훨씬 더 명확합니다. 베트남은 세계 무역의 변화와 공급망의 변화로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 새로운 투자 흐름을 환영하는 것은 베트남의 이익에 부합하며, 베트남이 산업 및 부문에서 부가가치가 더 높은 곳으로 도약하는 데 도움이 될 것입니다.

HSBC는 베트남에서 베트남의 성장 스토리를 늘 적극적이고 꾸준히 지원해 왔습니다. 당사의 강력한 글로벌 네트워크 덕분에 FDI 투자자들이 시장 침투에 어려움을 겪고 있는 상황을 지원할 뿐만 아니라, 디지털화, 유동자산 최적화, ESG 전환 요구 사항 충족에도 기여할 수 있습니다.

베트남 기업과 연결하고 외국인 직접 투자 흐름을 촉진하려면 역동적인 접근 방식이 필요합니다. HSBC는 FDI 흐름의 변화하는 추세에 대응하고 글로벌 은행의 역동적이고 유연한 입지를 보여주기 위해 베트남에 중화권, 홍콩, 대만 시장을 위한 전담 사업부를 설립했습니다.

(*) HSBC 베트남 기업금융부문 국제사업부장 박준석 사장

출처: https://baodautu.vn/viet-nam-don-lan-song-dau-tu-moi-d229317.html