은은 가장 매력적인 투자 금속이 될 것입니다

은의 공급은 줄어들고 있는 반면, 특히 산업 및 투자 부문에서 은의 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다.

따라서 올해 초부터 은 가격은 눈에 띄는 상승 추세를 보이고 있습니다. 아직 금 가격에는 미치지 못할 수도 있지만, MXV에 따르면 은은 2025년에 귀금속 시장에서 매력적인 투자 대상이 될 가능성이 높습니다.

2024-2025년 기간의 은 가격 추이

베트남상품거래소(MXV)에 따르면, 올해 첫 두 달 동안 은 가격이 10% 상승했습니다. 주목할 점은 새해 초 은값이 단 7차례의 상승 세션 이후 약 5%나 상승했다는 것입니다. 2월 18일 거래 마감 시, 세계 은 가격은 온스당 33달러의 한계선을 넘어섰습니다. 이는 2012년 이후 최고 수준입니다. 전문가들의 예측에 따르면, 세계 무역 전쟁의 위험, 채굴 활동 감소, 4년 연속 수요가 공급을 초과하는 상황으로 인해 은 가격은 가까운 미래에 역사적 최고치인 온스당 40달러로 회복될 가능성이 있습니다.

에너지 전환에는 은이 '필요하다'

이런 가속화는 단순한 일시적인 효과가 아니라 장기적인 강세 주기의 신호입니다. 은은 전기 및 열 전도성이 가장 높은 금속으로, 태양광 패널, 전기 자동차, 전력망 인프라 생산에 매우 적합합니다. 따라서 지금까지 은은 녹색 에너지 혁명에 없어서는 안 될 소재였고, 앞으로도 그럴 것입니다.

그 사이 은 공급은 그 어느 때보다 부족해졌습니다. 게다가 은은 세계 경제 변동과 무역 긴장 고조에 대비한 안전 자산으로 투자자들에게 각광받고 있습니다.

은은 녹색 에너지 혁명에 중요한 역할을 하며 경제의 주축으로 부상하고 있습니다. 배출량을 줄이고 재생 에너지를 개발하기 위한 경쟁으로 인해 은 소비가 기록적인 수준으로 치솟고 있습니다.

2030년까지 태양광 산업에서 은의 수요는 최대 170% 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 은은 태양광 패널, 전기 저장 시스템, 에너지 전송 장비에 없어서는 안 될 소재가 될 것입니다.

게다가 전기화 붐으로 인해 은에 대한 수요도 새로운 고점을 향해 나아가고 있습니다. 2024년 한 해만 해도 전기 자동차 산업에 대한 총 투자액이 7,570억 달러에 달했고, 금속이 컨트롤러, 센서, 충전 시스템 생산에 필수적인 소재가 되면서 실버 러시가 발생했습니다. 급속한 성장으로 인해 은은 점차 이 산업의 핵심이 되고 있습니다.

녹색 에너지에 대한 투자의 물결은 기업 수준에만 국한되지 않고, 전 세계로 확산되고 있습니다. 정부들은 녹색 혁명에 참여하기 위해 수조 달러를 쏟아 붓고 있습니다.

2024년에는 중국이 8,180억 달러를 투자해 선두를 달리고, 미국은 3,380억 달러를 투자하며, 유럽연합(EU)은 3,750억 달러를 투자해 뒤처지지 않을 것으로 전망된다. 베트남 또한 2050년까지 전체 태양광 발전소 용량을 34% 이상으로 늘리는 것을 목표로 제8차 전력 개발 계획을 가속화하고 있습니다.

은 공급 증가 2016 - 2025

순 제로 배출 목표를 달성하려면 전 세계가 매년 청정 에너지에 5조 6,000억 달러를 투자해야 할 것으로 추정되지만, 현재 이 수치는 요구량의 37%에 불과합니다. 즉, 향후 몇 년간 은의 수요는 계속해서 크게 증가할 것이며, 은 가격은 새로운 고점을 향해 나아갈 것입니다.

은은 녹색 경제에서 전략적 금속일 뿐만 아니라, 세계적 혼란 속에서 안전한 피난처로서의 입지를 굳건히 하고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 1월 20일에 공식 취임한 이후 2개월도 채 안 되는 기간에 은 가격이 5% 이상 상승했습니다.

미국이 일련의 수입품에 대해 높은 관세를 부과하는 정책으로 인해 세계 무역 긴장이 고조되고 있습니다. 이러한 압력에 직면하여 많은 국가는 새로운 관세를 부과하고 국내 생산자를 보호하는 조치를 강화했습니다. 이러한 도미노 효과는 공급망에 부정적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 광범위한 경제적 불안정의 우려를 불러일으킵니다.

역사를 살펴보면 세계 무역이 혼란스러울 때마다 은은 안전 자산의 역할 덕분에 가장 큰 수혜자가 되었다는 것을 알 수 있습니다. 미국이 계속해서 가격 상승 위험에 직면함에 따라 이러한 입장은 더욱 강화되었으며, 은과 같은 귀금속은 투자 포트폴리오에서 이상적인 인플레이션 헤지 수단이 되었습니다.

은은 곧 온스당 40달러의 역사적 최고치로 "돌아올" 가능성이 있습니다.

은에 대한 수요는 급증하고 있지만, 시장은 전례 없는 공급 위기에 직면해 있습니다. 은 시장은 2021년부터 2024년까지 4년 연속 적자를 기록할 것으로 예상되며, 2024년 한 해만 해도 부족량이 6,700톤으로 추산되는데, 이는 전 세계 공급량의 21%가 넘는 수치입니다. 주목할 점은 이러한 부족 현상이 줄어들 조짐이 보이지 않는다는 점입니다. 2025년에는 4,600톤 이상의 적자가 예상됩니다.

은광 생산량 역시 수요-공급 격차를 상쇄하기에 충분하지 않습니다. 은 공급량은 2015년에 32,566톤으로 최고치를 기록한 이후, 고갈된 매장량, 주요 광산 폐쇄, 광석 품질 저하로 인해 꾸준히 감소해 왔습니다.

2025년까지 세계 은 공급량이 32,660톤으로 증가할 것으로 예상되지만, 현재의 심각한 부족을 줄이기에는 충분하지 않을 것입니다. 급증하는 산업 수요 속에 공급이 계속 줄어들면서, 귀금속은 역사상 가장 인상적인 상승 주기 중 하나에 돌입할 수 있습니다.

글로벌 은 공급 2016-2025

베트남상품거래소(MXV)에 따르면, 현재의 수급 기반은 지속 가능한 가격 상승 모멘텀을 만들어낼 수 있으며, 2025년 상반기에 은 가격은 온스당 34~36달러 범위에 가까워질 수 있으며, 이는 5~11% 상승에 해당합니다.

특히, 올해 초와 같이 시장이 계속해서 관세 충격에 직면하게 되면 안전 자산으로의 자금 흐름이 가격 상승을 더욱 촉진할 수 있으며, 이로 인해 은은 2025년에 온스당 38달러(17% 이상 상승)에 가까워질 수 있습니다.

시장에서 긍정적인 신호가 나오면 투자자는 거래 포트폴리오를 적극적으로 확대해 은 가격 추세 형성을 이용할 수 있습니다. 산업 분야에서 은을 사용하는 기업과 제조업체의 경우, 파생상품 시장에 참여하는 것은 원자재 비용을 고정하고 예측할 수 없는 가격 변동의 부정적 영향을 제한하는 최적의 전략입니다.

지정학과 무역 정책이 금융 시장에 계속 영향을 미치는 가운데, 은은 잠재적인 투자 상품일 뿐만 아니라 헤지 수단이기도 하므로 2025년에는 놓칠 수 없는 선택이 될 것입니다.

출처: https://congthuong.vn/bac-se-la-mat-hang-kim-loai-dau-tu-hap-dan-nhat-378091.html