10월 9일 주목해야 할 주식

PTB 주식 매수 추천

BIDV 증권사(BSC)는 Phu Tai Joint Stock Company의 PTB에 대한 추천을 보류에서 매수로 업그레이드하고 1년 목표 가격을 주당 79,200동(2024년 10월 8일 가격 대비 30% 상승)으로 책정했습니다. BSC는 2024년 1분기와 2024년 2분기의 이전 권장 사항과 유사하게 2025년 목표 P/E 9.5배, EPS 9.5배를 사용합니다. 추천 의견을 보류에서 매수로 변경한 것은 주로 PTB 주가가 최고치 대비 20% 할인되어 매수하기에 매력적인 가치 평가로 돌아왔기 때문입니다.

투자 이론: BSC는 당사의 가정이 여전히 타당하고, 목재 수출이 2024/2025년에도 회복 추세를 유지할 것으로 예상됨에 따라 목재 수출 부문이 2024년과 2025년에 모두 19% 성장을 기록할 것이라는 견해를 유지합니다. 국내 석재 소비가 초기 예상보다 10% 낮기 때문에 2024년 석재 세그먼트 성장률을 10%에서 6%로 조정했고, BSC는 이전 권장 사항에서 2025년 회복 전망을 유지하고 있습니다.

10월 9일 주목해야 할 주식들 (일러스트: KT)

BSC는 Phu Tai Central Life 프로젝트가 2025년에 인도될 것이라는 견해를 유지하고 있다. 왜냐하면 이 프로젝트가 일정에 맞춰 건설되고 있으며 PTB의 1차 판매 대부분이 매진되었기 때문이다. PTB는 2025년 FW P/E가 7.4배로 매수하기에 적절한 가치 평가로 거래되고 있습니다.

BSC는 PTB가 2024년에 순수익과 세후이익을 기록할 것으로 예측하고 있으며, 소수 주주는 각각 6조 3700억 VND(전년 대비 7.5% 증가)과 3830억 VND(전년 대비 31% 증가)를 기록할 것으로 예상합니다. 이는 기존 예측 대비 2% 감소/2% 감소한 수치이며, 2024년 EPS FW는 주당 5,723 VND, P/E FW는 10.8배에 해당합니다.

BSC는 PTB가 2025년에 순수익과 세후이익을 기록할 것이라는 예측을 유지하며, 소수주주는 각각 7조 5,120억 VND(24.4% 증가)과 5,560억 VND(45% 증가)를 기록할 것으로 예상합니다. 이는 2025년 순이익 기준 주당이익이 8,314 VND에 도달하고, 2025년 순이익 기준 주가수익비율이 7.4배에 도달할 것이라는 의미입니다.

HPG주식 매수 추천

DSC증권은 Hoa Phat Group Joint Stock Company(HPG)의 긍정적인 주식을 추천하며, 투자 이론에 따라 주당 목표 가격은 30,000 VND입니다. 투입 비용은 중기적 이익 마진을 뒷받침합니다. 세계 주요 기관(WorldBank, Fitch Ratings)은 2024년 석탄 및 철광석 가격이 2023년보다 낮을 것으로 예측하고 있으며, 연초에 비해 상당히 조정되었습니다. DSC는 중국 시장이 여전히 침체되어 생산 가격이 크게 오르지는 않겠지만 국내 시장 수요가 회복되면서 생산 가격이 급격히 떨어지지는 않을 것으로 예상합니다. 동시에, 경영진에 따르면 HPG는 1분기에 고가 재고를 방출하여 저가 상품의 비축에 집중했으며, 이를 통해 2024년 매출 총이익률이 15%로 개선되는 데 도움이 되었다고 합니다.

10월 9일 주목해야 할 주식들 (일러스트: KT)

건설용 강철 수요가 점차 회복되고 있습니다. 특히, 전년에 법적 문제에 휘말렸던 물품의 양이 늘어나 부동산 프로젝트가 재개되면서 건설용 강철 소비량이 점차 회복될 수 있습니다. 이는 2024년 8월부터 동시에 발효될 수 있는 부동산 시장을 규제하는 새로운 법률이 당국의 법적 문서 승인 능력을 뒷받침하기 때문입니다. 이에 따라 2024년 HPG 건설용 강철 소비량은 2022년의 역사적 수준인 약 410만 톤(같은 기간 대비 +10%)으로 회복될 가능성이 있습니다.

Dung Quat 2 복합단지는 장기적 추진력입니다. 280만 톤의 HRC/년 용량을 갖춘 Dung Quat 2 핵심 프로젝트 1단계가 점차 구체화되고 있으며, 2025년부터 생산량을 늘릴 것으로 예상됩니다. HPG는 더욱 현대적인 기술을 사용하여 자동차 및 선박 산업에 적합한 다양한 기술 사양의 고품질 HRC를 생산할 수 있으며, 연료 소비량은 약 10% 감소합니다. DSC는 수출 및 국내 시장 모두에서 HRC 수요에 대한 여지가 여전히 많다고 평가하여 1단계는 2028년까지 최대 용량으로 운영될 수 있을 것으로 예상합니다.

주식시장 해설 10/9: 시장은 계속 회복될 가능성이 있습니다.

출처: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov