워렌 버핏의 주식 선택

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워렌 버핏의 가치 투자 전략은 수익성 있는 주식을 고르는 데 중요합니다.

포브스는 7월 30일 현재 워렌 버핏의 자산이 1,174억 달러에 달해 지구상에서 가장 부유한 사람 순위에서 6위를 차지했다고 추정했습니다. 미국의 억만장자가 엄청난 재산을 모으는 데 도움이 된 중요한 요소 중 하나는 가치 투자 학파에 따라 주식을 선택하는 능력입니다.

그는 안정적인 수익 잠재력, 좋은 자기자본이익률(ROE), 유능한 경영진, 적절한 가격 정점 등 여러 가지 요소를 바탕으로 주식을 선택합니다. 가치 투자 전략은 거래량, 평균 가격 등과 같은 기술적 지표에만 집중하는 대신 주식의 내재적 가치를 고려합니다. 워렌 버핏에 따르면, 투자자는 회사의 내재적 가치를 결정하기 위해 보고서에 게시된 재무 제표와 지표에 의존해야 합니다.

그의 투자 철학을 좀 더 자세히 알아보기 위해, 92세의 억만장자가 주식을 선택할 때 사용하는 몇 가지 질문을 소개합니다.

회사는 어떻게 운영되나요?

투자자는 주주가 투자에서 얼마나 수익을 얻을 수 있는지 알아보기 위해 ROE(자기자본이익률)를 살펴봐야 합니다. 이는 또한 투자자가 주식에서 얼마나 많은 이익을 얻을 수 있는지를 보여줍니다. 버핏은 항상 ROE를 살펴보며 기업의 실적을 파악하고 동일 산업 내 다른 기업의 실적과 비교합니다. 정확한 평가를 위해 투자자는 적어도 5~10년 동안 회사의 ROE를 살펴봐야 합니다.

회사의 부채는 얼마인가?

부채 대 자본 비율이 높은 회사는 버핏에게 매력적이지 않을 것입니다. 그 회사의 수익 대부분이 부채를 갚는 데 사용되기 때문입니다. 미국의 억만장자들은 주주 지분(SE)을 통해 수익을 늘릴 수 있는 기업을 선호합니다. 자본이 긍정적인 회사란 부채를 충당할 만한 현금 흐름을 창출할 수 있고, 운영을 유지하기 위해 부채에 의존하지 않는다는 것을 의미합니다. 낮은 부채와 강한 자본은 잠재적인 주식을 선택하는 데 있어 두 가지 핵심 요소입니다.

이익 마진은 얼마입니까?

버핏은 이익 마진이 좋은 기업, 특히 이익 마진이 상승하는 기업을 찾습니다. 그는 ROE와 마찬가지로 여러 해에 걸친 이익 마진을 살펴보아 추세를 파악합니다. 버핏의 '조준선'에 잡힌 회사들은 운영 비용을 잘 통제하는 경영진을 갖추고 있어 연간 이익 마진을 늘리는 데 도움이 됩니다.

이 회사 제품의 독특한 점은 무엇입니까?

미국의 억만장자는 다른 사업으로 대체될 수 있는 제품을 생산하는 회사는 위험하다고 생각합니다. 그는 기업이 경쟁사와 다르지 않다면 뛰어난 수익을 창출하기 어려울 것이라고 믿는다.

주식 가치 평가가 매력적인가?

워렌 버핏이 지적한 투자의 핵심은 수익 기회를 찾기 위해 저평가되었지만 기본이 튼튼한 기업을 찾는 것입니다.

버핏과 같은 가치 투자자의 목표는 내재적 가치에 비해 저평가된 회사를 찾는 것입니다. 그는 기업 지배 구조, 수익 창출 가능성 등 여러 가지 요소를 바탕으로 잠재적인 사업을 평가합니다.

자신에게 투자하는 데 집중하세요

버핏은 많은 투자 원칙을 가지고 있지만, 변하지 않는 원칙 중 하나는 바로 자신에게 투자하라는 것입니다. 그는 충분한 지식과 경험이 있다면 누구나 좋은 투자자가 될 수 있다고 강조했다. 92세의 억만장자에 따르면, 자신에게 투자하는 것에는 수입보다 더 많이 지출하지 않는 것, 신용카드 빚을 피하는 것, 저축하고 재투자하는 것 등 좋은 재정 관행이 포함됩니다.

Thao Van ( Investopedia 에 따르면)

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