베트남은 지역적 어려움으로 어떤 영향을 받는가?

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도전과 기대가 얽혀 있습니다

최근 발간된 Savills Asia-Pacific Investment Report(APIQ)의 2023년 4분기에 따르면, 이 보고서는 시장을 움직이는 요인, 선도적인 부문, 2024년에 이 지역 전체와 특히 베트남에서 외국인 투자를 유치할 수 있는 전망을 지적했습니다.

특히, 장기간의 높은 이자율, 세계 경제 및 지정학적 불안정과 같은 지속적인 어려움으로 인해 이 분기 동안 아시아 태평양 지역에 대한 투자 활동이 계속해서 방해를 받았습니다. 예비 추산에 따르면, 아시아 태평양 지역의 총 부동산 투자 규모(개발 프로젝트와 보류 중인 거래를 제외한 1,000만 달러 이상의 거래)가 전년 대비 23.2% 감소한 것으로 나타났습니다.

보고서는 유연한 통화 정책, 엔화 약세, 관광업의 급격한 증가 덕분에 일본이 여전히 중요한 투자 대상임을 보여줍니다. 사무실과 주거 부문에 대한 투자는 감소했지만, 소매 및 호텔 시장의 발전 덕분에 투자 규모는 여전히 긍정적이었습니다.

베트남 부동산은 아시아 시장의 공통적인 도전에 어떤 영향을 받나요? 타이빈즈엉 이미지 1 — 아시아 태평양 시장은 많은 어려움에 직면해 있습니다.

한국, 홍콩, 싱가포르에서는 자금조달 비용이 높고 구매자와 판매자의 기대치 차이가 커지면서 최종 분기에도 하락세가 이어졌습니다. 그러나 홍콩과 싱가포르는 여전히 홍콩의 One Island East 매수(6억 9,410만 달러 상당)와 싱가포르의 Shenton House 상업 프로젝트 매수(4억 810만 달러 상당) 등 대규모 거래를 기록했습니다.

소매 및 호텔 투자와 같은 특정 시장이 다른 세그먼트보다 더 높은 평가를 받고 있으며, 2023년 4분기에는 두 자릿수 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 사무실 투자는 높은 차입 비용과 큰 수익률 스프레드로 인해 지속적으로 감소하고 있지만, 이는 여전히 가장 관심을 받는 부문으로, 투자 규모의 30%를 차지합니다. 한편, 공장 공급 부족으로 인해 이 분기에는 시장의 산업 투자가 약간 감소했습니다.

특히 주택 투자 부문은 여전히 침체의 조짐을 보이고 있지만, 이민자와 학생의 증가로 인해 호주에서는 밝은 전망이 나오고 있습니다.

베트남 투자자 신뢰에 대한 좋은 신호

많은 어려움에 직면했음에도 불구하고, 베트남 시장 전반, 특히 부동산에 대한 외국인 투자자들의 관심은 여전히 증가하고 있는 것으로 기록되어 있습니다. 기획투자부 외국인투자청의 자료에 따르면, 2023년 12월 20일 기준 베트남의 총 등록 외국인 직접투자(FDI) 자본은 약 366억 1천만 달러에 달해 같은 기간 동안 32.1% 증가했습니다.

또한, Fitch Ratings는 최근 베트남의 장기 국가 신용 등급을 BB+(BB에서)로 상향 조정했으며, 등급 전망은 "안정적"으로 정했습니다. 2024년 베트남의 GDP 성장률은 안정적인 외국인 직접투자(FDI)와 부동산 산업의 어려움을 해소하고, 공공투자를 늘리고, 성장을 촉진하기 위한 시기적절한 경제정책을 시행하려는 정부의 노력에 힘입어 6-6.5%에 도달할 것으로 예상됩니다.

베트남 부동산은 아시아 시장의 공통적인 도전에 어떤 영향을 받나요? 타이빈즈엉 이미지 2 — 베트남 시장은 FDI 자본 흐름이 증가함에 따라 여전히 높은 평가를 받고 있습니다.

2023년 4분기에 시장은 부동산에 대한 대규모 투자를 기록했습니다. 대표적인 거래로는 한국의 대형 음료 회사인 하이트진로가 타이빈에 8.2헥타르가 넘는 공장에 투자했고, 투자 금액은 1억 달러가 넘습니다. 중국 델리그룹유한회사(Deli Group)는 2억 7천만 달러를 투자해 하이즈엉성 다이안공업단지 확장에 약 21.2헥타르의 토지를 활용했다. 효성그룹(한국)이 바리아붕따우 성의 푸미2 공업단지에 총 7억2천만 달러(약 17조5천억 VND)를 투자해 탄소섬유 및 소재 생산 공장을 건설한다.

사무실 부문에서만 베트남 내 급성장 기업의 85%가 ESG 준수를 의무화하고 있으며, 이는 시장에서 친환경 기준의 사무실에 대한 수요가 증가하는 요인이기도 합니다. 2026년까지 호치민시는 30만 제곱미터의 새로운 A등급 사무실 공간을 맞이할 것으로 예상됩니다. 또한, 도시의 미래 A등급 및 B등급 공급의 80% 이상이 친환경이 될 것입니다.

하노이에서는 지금부터 2026년까지 15개의 신규 프로젝트를 통해 389,770㎡가 넘는 사무실 공간이 제공될 예정입니다. A등급 사무실은 향후 공급의 86%를 차지할 것으로 예상됩니다. 하노이의 미래 사무실 면적 중 18%는 친환경 사무실 공간으로 채워질 예정입니다.

“좋은 소식은 최근 부동산 사업법(개정), 주택법(개정), 토지법(개정) 등 중요 법률의 통과를 시장이 환영하고 있다는 것입니다. 이러한 법안의 통과는 내년 투자 시장에 대한 긍정적인 신호로 볼 수 있으며, 투자자의 신뢰를 높일 것입니다. 주택에 대한 실제 수요와 사무실 및 산업용 부동산 부문에 대한 확신을 갖춘 베트남 시장이 올해 새로운 주기를 시작하는 데 중요한 열쇠가 될 것입니다. 하지만 우리는 더 명확한 변화를 관찰하기 위해 하위 법률 문서를 기다려야 합니다."라고 Savills Hanoi의 이사인 Matthew Powell 씨가 말했습니다.

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