銀行は運営コストを削減する解決策を見つけるのに苦労している

銀行は貸出金利引き下げ圧力により純金利マージン（NIM）が減少するリスクに直面しているが、預金金利が急激に低下する可能性は低い。効率性を維持するためには、運用コストをさらに最適化する必要があります。

利益は停滞する可能性が高い

2025年2月末のベトナム国家銀行（SBV）と銀行の協議以来、20以上の商業銀行が預金金利を引き下げた。しかし、今回の引き下げは主に一部の条件に適用され、一般顧客に焦点を当てている一方、多くの銀行の預金構造で大きな割合を占めるVIP顧客に対する金利はほぼ変更されていない。そのため、多くの銀行の投入資本コストは大幅に減少していません。

今年の8％以上の経済成長目標を支援するため、多くの銀行が優遇金利の融資パッケージを開始した。しかし、入力金利が急激に低下していない一方で出力金利が低下した場合、純金利マージン（NIM）と今年の銀行業界の利益は圧迫される可能性がある。

MBS証券会社の専門家によると、2025年の信用は急増（17～18％）すると予測されているが、資本動員は緩やかに増加し、銀行の流動性に圧力がかかることになる。そのため、2025年の資本コストは2024年と比較して低下する可能性は低いでしょう。貸出金利に関しては、信用部門での競争が激化しているため、銀行は顧客をサポートするために低水準を維持し続ける可能性が高いです。

「今後数四半期で預金金利を引き上げる圧力があるため、銀行のNIMが2025年に急激に増加する可能性は低い」とMBSの専門家はコメントした。そのため、MBSは、今年の信用がさらに増加すると予想されるにもかかわらず、業界全体の利益成長率の予測を20.2％から2024年の成長率に相当する17.7％に調整しました。

ベトナム国家銀行のダオ・ミン・トゥ副総裁は、預金金利と貸出金利の決定権は商業銀行にあると強調した。しかし、現在の状況では、銀行は企業を金融エコシステムの重要なパートナーとみなし、企業と困難を共有する必要があります。企業が困難に直面したとき、銀行もそれに同行し支援する必要があります。

専門家によれば、ベトナム経済において現在最も収益性の高い事業グループは銀行だという。銀行は最近、経済を支えるためにNIMを調整したが、利益圧力により減少幅は依然としてわずかである。しかし、国立銀行の流動性支援政策により、貸出金利を引き下げる余地はまだある。

ベトナム国家銀行のトップは、ベトナム国家銀行は銀行間市場を通じて流動性を支える多くの解決策を持っているため、銀行は預金金利の競争についてあまり心配する必要はないと断言した。

コストを最適化し、非金利収入を増やす

現在、銀行は依然として主に信用業務に依存しており、収入の約 80% がこの源泉から得られています。したがって、純金利マージン（NIM）が鈍化すると、銀行の利益の伸びも大きく影響を受けます。成長の勢いを維持するために、銀行はコストの最適化を強化し、より安価な資本源を探し、非金利収入源を拡大せざるを得ない。

Wiresearch の CFA 専門家である Le Hoai An 氏によると、低金利の状況では、競争圧力が高まり、動員コストの最適化の問題が NIM を向上させる能力の決定的な要因になります。安価な資本源と多様な資金調達チャネルの利点を持つ銀行は、低い貸出金利に柔軟に対応できる機会が増えるだろう。

最近、一部の銀行は1か月未満の預金を引き付けるために「超利回り」の預金商品を発売しました。多くの銀行は、年0.1％の非期間金利のみを適用するのではなく、1日からでも非期間金利の数十倍にあたる年2.5％までの金利で柔軟な預金期間を設定しています。この動きは、多くの銀行で資本の流れが減少しているため、CASA（当座預金）をめぐる競争がますます激化する中で起こった。

効率性を維持するために、銀行は運用コストをさらに最適化する必要があります。

さらに、NIMの減速を相殺するために、多くの銀行はデジタル変革と人員合理化に注力し、運用コストを最適化しています。

近年の銀行収益の伸びは、単に金利差の享受によるものではなく、デジタル化の推進や効果的なコスト管理によるものでもあることがわかります。

さらに、非金利収入を増やすことも重要な解決策です。 2024年には、銀行の利息収入の伸び率は非利息収入の伸び率よりも大幅に低くなります。 MBSのアナリストによると、同銀行の今年の利息収入は、主に昨年の比較ベースが低かったことから、約17％増加すると予想されている。しかしながら、総営業収益に占める非金利収入の割合は依然として約 22% に過ぎません。

結局のところ、今年の銀行の利益の伸びも引当金費用に左右される。信用拡大は不良債権の増加につながり、銀行は引当金を増やさざるを得なくなる可能性があり、今年は約17％増加すると予想されている。したがって、信用の質を維持できる銀行だけが、利益成長の安定性を確保できるのです。

出典: https://baodaknong.vn/ngan-hang-chat-vat-tim-giai-phap-cat-giam-chi-phi-van-hanh-246699.html